恐怖と貪欲指数を使用して市場センチメントを分析するにはどうすればよいですか?

恐怖と貪欲の指数を理解する

1. 恐怖と貪欲指数は、仮想通貨投資家の間で蔓延している感情状態を定量化するために設計された複合指標です。ボラティリティ、市場の勢い、ソーシャルメディア活動、調査結果、Bitcoin の優位性、検索傾向など、複数のソースからデータを集約します。

2. スコア 0 は極度の恐怖を表し、100 は極度の貪欲を示します。 0 ～ 24 の値は強い恐怖を示し、25 ～ 49 は恐怖を、50 ～ 74 は貪欲を、75 ～ 100 は極度の貪欲を示します。

3. この指数は価格の方向性を予測するものではなく、取引の決定が行われる心理的環境を反映しています。トレーダーは、スコアが低い場合は購入の可能性があると解釈し、スコアが高い場合は買われ過ぎの可能性があると解釈することがよくあります。

4. 過去の分析では、2018年12月や2020年3月に観察されたような、20度未満の長期間が主要なBitcoin底部形成と一致する繰り返しパターンが示されています。

5. インデックスは、公開されているデータセットを使用して 24 時間ごとに再計算され、Alternative.me や CoinDesk などのプラットフォーム全体での透明性と再現性が保証されます。

メトリクスの背後にあるデータソース

1. ボラティリティはインデックスのウェイトの 25% を占め、90 日間の平均に対する Bitcoin の 30 日間の価格偏差を測定します。ボラティリティの急激な上昇は、多くの場合、恐怖による下落に先立って、またはそれに伴って起こります。

2. 市場の勢いはさらに 25% 寄与します。これは、Bitcoin の価格の 120 日単純移動平均から導き出されます。価格がこのベンチマークを大きく上回ったり下回ったりすると、それに応じて貪欲または恐怖の読み取りに影響します。

3. Twitter と Reddit からデータを取得し、ソーシャル メディアの量と感情分析が 15% を占めます。 「ダンプ」、「クラッシュ」、または「パニック」などの用語を含む投稿は恐怖の重みを高めますが、「月」、「月へ」、または「ブレイクアウト」などのフレーズは貪欲のシグナルを高めます。

4. Bitcoin ドミナンスは計算の 10% を提供し、仮想通貨時価総額全体における BTC のシェアを追跡します。支配力の低下は、投機的幸福感を伴うことが多いアルトコインへの資金回転を示している可能性があります。

5. Google トレンド データは 10% を占め、Bitcoin と暗号通貨に関連する検索クエリに重点を置いています。 「Bitcoin の購入方法」または「仮想通貨の暴落」に関する検索数の持続的な急増は、センチメントの極端な感情と強く相関しています。

リアルタイムのコンテキストでの極端な解釈

1. 2021 年 5 月の市場調整中、指数は 7 日間以内に 76 から 12 に低下しました。この急速な下落は、永久先物市場全体での連鎖的な清算を反映しており、Bitcoin の価格の 45% の下落と一致しました。

2. FTX 崩壊後の 2022 年 11 月、指数は 9 に低下しました。これは 2020 年 3 月以来の最低レベルです。この測定値は、スポット Bitcoin ETF からの記録的な流出とステーブルコイン供給指標の急激な低下と一致しています。

3. 2021 年 1 月に 85 を超える数値は、Bitcoin が 64,000 ドルに上昇する前に記録されましたが、そのピークを超える勢いを維持することはできませんでした。このような例は、放物線フェーズ中にグリードの読み取り値がすぐに反転せずにどのように持続する可能性があるかを浮き彫りにします。

4. 2023 年 6 月、指数は 3 週間連続で 20 付近で推移し、Bitcoin は 25,000 ドルから 27,000 ドルの間で横ばいに推移しました。この停滞は、規制の不確実性とマクロ経済の引き締めの中での制度上の躊躇を反映しています。

5. アクティブアドレスやトランザクション手数料などのオンチェーン指標は、いくつかの極端な恐怖の間に乖離を示しました。これは、感情が崩壊したときでもネットワークの使用が回復力を維持したことを示唆しています。

制限と行動バイアス

1. この指数は Bitcoin 固有のインプットに大きく依存しているため、アルトコイン市場の動向をあまり反映していません。イーサリアムベースのトークンや DeFi プロトコルは、指標では捉えられない多様な感情パターンを示す場合があります。

2. ソーシャルメディアの感情の重みは英語のコンテンツを支持しており、暗号通貨の採用が急速に拡大している非英語圏の感情を過小評価しています。

3. 検索傾向データは実際の行動の変化より遅れています。ユーザーは多くの場合、価格変動が発生した後に情報を検索するため、応答性が遅れます。

4. 調査ベースの構成要素は、アクティブトレーダーのごく一部のみを表しており、OTC デスクまたはカストディレポートを通じて追跡される機関投資家のフローを除外しながら、結果が個人参加者に偏る可能性があります。

5. この指数は、市場構造や回復スケジュールに対する影響が異なるにもかかわらず、マクロショック、取引所の失敗、またはプロトコルの悪用によるものであっても、すべての恐怖の引き金を平等に扱います。

よくある質問

Q: Fear and Greed Index はアルトコインにも適用されますか?これは主に Bitcoin 中心のデータを反映しているため、アルトコインに直接適用するには、トークン固有のソーシャル ボリューム トラッカーや DEX 流動性ヒートマップなどの補助ツールが必要です。

Q: インデックスは操作できますか?ソーシャル メディアの量などの個々のコンポーネントは、調整されたキャンペーンによって影響を受ける可能性がありますが、マルチソース設計により、単一点操作の影響が軽減されます。

Q: インデックスはどのくらいの頻度で更新されますか?標準バージョンは 1 日 1 回、UTC 00:00 に更新されますが、一部のサードパーティ ダッシュボードは、リアルタイムのボラティリティとソーシャル フィードに基づいて 1 日内の近似値を提供します。

Q: イーサリアムまたは他のブロックチェーン用のバージョンはありますか?公式のバリアントは存在しませんが、開発者はガス料金の変動性やNFT取引量などのETH固有の指標を使用してコミュニティ主導の適応を作成しました。