Ethereum (ETH) apparaît comme la monnaie préférée, encore plus que Bitcoin (BTC), pour les traders cherchant à amplifier leurs rendements grâce à l'effet de levier

Avec un ratio de levier record de 0,57, le marché à terme des ETH promet des opportunités, mais aussi des risques importants.

Cryptocurrency markets have seen a growing sophistication of trading strategies in recent years. Among these, the use of leverage has established itself as one of the main tools to amplify gains (and losses).

Les marchés des cryptomonnaies ont connu une sophistication croissante des stratégies de trading ces dernières années. Parmi ceux-ci, le recours à l’effet de levier s’est imposé comme l’un des principaux outils permettant d’amplifier les gains (et les pertes).

In this context, Ether (ETH) has recently stood out, reaching a record leverage ratio of 0.57, positioning itself as the main choice for the more daring traders.

Dans ce contexte, Ether (ETH) s'est récemment démarqué, atteignant un ratio de levier record de 0,57, se positionnant comme le choix principal des traders les plus audacieux.

We remind you that the leverage ratio measures the level of risk exposure of traders compared to the capital actually available.

Nous vous rappelons que le ratio de levier mesure le niveau d'exposition au risque des traders par rapport au capital réellement disponible.

Calculated by dividing the open interest in standard and perpetual futures by the total number of ETH held in exchange wallets, this indicator provides a clear view of leveraged trading activity.

Calculé en divisant les intérêts ouverts sur les contrats à terme standard et perpétuels par le nombre total d'ETH détenus dans les portefeuilles d'échange, cet indicateur fournit une vision claire de l'activité de trading à effet de levier.

A high value, such as 0.57 for Ether, suggests that traders are taking on significant risks, using relatively small margins to control much larger market positions.

Une valeur élevée, telle que 0,57 pour Ether, suggère que les traders prennent des risques importants, en utilisant des marges relativement faibles pour contrôler des positions de marché beaucoup plus importantes.

This can generate exceptional profit opportunities, but it also increases the likelihood of forced liquidations in the event of unfavorable market movements.

Cela peut générer des opportunités de profits exceptionnelles, mais cela augmente également la probabilité de liquidations forcées en cas d’évolutions défavorables du marché.

While Bitcoin (BTC) continues to dominate institutional narratives, Ether stands out for its use by retail and professional traders looking to make the most of market volatility.

Alors que Bitcoin (BTC) continue de dominer les récits institutionnels, Ether se distingue par son utilisation par les traders particuliers et professionnels cherchant à tirer le meilleur parti de la volatilité du marché.

At the moment, the leverage ratio of Bitcoin stands at approximately 0.269, significantly lower compared to the all-time high of 0.36 recorded in 2022. This comparison highlights how traders are more willing to bet on ETH compared to BTC.

À l’heure actuelle, le ratio de levier du Bitcoin s’élève à environ 0,269, ce qui est nettement inférieur au sommet historique de 0,36 enregistré en 2022. Cette comparaison met en évidence à quel point les traders sont plus disposés à parier sur l’ETH que sur le BTC.

The risks of a high leverage ratio

Les risques d’un ratio de levier élevé

In any case, a leverage ratio above 0.5 involves considerable risks for the market. When leveraged trading reaches these levels, the possibility of sudden and dramatic price swings increases.

Dans tous les cas, un ratio de levier supérieur à 0,5 comporte des risques considérables pour le marché. Lorsque le trading à effet de levier atteint ces niveaux, la possibilité de fluctuations soudaines et spectaculaires des prix augmente.

A mass liquidation can trigger a domino effect, leading to even greater volatility.

Une liquidation massive peut déclencher un effet domino, conduisant à une volatilité encore plus grande.

For example, a trader who uses a leverage of 10:1 can control a position worth $10,000 with a deposit of only $1,000.

Par exemple, un trader qui utilise un effet de levier de 10 : 1 peut contrôler une position d’une valeur de 10 000 $ avec un dépôt de seulement 1 000 $.

However, a negative market variation of 10% would be enough to completely erase the margin, forcing the exchange to liquidate the position.

Cependant, une variation négative du marché de 10% suffirait à effacer complètement la marge, obligeant la bourse à liquider la position.

This type of dynamic is particularly common in bull and bear cryptocurrency markets, known for their unpredictable nature.

Ce type de dynamique est particulièrement courant sur les marchés haussiers et baissiers des cryptomonnaies, connus pour leur nature imprévisible.

Ether offers a robust and diversified ecosystem, thanks to the Ethereum network, which supports decentralized applications (dApp), decentralized finance (DeFi) and non-fungible tokens (NFT).

Ether offre un écosystème robuste et diversifié, grâce au réseau Ethereum, qui prend en charge les applications décentralisées (dApp), la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT).

This versatility has made ETH an attractive option for traders looking to capitalize not only on price swings but also on the investment opportunities offered by the underlying blockchain.

Cette polyvalence a fait de l’ETH une option attrayante pour les traders cherchant à capitaliser non seulement sur les fluctuations des prix, mais également sur les opportunités d’investissement offertes par la blockchain sous-jacente.

Furthermore, the Ethereum community is highly innovative, constantly introducing technological updates that keep investors’ attention high.

De plus, la communauté Ethereum est très innovante, introduisant constamment des mises à jour technologiques qui retiennent l'attention des investisseurs.

The appeal of Ether, combined with the intensive use of leverage, has created a dynamic and high-risk trading environment.

L’attrait de l’Ether, combiné à l’utilisation intensive de l’effet de levier, a créé un environnement commercial dynamique et à haut risque.

What to expect in the future?

À quoi s’attendre dans le futur ?

With a record leverage ratio, it is likely that Ether will continue to show higher volatility compared to Bitcoin in the short term. This could attract an even greater number of speculative traders, but also test the resilience of the market.

Avec un ratio de levier record, il est probable qu’Ether continuera à afficher une volatilité plus élevée que Bitcoin à court terme. Cela pourrait attirer un nombre encore plus grand de traders spéculatifs, mais aussi mettre à l’épreuve la résilience du marché.

In the long term, the success or failure of Ether as an asset for high-leverage trading will depend on the ability of the Ethereum community to maintain investor trust and manage the risks associated with speculation.

À long terme, le succès ou l’échec de l’Ether en tant qu’actif pour le trading à fort effet de levier dépendra de la capacité de la communauté Ethereum à maintenir la confiance des investisseurs et à gérer les risques associés à la spéculation.

In other words, the record leverage ratio of Ether of 0.57 represents a turning point for the bull and bear cryptocurrency market.

En d’autres termes, le ratio de levier record de l’Ether de 0,57 représente un tournant pour le marché haussier et baissier des cryptomonnaies.

While it offers traders unprecedented opportunities, it also raises important questions about market stability and the sustainability of high-leverage trading.

Bien qu’elle offre aux traders des opportunités sans précédent, elle soulève également d’importantes questions sur la stabilité du marché et la durabilité du trading à fort effet de levier.

In a continuously evolving ecosystem, Ether confirms itself as a key player, both for traders and long-term investors. The question now is: will the market be able to handle this new wave of risk?

Dans un écosystème en constante évolution, Ether s’affirme comme un acteur incontournable, tant pour les traders que pour les investisseurs de long terme. La question est désormais : le marché sera-t-il capable de gérer cette nouvelle vague de risques ?