Securiser et Gauntlet apportent une version tokenisée du Fonds de crédit d'Apollo à Defi

La société de tokenisation Securitiser et décentraliser le spécialiste des finances (DEFI) Gauntlet prévoit d'apporter une version tokénisée du fonds de crédit d'Apollo à l'écosystème.

DeFi is known for its innovative money-making potential, but most strategies revolve around stablecoins due to regulatory constraints on using other tokens. Now, Securitize and Gauntlet are introducing a leveraged-yield strategy offering on Polygon (CRYPTO: POLYGON) that combines the benefits of both worlds.

Defi est connu pour son potentiel d'innovation monétaire, mais la plupart des stratégies tournent autour des étages en raison de contraintes réglementaires sur l'utilisation d'autres jetons. Désormais, la sécurisation et le gaunt présentent une offre de stratégie à effet de levier sur le polygone (crypto: polygone) qui combine les avantages des deux mondes.

The two firms are unveiling Wednesday a new offering centered on the Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), a tokenized feeder fund that debuted in January and invests in Apollo’s (NYSE:APOLLO) $1 billion Diversified Credit Fund. The strategy will run on Compound Blue, a lending protocol powered by Morpho,

Les deux sociétés dévoilent mercredi une nouvelle offre centrée sur le Fonds de sécurité de crédit Diversified Apollo (ACRED), un fonds d'alimentation tokenisé qui a fait ses débuts en janvier et investi dans le fonds de crédit diversifié d'Apollo (NYSE: Apollo). La stratégie se déroulera sur Compound Blue, un protocole de prêt propulsé par Morpho,

The offering, called Levered RWA Strategy, will be first available on Polygon. It is expected to expand to the Ethereum mainnet and other blockchains after a pilot phase.

L'offre, intitulée Levered RWA Strategy, sera d'abord disponible sur Polygon. Il devrait s'étendre à l'Ethereum MainNet et à d'autres blockchains après une phase pilote.

"The idea behind the product is we want our securities to be plug and play competitive with stablecoin strategies writ large," Reid Simon, head of DeFi and credit solutions at Securitize, said in an interview with CoinDesk.

"L'idée derrière le produit est que nous voulons que nos titres soient plug et jouent compétitifs avec les stratégies de stablecoin en grand", a déclaré Reid Simon, responsable des solutions Defi et de crédit chez Securitize, dans une interview avec Coindesk.

The introduction comes as tokenized real-world assets (RWAs) — funds, bonds, credit products — are gaining traction among traditional finance giants. BlackRock (NYSE:BLK), HSBC (LON:HSBA) and Franklin Templeton (NYSE:AJLI) are among the firms exploring blockchain-based asset issuance and settlement. Tokenized U.S. Treasuries alone have pulled in over $6 billion, according to data from RWA.xyz.

L'introduction vient alors que les actifs réels tokenisés (RWAS) - fonds, obligations, produits de crédit - gagnent du terrain parmi les géants de la finance traditionnels. BlackRock (NYSE: BLK), HSBC (LON: HSBA) et Franklin Templeton (NYSE: AJLI) font partie des entreprises explorant l'émission et le règlement des actifs basés sur la blockchain. Selon les données de RWA.XYZ.

While institutions are experimenting with tokenization, the next challenge is making these assets usable across DeFi applications. That includes enabling their use as collateral for loans, margin trading or building investment strategies not possible on legacy rails.

Alors que les institutions expérimentent la tokenisation, le prochain défi consiste à rendre ces actifs utilisables dans toutes les applications Defi. Cela inclut de permettre leur utilisation comme garantie pour les prêts, le trading de marge ou la création de stratégies d'investissement non possibles sur les rails hérités.

The strategy employs a DeFi-native yield-optimization technique called "looping", in which ACRED tokens deposited into a vault are used as collateral to borrow USDC, which is then used to purchase more ACRED. The process repeats recursively to enhance yield, with exposure adjusted dynamically based on real-time borrowing and lending rates.

La stratégie utilise une technique d'optimisation de rendement défi-native appelée "boucle", dans laquelle les jetons acrés déposés dans un coffre-fort sont utilisés comme garantie pour emprunter USDC, qui est ensuite utilisé pour acheter plus acré. Le processus se répète récursivement pour améliorer le rendement, avec l'exposition ajustée dynamiquement en fonction des taux d'emprunt et de prêt en temps réel.

All trades are automated using smart contracts, reducing the need for manual oversight. Risk is actively managed by Gauntlet’s risk engine, which monitors leverage ratios and can unwind positions in volatile market conditions to protect users.

Tous les métiers sont automatisés à l'aide de contrats intelligents, ce qui réduit le besoin de surveillance manuelle. Le risque est activement géré par le moteur à risque de Gauntlet, qui surveille les ratios de mise à profit et peut détendre les positions dans des conditions de marché volatiles pour protéger les utilisateurs.

"This is expected to deliver the institutional-grade DeFi that our industry has promised for years," Morpho CEO and cofounder Paul Frambot said. "This use case uniquely demonstrates how DeFi enables investors in funds like ACRED to access financial composability that is simply not possible on traditional rails.”

"Cela devrait livrer le défi de qualité institutionnelle que notre industrie a promis depuis des années", a déclaré le PDG et cofondateur de Morpho, Paul Frambot. "Ce cas d'utilisation démontre de manière unique comment Defi permet aux investisseurs dans des fonds comme Acred pour accéder à la composabilité financière qui n'est tout simplement pas possible sur les rails traditionnels."

The vault is also one of the first uses of Securitize’s new sToken tool, which allows accredited token holders to maintain compliance and investor protections within decentralized networks. In this case, ACRED investors first mint sACRED that they can use for broader DeFi strategies without breaking regulatory rules.

Le coffre-fort est également l'une des premières utilisations du nouvel outil Stoken de Securitiser, qui permet aux détenteurs de jetons accrédités de maintenir la conformité et les protections des investisseurs dans les réseaux décentralisés. Dans ce cas, les investisseurs Acred se front d'abord Sacred qu'ils peuvent utiliser pour des stratégies de défi plus larges sans enfreindre les règles réglementaires.

"This is a strong example of the institutional-grade DeFi we’ve been working to build: making tokenized securities not only accessible, but compelling to crypto-native investors seeking strategies that objectively outpace their traditional counterparts," Securitize CEO Carlos Domingo said in a statement.

"Il s'agit d'un exemple solide du défi de qualité institutionnelle que nous avons travaillé à construire: la réalisation de titres tokenisés non seulement accessibles, mais contraignant pour les investisseurs crypto-natifs à la recherche de stratégies qui dépassent objectivement leurs homologues traditionnels", a déclaré le PDG Carlos Domingo.