Tendances des investissements en capital-risque (2024) - The DeFi Edge

C’est le cycle le plus étrange à ce jour. ------ Personne ne peut prédire ce qui va se passer ensuite. Dans des moments comme celui-ci, il peut être utile de comprendre ce que font les autres.

This is the strangest cycle yet - no one can predict what will happen next

C’est le cycle le plus étrange à ce jour : personne ne peut prédire ce qui va se passer ensuite.

At times like this, it can be helpful to understand what others are doing. So, I spent the entire weekend researching the recent movements of those venture capital bigwigs.

Dans des moments comme celui-ci, il peut être utile de comprendre ce que font les autres. J’ai donc passé tout le week-end à rechercher les mouvements récents de ces gros bonnets du capital-risque.

I know some of you might be thinking, "They are just casting a wide net and profiting from early investments."

Je sais que certains d'entre vous pensent peut-être : « Ils ratissent large et profitent des premiers investissements. »

In fact, I don't think they are the smartest people, especially after experiencing the last cycle. But we should still pay attention to them: because they do have an information advantage, ample funds, and are closer to the project developers than we are.

En fait, je ne pense pas que ce soient les personnes les plus intelligentes, surtout après avoir vécu le dernier cycle. Mais nous devons quand même y prêter attention : parce qu’ils disposent d’un avantage en matière d’information, de moyens financiers suffisants et sont plus proches que nous des développeurs de projets.

I wonder:

Je me demande:

Are they making any interesting moves?

Font-ils des mouvements intéressants ?

Are they as enthusiastic about altcoins as we are?

Sont-ils aussi enthousiastes que nous à propos des altcoins ?

Or do they still hold some legacy coins?

Ou détiennent-ils encore des pièces héritées ?

So, my friend Edgy condensed hours of research into a simple five-minute read.

Ainsi, mon ami Edgy a condensé des heures de recherche en une simple lecture de cinq minutes.

Let's take a look at what these suited speculators are up to.

Jetons un coup d'œil à ce que font ces spéculateurs adaptés.

Notes:

Remarques :

Do not simply mimic the actions of venture capitalists. They have better trading opportunities, and their strategies differ from ours. The information here is just to help us better understand other participants in the field.

Ne vous contentez pas d’imiter les actions des investisseurs en capital-risque. Ils ont de meilleures opportunités de trading et leurs stratégies diffèrent des nôtres. Les informations ici sont simplement destinées à nous aider à mieux comprendre les autres participants sur le terrain.

We cannot track all wallets. We have done our best through crowdsourced tagging and our own on-chain analysis, but it is impossible to capture all movements.

Nous ne pouvons pas suivre tous les portefeuilles. Nous avons fait de notre mieux grâce au marquage participatif et à notre propre analyse en chaîne, mais il est impossible de capturer tous les mouvements.

We selected some funds and ranked them by size. We will introduce each fund's total balance, major assets, smaller assets, and some interesting recent actions.

Nous avons sélectionné quelques fonds et les avons classés par taille. Nous présenterons le solde total de chaque fonds, les principaux actifs, les plus petits actifs et quelques actions récentes intéressantes.

Top Crypto Venture Capital Firms and Their Holdings

Principales sociétés de capital-risque crypto et leurs avoirs

1.

1.

a16z ($482.3 million)

a16z ($482.3 million)

Major Assets:

Atouts majeurs :

UNI: $436 million

UNI : 436 millions de dollars

OP: $31 million

PO : 31 millions de dollars

COMP: $14 million

COMP : 14 millions de dollars

Smaller Assets: ETH ($14,000), COLLE ($6,000)

Actifs plus petits : ETH (14 000 $), COLLE (6 000 $)

a16z is one of the largest holders of UNI in the market. They have enough influence to veto proposals, as their 4% UNI can reach the quorum. They have held UNI for years. Recently, a change in a16z's wallet was the initial unlocking of their OP, which they have held.

a16z est l'un des plus grands détenteurs d'UNI sur le marché. Ils ont suffisamment d'influence pour opposer leur veto aux propositions, puisque leur UNI de 4% peut atteindre le quorum. Ils détiennent UNI depuis des années. Récemment, un changement dans le portefeuille d'a16z a été le déverrouillage initial de leur OP, qu'ils détenaient.

