Genius Act, Banking Rip-off et MultiCoin Exec: A New Era for Stablecoins?

Le génie est-il le début de la fin des banques traditionnelles? Un dirigeant de Capital MultiCoin le pense. Plongez dans l'avenir des stablecoins et des perturbations bancaires.

The GENIUS Act is shaking things up, and a Multicoin Capital exec is calling out banks for a potential 'banking rip-off.' Here's the lowdown on what's happening.

La loi sur le génie fait bouger les choses, et un responsable de la capitale multi-"appelle les banques à une« arnaque bancaire »potentielle. Voici la baisse de ce qui se passe.

The GENIUS Act: A Game Changer?

L'acte de génie: un changeur de jeu?

Enacted in July, the GENIUS Act, focused on stablecoins, might trigger a massive shift of deposits from traditional banks to higher-yield stablecoins. Tushar Jain, co-founder of Multicoin Capital, believes this is just the beginning of the end for banks ripping off retail depositors with minimal interest. According to Jain, Big Tech companies like Meta, Google, and Apple could start competing with banks for retail deposits, offering better stablecoin yields and a superior user experience with instant settlement and 24/7 payments.

Promulgué en juillet, la loi sur le génie, axée sur les stablecoins, pourrait déclencher un changement massif de dépôts des banques traditionnelles aux stablecoins à haut rendement. Tushar Jain, co-fondateur de MultiCoin Capital, estime que ce n'est que le début de la fin pour les banques qui arrachent les déposants de détail avec un minimum d'intérêt. Selon Jain, les grandes entreprises technologiques comme Meta, Google et Apple pourraient commencer à concurrencer les banques pour les dépôts de vente au détail, offrant de meilleurs rendements de stablecoin et une expérience utilisateur supérieure avec un règlement instantané et des paiements 24/7.

Banking Groups Fight Back

Les groupes bancaires se battent

Banking groups are already worried, attempting to protect their profits by urging regulators to close a loophole that allows stablecoin issuers to pay interest or yields through affiliated businesses. The GENIUS Act prohibits issuers from directly offering interest but doesn't extend the ban to exchanges or affiliates.

Les groupes bancaires sont déjà inquiets, tentant de protéger leurs bénéfices en exhortant les régulateurs à combler une faille qui permet aux émetteurs de stablecoin de payer des intérêts ou des rendements par le biais d'entreprises affiliées. La loi sur le génie interdit aux émetteurs d'offrir directement des intérêts mais n'étend pas l'interdiction aux échanges ou aux affiliés.

The $6.6 Trillion Exodus

L'exode de 6,6 billions de dollars

The US Department of the Treasury estimates that mass stablecoin adoption could trigger a staggering $6.6 trillion in deposit outflows from the traditional banking system. This could lead to greater deposit flight risk, undermining credit creation, increasing interest rates, and raising costs for businesses and households, according to the Bank Policy Institute.

Le Département américain du Trésor estime que l'adoption de masse à l'adoption des stables pourrait déclencher un échec de 6,6 billions de dollars de sorties de dépôt du système bancaire traditionnel. Cela pourrait entraîner un risque de vol de dépôt plus élevé, saper la création de crédit, augmenter les taux d'intérêt et augmenter les coûts pour les entreprises et les ménages, selon le Bank Policy Institute.

Stablecoins vs. Traditional Savings

Stablecoins vs économies traditionnelles

While average interest rates for US savings accounts hover around 0.40%, stablecoins like Tether (USDT) and Circle’s USDC (USDC) offer rates as high as 4.02% and 3.69% on platforms like Aave. No wonder people are taking notice.

Alors que les taux d'intérêt moyens pour les comptes d'épargne américains oscillent autour de 0,40%, les étages comme Tether (USDT) et les USDC de Circle (USDC) offrent des taux pouvant atteindre 4,02% et 3,69% sur des plates-formes comme AAVE. Pas étonnant que les gens prennent note.

Big Tech Eyes Stablecoins

Companies like Apple, Google, Airbnb, and X are exploring issuing stablecoins to lower fees and improve cross-border payments. While there haven't been recent developments, the potential is definitely there.

Des sociétés comme Apple, Google, Airbnb et X explorent la délivrance de stablescoins pour réduire les frais et améliorer les paiements transfrontaliers. Bien qu'il n'y ait pas eu de développements récents, le potentiel est définitivement là.

SmartDeFi™ and GENIUS Act Compliance

SmartDefi ™ et Genius Act Conformité

SmartDeFi™, a next-generation token launchpad, now supports project creators pairing their tokens with stablecoins that meet GENIUS Act standards, such as $USDC. This provides creators with flexibility and compliance-ready options while maintaining transparency and on-chain control.

SmartDefi ™, un lancement de token de nouvelle génération, prend désormais en charge les créateurs de projets à association leurs jetons avec des stablecoins qui répondent aux normes de Genius Act, telles que $ USDC. Cela offre aux créateurs une flexibilité et des options prêtes à la conformité tout en maintenant la transparence et le contrôle sur la chaîne.

My Take: The Future is Here

Ma prise: l'avenir est là

The GENIUS Act is more than just a bill; it's a catalyst for change. While the banks scramble to protect their outdated business models, stablecoins are offering a glimpse into a future where finance is more accessible and rewarding for everyone. The numbers don't lie - stablecoins offer much better rates. If the predictions about deposit outflows come true, traditional banking may be forced to innovate or risk obsolescence. And with Big Tech circling, the race is on.

L'acte de génie est plus qu'un simple projet de loi; C'est un catalyseur de changement. Alors que les banques se précipitent pour protéger leurs modèles commerciaux obsolètes, les stablecoins offrent un aperçu d'un avenir où la finance est plus accessible et enrichissante pour tout le monde. Les chiffres ne mentent pas - les stablecoins offrent de bien meilleurs tarifs. Si les prédictions sur les sorties de dépôt se réalisent, les banques traditionnelles peuvent être obligées d'innover ou de risquer une obsolescence. Et avec Big Tech encerclant, la course est allumée.

So, what does it all mean? Buckle up, buttercups! It looks like the world of finance is about to get a whole lot more interesting. Maybe it’s time to stash some cash in stablecoins. Or not. I'm not your financial advisor. Just thinking out loud here.

Alors, qu'est-ce que tout cela signifie? Bouclez-vous, renoncements! Il semble que le monde de la finance soit sur le point de devenir beaucoup plus intéressant. Il est peut-être temps de cacher de l'argent en stablecoins. Ou non. Je ne suis pas votre conseiller financier. Je pense juste à haute voix ici.