DEXに流動性を提供する方法

流動性プロバイダーは、AMMを介してシームレスな取引を可能にすることで、資産をDEXプールに預けることで料金を獲得します。

2025/07/17 07:56

分散化された交換における流動性条項の概念を理解する

分散型取引所（DEX）に流動性を提供するということは、暗号通貨資産を共有プールに貢献することを意味し、トレーダーは集中中仲介者に頼らずにトークンを売買できるようにします。このサービスの見返りに、流動性プロバイダー（LPS）はDEXによって生成された取引料の一部を獲得します。このプロセスは、今日のDEXの最も一般的なタイプである自動化された市場メーカー（AMM）機能の中心です。

ammsの背後にあるコアのアイデアは、従来の交換などの本を注文するのではなく、資産を価格設定するために数学的式を使用しているということです。流動性を追加すると、本質的に2つのトークンを特定の比率で流動性プールに堆積させます。最も一般的なペアリングには、ETHやSOLなどの他の暗号通貨とのUSDTやUSDCなどのスタブコインが含まれます。

適切なDEXプラットフォームの選択

流動性を提供する前に、目標とリスク許容度に合わせたDEXプラットフォームを選択することが不可欠です。人気のあるオプションには、 Uniswap 、 Sushiswap 、 Balancer 、およびEthereumのカーブファイナンス、およびSolanaのRaydiumまたはOrcaが含まれます。各プラットフォームには、ユニークな機能、料金構造、サポートされているブロックチェーンがあります。

• サポートされている資産： DEXが流動性を提供したいトークンペアをサポートしていることを確認します。
• 料金と報酬：一部のプラットフォームは、農業の報酬やガバナンストークンなどの追加のインセンティブを提供します。
• セキュリティ監査：プロトコルが監査されており、安全な運用の実績があるかどうかを確認してください。

また、対話しているブロックチェーンネットワークを考慮することも重要です。イーサリアムの高いガス料金はあなたの利益に食い込むかもしれませんが、Binance Smartチェーンや雪崩のような新しいチェーンは、より低いコストを提供しますが、流動性の深さが少ないかもしれません。

ウォレットをセットアップし、デックスに接続します

DEXと対話するには、SolanaベースのDexesのメタマスク、トラストウォレット、ファントムなどの非根治的なウォレットが必要です。これらのウォレットを使用すると、コントロールを放棄することなく、トランザクションに安全に署名し、暗号資産を管理できます。

財布を接続する手順：

• ウォレット拡張機能またはアプリをダウンロードしてインストールします。
• 新しいウォレットを作成するか、リカバリフレーズを使用して既存のウォレットをインポートします。
• ネイティブチェーントークン（例えば、イーサリアムのETH、ソラナのソルのETH）に資金を追加して、取引手数料をカバーします。
• DexのWebサイトにアクセスして、「接続ウォレット」ボタンをクリックします。
• ウォレットプロバイダーを選択し、接続を承認します。

接続したら、DEXインターフェイスの「プール」または「流動性」セクションに移動して、資金の追加を開始できます。

プールに流動性を追加します

正しいプールを選択した後、ペア内の両方のトークンの同等の値を預ける必要があります。たとえば、ETH/DAIの流動性を追加している場合は、財布にETHとDAIの両方が必要です。

詳細な手順：

• 関連するプールの下の「流動性の追加」オプションに移動します。
• 貢献するトークンペアを選択します。
• 1つのトークンの量を入力します。システムは、現在の価格比に基づいて、2番目のトークンの必要な量を自動的に計算します。
• 預金金額を確認し、ウォレット内のトランザクションを確認してください。
• プロンプトが表示された場合は、トークン転送を承認します。
• 最終的なトランザクションを確認して、流動性プロバイダー（LP）トークンをミントします。

これらのLPトークンは、プールのシェアを表しており、手数料の一部を請求し、後で流動性を撤回するために必要です。

流動性ポジションの監視と管理

流動性が追加されると、セットアンドフォーゲットではありません。価値と非永続的損失の変化について、自分の立場を積極的に監視する必要があります。

重要な考慮事項：

• 非永続的な損失：これは、預金された資産の価格がプールに追加したときと比較して変化するときに発生します。価格が大幅に分岐すると、一時的な損失が発生する可能性があります。
• 収益追跡：ほとんどのDEXインターフェイスには、リアルタイムで累積料金が表示されます。これらを定期的に請求するか、それらを複合させることができます。
• 引き出しプロセス：終了するには、「流動性を削除」セクションに移動し、撤回する株式の割合を指定し、取引を確認します。

また、LPトークンに浸透して追加の報酬を獲得する農業プログラムに参加することもできますが、これはスマートコントラクトの脆弱性や報酬トークンのボラティリティなどのさらなるリスクをもたらします。

よくある質問

料金を徴収する前に流動性を削除するとどうなりますか？

あなたの流動性がプールで活動している間に、すべての料金を維持します。撤退すると、料金の割合は比例して計算され、預金された資産とともに返却されます。

1つのトークンで流動性を提供できますか？

いいえ、ほとんどのAMMは、ペアの両方のトークンのバランスの取れた堆積物を必要とします。ただし、Balancerのようなプラットフォームの一部は、カスタマイズ可能な比率を許可し、他のプラットフォームはサードパーティのラッパーを介して片面預金をサポートする場合があります。

流動性を提供するために必要な最低額はありますか？

通常、最小限はありませんが、ガソリン料金と最小限の収益のために、非常に小さな預金は経済的に実行可能ではない場合があります。

流動性の位置をどのくらいの頻度で確認する必要がありますか？

少なくとも週に1回は、大幅な価格の動き、未払いの手数料、または潜在的な非永続的損失を監視することをお勧めします。