Le stock MSTR plonge au milieu du bitcoin Crash: une plongée profonde

Le stock MSTR fait face à des vents contraires alors que le bitcoin vacille et le MNAV plusieurs coups d'année au début de l'année. Est-ce une opportunité d'achat ou un signe de plus de douleur à venir?

Hold on to your hats, folks! The crypto rollercoaster is at it again, and this time, MSTR stock is feeling the G-force. With Bitcoin taking a tumble, let's break down what's happening with MSTR and what it all means.

Attendez vos chapeaux, les amis! Les montagnes russes cryptographiques sont de retour, et cette fois, le stock MSTR ressent la force G. Le bitcoin prenant une chute, décomposons ce qui se passe avec MSTR et ce que tout cela signifie.

MSTR Stock: Down But Not Out?

MSTR Stock: Down mais pas sorti?

MSTR stock, often seen as a leveraged play on Bitcoin, has taken a beating. Recent trading saw it dip to levels not seen since April, erasing its year-to-date gains. This drop coincides with Bitcoin's own struggles, falling below $109,000, a level not seen in nearly a month. The stock price crashed below an important support level as Bitcoin fell below $110,000 and as its mNAV multiple reached its year-to-date low. Strategy stock price traded $297 on Thursday, its lowest level since April, and 35% below its all time high. This crash has brought its market capitalization from the year-to-date high of $129 billion to now $84 billion. Ouch!

Le stock MSTR, souvent considéré comme un jeu à effet de levier sur Bitcoin, a pris un coup. Le trading récent l'a vu plonger à des niveaux non vus depuis avril, effaçant ses gains de l'année à jour. Cette goutte coïncide avec les propres difficultés de Bitcoin, tombant en dessous de 109 000 $, un niveau que l'on ne voit pas en près d'un mois. Le cours de l'action s'est effondré en dessous d'un niveau de soutien important, le Bitcoin est tombé en dessous de 110 000 $ et comme son multiple MNAV a atteint son niveau du début de l'année. Le cours des actions de la stratégie s'est négocié jeudi 297 $, son niveau le plus bas depuis avril et 35% inférieur à son sommet de tous les temps. Ce crash a porté sa capitalisation boursière du sommet de 129 milliards de dollars pour le début de l'année à 84 milliards de dollars. Aie!

Bitcoin's Bearish Signals

Signaux bitcoin de Bitcoin

Bitcoin's technical charts are flashing some warning signs. The formation of a head-and-shoulders pattern and a rising wedge suggests potential further downside. A prolonged Bitcoin price crash would be negative for Strategy, a company that has become the biggest holder globally. It holds 639,835 coins, currently worth $69 billion. The same coins would be worth $80 billion if it was at its all-time high of $124,200.

Les tableaux techniques de Bitcoin clignotent certains panneaux d'avertissement. La formation d'un motif de tête et d'épaules et un coin montant suggère un potentiel davantage à la baisse. Un accident de prix Bitcoin prolongé serait négatif pour la stratégie, une entreprise qui est devenue le plus grand détenteur à l'échelle mondiale. Il contient 639 835 pièces de pièces, d'une valeur actuellement de 69 milliards de dollars. Les mêmes pièces valaient 80 milliards de dollars si elle était à son sommet de 124 200 $.

The mNAV Multiple: A Key Indicator

Le MNAV multiple: un indicateur clé

The mNAV (market cap to net asset value) multiple is a crucial metric for MSTR. It reflects the premium investors are willing to pay for the company's Bitcoin holdings. This multiple has plunged to a year-to-date low, impacting MSTR's ability to raise capital for further Bitcoin acquisitions. The falling mNAV multiple is risky for the company because it uses its premium to raise capital, which it uses to buy Bitcoin. For a long time, Saylor’s rule was that he would not issue shares if the mNAV moved below 2.5. He changed it in August, opening the door for more dilution.

Le multiple MNAV (capitalisation boursière à la valeur de l'actif net) est une métrique cruciale pour MSTR. Il reflète que les investisseurs premium sont prêts à payer pour les Holdings Bitcoin de l'entreprise. Ce multiple a plongé à un bas de l'année, ce qui a un impact sur la capacité de MSTR à lever des capitaux pour d'autres acquisitions de bitcoin. Le multiple MNAV en baisse est risqué pour l'entreprise car il utilise sa prime pour augmenter le capital, ce qu'elle utilise pour acheter du bitcoin. Pendant longtemps, la règle de Saylor était qu'il n'émettrait pas de parts si le MNAV se déplaçait en dessous de 2,5. Il l'a changé en août, ouvrant la porte à plus de dilution.

