Comment fournir des liquidités à un dex

Comprendre le concept de fourniture de liquidité dans les échanges décentralisés

Fournir des liquidités à un échange décentralisé (DEX) signifie contribuer vos actifs de crypto-monnaie à un pool partagé qui permet aux commerçants d'acheter et de vendre des jetons sans s'appuyer sur un intermédiaire centralisé. En échange de ce service, les fournisseurs de liquidités (LPS) obtiennent une partie des frais de négociation générés par le DEX. Ce processus est au cœur de la fonction de fonctionnalités automatisées (AMMS) , qui sont le type de dex le plus courant aujourd'hui.

L'idée principale derrière AMMS est qu'ils utilisent des formules mathématiques pour évaluer les actifs plutôt que des livres de commande comme les échanges traditionnels. Lorsque vous ajoutez de la liquidité, vous déposez essentiellement deux jetons dans un pool de liquidités dans un rapport spécifique. Les appariements les plus courants impliquent des stablecoins comme USDT ou USDC avec d'autres crypto-monnaies telles que ETH ou Sol.

Sélection de la plate-forme Dex droite

Avant de fournir des liquidités, il est essentiel de choisir une plate-forme Dex qui s'aligne sur vos objectifs et votre tolérance au risque. Les options populaires incluent uniswap , sushiswap , équilibreur et financement de courbe sur Ethereum, ainsi que Raydium ou Orca sur Solana. Chaque plate-forme a des fonctionnalités uniques, des structures de frais et des blockchains pris en charge.

• Actifs pris en charge: Assurez-vous que le DEX prend en charge les paires de jetons pour lesquelles vous souhaitez fournir des liquidités.
• Frais et récompenses: certaines plateformes offrent des incitations supplémentaires telles que les récompenses d'agriculture ou les jetons de gouvernance.
• Audits de sécurité: vérifiez si le protocole a été vérifié et a un dossier d'opérations sécurisées.

Il est également important de considérer le réseau de blockchain avec lequel vous interagissez. Des frais de gaz élevés sur Ethereum peuvent manger dans vos bénéfices, tandis que les chaînes plus récentes comme la chaîne intelligente de Binance ou l'avalanche peuvent offrir des coûts plus bas mais moins de profondeur de liquidité.

Configurer votre portefeuille et vous connecter au dex

Pour interagir avec un dex, vous aurez besoin d'un portefeuille non gardien tel que Metamask, Trust Pallet ou Phantom pour Dexes à base de Solana. Ces portefeuilles vous permettent de signer des transactions en toute sécurité et de gérer vos actifs cryptographiques sans renoncer au contrôle.

Étapes pour connecter votre portefeuille:

• Téléchargez et installez l'extension ou l'application du portefeuille.
• Créez un nouveau portefeuille ou importez un existant en utilisant votre phrase de récupération.
• Ajoutez des fonds dans le jeton de chaîne natif (par exemple, ETH pour Ethereum, Sol pour Solana) pour couvrir les frais de transaction.
• Visitez le site Web dex et cliquez sur le bouton «Connecter le portefeuille».
• Sélectionnez votre fournisseur de portefeuille et autorisez la connexion.

Une fois connecté, vous pouvez accéder à la section «pool» ou «liquidité» de l'interface DEX pour commencer à ajouter des fonds.

Ajout de liquidité à une piscine

Après avoir sélectionné le pool correct, vous devrez déposer une valeur équivalente des deux jetons dans la paire. Par exemple, si vous ajoutez des liquidités ETH / DAI, vous devez avoir à la fois ETH et DAI dans votre portefeuille.

Étapes détaillées:

• Accédez à l'option «Ajouter une liquidité» sous le pool pertinent.
• Sélectionnez la paire de jetons à laquelle vous souhaitez contribuer.
• Entrez le montant d'un jeton; Le système calculera automatiquement le montant requis du deuxième jeton en fonction du ratio de prix actuel.
• Passez en revue les montants de dépôt et confirmez la transaction dans votre portefeuille.
• Approuver les transferts de jeton s'ils sont invités.
• Confirmez la transaction finale pour éprouver vos jetons de fournisseur de liquidité (LP).

Ces jetons LP représentent votre part de la piscine et sont nécessaires pour réclamer votre partie des frais et retirer votre liquidité plus tard.

Surveillance et gestion de votre position de liquidité

Une fois votre liquidité ajoutée, elle n'est pas définie et importante. Vous devez surveiller activement votre position pour les modifications de valeur et la perte impermanente.

Considérations clés:

• Perte impermanente: Cela se produit lorsque le prix de vos actifs déposés change par rapport au lorsque vous les avez ajoutés à la piscine. Cela peut entraîner une perte temporaire si les prix divergent considérablement.
• Suivi des gains: la plupart des interfaces Dex affichent des frais accumulés en temps réel. Vous pouvez les réclamer périodiquement ou les laisser aggraver.
• Processus de retrait: pour quitter, accédez à la section «Supprimer la liquidité», spécifiez le pourcentage de votre part que vous souhaitez retirer et confirmez la transaction.

Vous pouvez également participer à des programmes d'agriculture de rendement où vous mettez vos jetons LP pour obtenir des récompenses supplémentaires, bien que cela introduit d'autres risques tels que les vulnérabilités de contrats intelligents ou la volatilité des jetons de récompense.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il si je retire ma liquidité avant de percevoir des frais? Vous conservez tous les frais accumulés pendant le temps que votre liquidité était active dans la piscine. Lors du retrait, votre part de frais est calculée proportionnellement et retournée avec vos actifs déposés.

Puis-je fournir des liquidités avec un seul jeton? Non, la plupart des AMM nécessitent des dépôts équilibrés des deux jetons dans une paire. Cependant, certaines plates-formes comme Balancer permettent des ratios personnalisables, et d'autres peuvent prendre en charge les dépôts à un seul côté via des emballages tiers.

Existe-t-il un montant minimum requis pour fournir des liquidités? Il n'y a généralement pas de dépôts minimums, mais de très petits dépôts peuvent ne pas être économiquement viables en raison de frais de gaz et de rendements minimaux.

À quelle fréquence dois-je vérifier ma position de liquidité? Il est conseillé de passer en revue votre position au moins une fois par semaine pour surveiller les mouvements importants des prix, les frais accumulés ou les pertes impermanentes potentielles.