暗号通貨契約取引に分離証拠金を使用するにはどうすればよいですか? （リスク管理）

分離マージンの仕組みを理解する

1. 分離マージンは、トレーダーの全体的な口座残高から分離して、固定量の資本を単一のポジションに独占的に割り当てます。

2. 分離証拠金で契約取引を開始する場合、システムは指定された担保のみを留保し、他のポジションや利用可能なウォレット資金から引き出しません。

3. 清算は、ポジションの資本がその特定の割り当てに関連付けられた維持証拠金要件を下回った場合にのみ発生します。

4. トレーダーは、オープンポジションの前またはオープン中に独立マージンレベルを手動で調整し、他の取引に影響を与えることなくエクスポージャーを増減できます。

5. このモデルはクロスポジションの伝染を防ぎます。負けた取引が利益のある取引に割り当てられた資本を侵食することはありません。

主要取引所での分離証拠金の設定

1. Binance Futures では、ユーザーは注文パラメーターを入力する前に「分離」モードを選択し、USDT または BTC で希望の証拠金値を入力します。

2. Bybit では、取引インターフェイスでマージン モード スイッチを「クロス」から「分離」に切り替えてから、「マージン」フィールドで初期マージンを指定する必要があります。

3. OKX は、レバレッジ設定の横にドロップダウンとしてマージン モードを表示します。 「分離」を選択すると、契約ごとに専用の担保割り当てが有効になります。

4. KuCoin Futures では、証拠金タイプの選択事前注文が可能で、注文フォームの下にリアルタイムの証拠金比率の計算が表示されます。

5. 各プラットフォームは、資産のボラティリティと契約タイプに応じて、異なる最低証拠金しきい値を適用します。ETH 無期限通貨は、多くの場合、ステーブルコイン ペアよりも高い下限を必要とします。

清算リスクの計算

1. 清算価格は、エントリー価格、レバレッジ、個別証拠金サイズ、および時間の経過に伴う資金調達率の影響から導出されます。

2. 1,000ドルの分離証拠金を伴う62,000ドルのBTCの10倍のロングポジションは、手数料がゼロで資金の発生がないと仮定すると、55,800ドル付近で清算を引き起こします。

3. リアルタイム証拠金率 = (ウォレット残高 + 未実現損益) / 当初証拠金;維持閾値（例えば、0.5%）を下回ると、自動清算が開始されます。

4. 資金支払いの複合リスク – 複数の期間にわたって資金がマイナスになると、価格変動だけよりも早く実効資本が減少します。

5.トレーダーは、時期尚早な清算を避けるために、マーク価格の偏差と蓄積された資金の両方を監視する必要があります。

取引中の証拠金の調整

1. エントリー後に証拠金を追加すると、ロングの清算価格が上がり、ショートの清算価格が下がり、実質的にバッファーゾーンが広がります。

2. マージンを減らすと安全範囲が縮小し、逆方向の動きに対する感度が高まります。このアクションは一度確認されると元に戻すことができません。

3. Binance では、24 時間枠内でポジションごとに最大 5 回まで部分証拠金を追加できます。

4. Bybit は、ユーザーが VIP ステータスを保持している場合を除き、証拠金調整をポジションごとに 3 に制限します。制限は階層レベルに応じて拡大します。

5.頻繁に証拠金を調整する場合は、リスクの枠組みが不安定であることを示している可能性があります。規律あるトレーダーは、事前定義されたストップレベルに基づいてエントリー前の証拠金サイズを定義します。

よくある質問と回答

Q: 分離証拠金は取引所全体の破産から保護しますか? A: いいえ。分離証拠金はポジションレベルの担保分離のみを管理します。取引所が出金を停止したり、財政的に破綻したりした場合には、何の保護も提供されません。

Q: スポット証拠金の貸付ポジションに分離証拠金を使用できますか? A: いいえ。分離証拠金は、先物や無期限スワップなどのデリバティブ契約にのみ適用されます。現物証拠金取引は、まったく別のインフラストラクチャとルールの下で行われます。

Q: ポジションを決済した後、未使用の分離証拠金はどうなりますか? A: 残りの残高全額（実現に変換された未実現利益または損失を含む）は、遅延や変換の摩擦なしにユーザーのウォレットに即座に返されます。

Q: 分離証拠金はトレーリングストップまたは条件付き注文と互換性がありますか? A: はい。ほとんどの Tier-1 プラットフォームは、分離証拠金とともに高度な注文タイプをサポートしていますが、実行は基礎となるエンジンのレイテンシーとトリガー時の市場の深さに依存します。