Federal Reserve's Role

Le rôle de la Réserve fédérale

Adding to the uncertainty is the Federal Reserve's stance on interest rates. Hawkish comments from Fed officials, suggesting caution in cutting rates, have spooked the market. This could further pressure Bitcoin and, consequently, MSTR. Federal Reserve’s Beth Hammack Warns Again Interest Rate Cuts, Unlike other Federal Reserve officials, Hammack believes that the bank should focus on inflation, which remains at elevated levels. It has remained above the Fed’s target of 2.0% in the last four years and that it will take longer to reach the target. She expects rate cuts to trigger higher inflation in the coming months.

L'incertitude ajoute la position de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt. Les commentaires belliciens des responsables de la Fed, suggérant la prudence des taux de réduction, ont effrayé le marché. Cela pourrait faire pression sur le bitcoin et, par conséquent, MSTR. Beth Hammack de la Réserve fédérale prévient à nouveau les baisses de taux d'intérêt, contrairement à d'autres responsables de la Réserve fédérale, Hammack estime que la banque devrait se concentrer sur l'inflation, qui reste à des niveaux élevés. Il est resté au-dessus de l'objectif de la Fed de 2,0% au cours des quatre dernières années et qu'il faudra plus de temps pour atteindre la cible. Elle s'attend à ce que les baisses de taux déclenchent une inflation plus élevée dans les prochains mois.

Technical Analysis: More Downside Ahead?

Analyse technique: Plus de baisses à l'avance?

Technical analysis of MSTR stock reveals bearish patterns, including a death cross (when the 50-day moving average crosses below the 200-day moving average). This suggests potential further declines, with a key support level around $250. The daily timeframe chart shows that the MSTR stock has crashed from a high of $457 in July to $295 today. It dropped below the important support level at $318, where it failed to move below several times this month. Worse, the stock is about to form the risky death cross pattern as the spread between the 50-day and 200-day Exponential Moving Averages has narrowed.

L'analyse technique du stock MSTR révèle des modèles baissières, y compris une croix de mort (lorsque la moyenne mobile de 50 jours traverse la moyenne mobile de 200 jours). Cela suggère que des baisses potentielles, avec un niveau de soutien clé autour de 250 $. Le chronomètre quotidien montre que l'action MSTR est passé d'un maximum de 457 $ en juillet à 295 $ aujourd'hui. Il est tombé en dessous de l'important niveau de soutien à 318 $, où il n'a pas réussi à se déplacer en dessous de plusieurs fois ce mois-ci. Pire, le stock est sur le point de former le modèle de croix de la mort risquée à mesure que la propagation entre les moyennes mobiles exponentielles de 50 et 200 jours s'est rétrécie.

My Take

Mon point de vue

While the current situation looks grim for MSTR, it's important to remember the volatile nature of the crypto market. MSTR's fate is closely tied to Bitcoin's performance, making it a high-risk, high-reward investment. Investors should proceed with caution and consider their risk tolerance before making any decisions. The MSTR stock price has plunged in the past few months and moved into a deep bear market after plunging by over 26% from the year-to-date high.

Bien que la situation actuelle soit sombre pour MSTR, il est important de se souvenir de la nature volatile du marché de la cryptographie. Le sort de MSTR est étroitement lié aux performances de Bitcoin, ce qui en fait un investissement à haut risque et à récompense élevé. Les investisseurs doivent procéder à la prudence et considérer leur tolérance au risque avant de prendre des décisions. Le cours des actions de la MSTR a plongé au cours des derniers mois et s'est déplacé vers un marché des ours profonds après avoir plongé de plus de 26%, du plus haut de l'année.

With Thursday's nosedive, BTC is now on the brink of taking out the lows of late August-early September, when it bottomed just above $107,000. That price level could serve as support at least for a bounce, with order books also showing a liquidity cluster which could absorb selling pressure.

Avec le nez de jeudi, la BTC est maintenant au bord de l'élimination des bas de fin août - en septembre, alors qu'il a atteint un fond juste au-dessus de 107 000 $. Ce niveau de prix pourrait servir de support au moins à un rebond, avec des livres de commande montrant également un cluster de liquidité qui pourrait absorber la pression de vente.

Looking Ahead

En avant

So, what's next for MSTR and Bitcoin? Only time will tell. But one thing's for sure: it's going to be a wild ride. Buckle up, crypto enthusiasts!

Alors, quelle est la prochaine étape pour MSTR et Bitcoin? Seul le temps nous le dira. Mais une chose est sûre: ça va être une balade folle. Bouclez-vous, amateurs de crypto!