2.

2.

Galaxy Digital ($364.5 million)

Galaxy numérique (364,5 millions de dollars)

Major Assets:

Atouts majeurs :

BTC: $194 million

BTC : 194 millions de dollars

ETH: $115 million

ETH : 115 millions de dollars

USDC: $40 million

USDC : 40 millions de dollars

USDT: $5 million

USDT : 5 millions de dollars

AVAX: $4 million

AVAX : 4 millions de dollars

USDC: $1.3 million

USDC : 1,3 million de dollars

AAVE: $1.14 million

AAVE : 1,14 million de dollars

Notable Smaller Assets ($100,000 - $150,000): MKR, OXT, UNI, TOKE

Actifs plus petits notables (100 000 $ - 150 000 $) : MKR, OXT, UNI, TOKE

They generated a large volume of trades, primarily for stablecoins and BTC. Possibly diversifying tokens and engaging in some arbitrage strategies. Recently, they withdrew $3.3 million worth of AVAX from Binance.

Ils ont généré un grand volume de transactions, principalement pour les stablecoins et le BTC. Éventuellement diversifier les jetons et s'engager dans certaines stratégies d'arbitrage. Récemment, ils ont retiré 3,3 millions de dollars d'AVAX de Binance.

3.

3.

Jump Trading ($286.4 million)

Jump Trading (286,4 millions de dollars)

Major Assets:

Atouts majeurs :

USDC: $78 million

USDC : 78 millions de dollars

USDT: $70.38 million

USDT : 70,38 millions de dollars

stETH: $70.38 million

stETH : 70,38 millions de dollars

ETH: $54.9 million

ETH : 54,9 millions de dollars

T: $2.15 million

T : 2,15 millions de dollars

WETH: $1.24 million

WETH : 1,24 million de dollars

SHIB: $1.2 million

SHIB : 1,2 million de dollars

SNX: $1.16 million

SNX : 1,16 million de dollars

Smaller Holdings: ($200,000 - $700,000) including MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT.

Petits titres : (200 000 $ - 700 000 $) dont MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT.

Jump's portfolio is primarily composed of ETH and stablecoins, which is common in venture capital. Notably, they also hold Threshold Network, SHIB, and SNX.

Le portefeuille de Jump est principalement composé d'ETH et de pièces stables, ce qui est courant dans le capital-risque. Notamment, ils détiennent également Threshold Network, SHIB et SNX.

While some claim Jump has exited the crypto space, they are still actively engaged in various operations. They have also started depositing ETH into LMAX, a crypto exchange catering to institutions.

Bien que certains prétendent que Jump a quitté l’espace cryptographique, ils sont toujours activement engagés dans diverses opérations. Ils ont également commencé à déposer des ETH dans LMAX, un échange cryptographique destiné aux institutions.

4.

4.

Wintermute ($159.8 million)

Muet d'hiver (159,8 millions de dollars)

Major Assets:

Atouts majeurs :

USDC: $16.6 million

USDC : 16,6 millions de dollars

WBTC: $11.15 million

WBTC : 11,15 millions de dollars

PEPECOIN: $10.52 million

PEPECOIN : 10,52 millions de dollars

ETH: $10.39 million

ETH : 10,39 millions de dollars

USDT: $9.11 million

USDT : 9,11 millions de dollars

TKO: $4.67 million

OMS : 4,67 millions de dollars

CBBTC: $4.63 million

CBBTC : 4,63 millions de dollars

MATIC: $4.41 million

MATIC : 4,41 millions de dollars

BMC: $4.36 million

BMC : 4,36 millions de dollars

NEIRO: $3.48 million

NEIRO : 3,48 millions de dollars

Smaller Assets: ($200,000 - $3 million) including BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM, APE, LDO, ONDO, etc.

Actifs plus petits : (200 000 $ - 3 millions de dollars), y compris BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM, APE, LDO, ONDO, etc.

Wintermute stands out in the meme coin space. Their largest holding is PEPECOIN (not PEPE, but another meme coin), and they also have significant investments in meme coins like

Wintermute se démarque dans l’espace des pièces de monnaie. Leur plus gros avoir est PEPECOIN (pas PEPE, mais une autre pièce meme), et ils ont également des investissements importants dans des pièces meme comme