Ethereum (ETH) entwickelt sich für Händler, die ihre Rendite durch Hebelwirkung steigern möchten, zur bevorzugten Währung, noch mehr als Bitcoin (BTC).

Mit einem Rekordverschuldungsgrad von 0,57 verspricht der ETH-Terminmarkt Chancen, aber auch erhebliche Risiken.

Cryptocurrency markets have seen a growing sophistication of trading strategies in recent years. Among these, the use of leverage has established itself as one of the main tools to amplify gains (and losses).

Auf den Kryptowährungsmärkten sind die Handelsstrategien in den letzten Jahren immer ausgefeilter geworden. Unter diesen hat sich der Einsatz von Hebelwirkung als eines der wichtigsten Instrumente zur Steigerung von Gewinnen (und Verlusten) etabliert.

In this context, Ether (ETH) has recently stood out, reaching a record leverage ratio of 0.57, positioning itself as the main choice for the more daring traders.

In diesem Zusammenhang hat sich Ether (ETH) kürzlich hervorgetan und eine Rekord-Leverage-Ratio von 0,57 erreicht und sich damit als erste Wahl für die mutigeren Händler positioniert.

We remind you that the leverage ratio measures the level of risk exposure of traders compared to the capital actually available.

Wir erinnern Sie daran, dass die Leverage Ratio die Höhe des Risikos der Händler im Vergleich zum tatsächlich verfügbaren Kapital misst.

Calculated by dividing the open interest in standard and perpetual futures by the total number of ETH held in exchange wallets, this indicator provides a clear view of leveraged trading activity.

Dieser Indikator wird berechnet, indem das offene Interesse an Standard- und Perpetual-Futures durch die Gesamtzahl der in Börsen-Wallets gehaltenen ETH dividiert wird und bietet einen klaren Überblick über die gehebelte Handelsaktivität.

A high value, such as 0.57 for Ether, suggests that traders are taking on significant risks, using relatively small margins to control much larger market positions.

Ein hoher Wert, beispielsweise 0,57 für Ether, deutet darauf hin, dass Händler erhebliche Risiken eingehen und relativ kleine Margen verwenden, um viel größere Marktpositionen zu kontrollieren.

This can generate exceptional profit opportunities, but it also increases the likelihood of forced liquidations in the event of unfavorable market movements.

Dies kann zu außergewöhnlichen Gewinnchancen führen, erhöht aber auch die Wahrscheinlichkeit von Zwangsliquidationen bei ungünstigen Marktbewegungen.

While Bitcoin (BTC) continues to dominate institutional narratives, Ether stands out for its use by retail and professional traders looking to make the most of market volatility.

Während Bitcoin (BTC) weiterhin die institutionellen Narrative dominiert, zeichnet sich Ether durch seine Verwendung durch Privatanleger und professionelle Händler aus, die das Beste aus der Marktvolatilität machen wollen.

At the moment, the leverage ratio of Bitcoin stands at approximately 0.269, significantly lower compared to the all-time high of 0.36 recorded in 2022. This comparison highlights how traders are more willing to bet on ETH compared to BTC.

Derzeit liegt die Leverage Ratio von Bitcoin bei etwa 0,269 und ist damit deutlich niedriger als das Allzeithoch von 0,36 im Jahr 2022. Dieser Vergleich verdeutlicht, dass Händler eher bereit sind, auf ETH als auf BTC zu wetten.

The risks of a high leverage ratio

Die Risiken einer hohen Verschuldungsquote

In any case, a leverage ratio above 0.5 involves considerable risks for the market. When leveraged trading reaches these levels, the possibility of sudden and dramatic price swings increases.

In jedem Fall birgt eine Leverage Ratio über 0,5 erhebliche Risiken für den Markt. Wenn der gehebelte Handel diese Niveaus erreicht, steigt die Möglichkeit plötzlicher und dramatischer Preisschwankungen.

A mass liquidation can trigger a domino effect, leading to even greater volatility.

Eine Massenliquidation kann einen Dominoeffekt auslösen, der zu noch größerer Volatilität führt.

For example, a trader who uses a leverage of 10:1 can control a position worth $10,000 with a deposit of only $1,000.

Beispielsweise kann ein Händler, der einen Hebel von 10:1 nutzt, eine Position im Wert von 10.000 $ mit einer Einzahlung von nur 1.000 $ kontrollieren.

However, a negative market variation of 10% would be enough to completely erase the margin, forcing the exchange to liquidate the position.

Allerdings würde eine negative Marktschwankung von 10 % ausreichen, um die Marge vollständig zu vernichten, was die Börse dazu zwingen würde, die Position aufzulösen.

This type of dynamic is particularly common in bull and bear cryptocurrency markets, known for their unpredictable nature.

Diese Art von Dynamik kommt besonders häufig auf Bullen- und Bärenmärkten für Kryptowährungen vor, die für ihre Unvorhersehbarkeit bekannt sind.

Ether offers a robust and diversified ecosystem, thanks to the Ethereum network, which supports decentralized applications (dApp), decentralized finance (DeFi) and non-fungible tokens (NFT).

Ether bietet dank des Ethereum-Netzwerks ein robustes und diversifiziertes Ökosystem, das dezentrale Anwendungen (dApp), dezentrale Finanzen (DeFi) und nicht fungible Token (NFT) unterstützt.

This versatility has made ETH an attractive option for traders looking to capitalize not only on price swings but also on the investment opportunities offered by the underlying blockchain.

Diese Vielseitigkeit hat ETH zu einer attraktiven Option für Händler gemacht, die nicht nur von Preisschwankungen, sondern auch von den Investitionsmöglichkeiten profitieren möchten, die die zugrunde liegende Blockchain bietet.

Furthermore, the Ethereum community is highly innovative, constantly introducing technological updates that keep investors’ attention high.

Darüber hinaus ist die Ethereum-Community äußerst innovativ und führt ständig technologische Updates ein, die die Aufmerksamkeit der Anleger hoch halten.

The appeal of Ether, combined with the intensive use of leverage, has created a dynamic and high-risk trading environment.

Die Attraktivität von Ether hat in Kombination mit dem intensiven Einsatz von Hebelwirkung ein dynamisches und risikoreiches Handelsumfeld geschaffen.

What to expect in the future?

Was ist in Zukunft zu erwarten?

With a record leverage ratio, it is likely that Ether will continue to show higher volatility compared to Bitcoin in the short term. This could attract an even greater number of speculative traders, but also test the resilience of the market.

Angesichts der Rekordverschuldungsquote ist es wahrscheinlich, dass Ether im Vergleich zu Bitcoin kurzfristig weiterhin eine höhere Volatilität aufweisen wird. Dies könnte eine noch größere Zahl spekulativer Händler anlocken, aber auch die Widerstandsfähigkeit des Marktes auf die Probe stellen.

In the long term, the success or failure of Ether as an asset for high-leverage trading will depend on the ability of the Ethereum community to maintain investor trust and manage the risks associated with speculation.

Langfristig wird der Erfolg oder Misserfolg von Ether als Vermögenswert für den Handel mit hohem Hebel von der Fähigkeit der Ethereum-Gemeinschaft abhängen, das Vertrauen der Anleger aufrechtzuerhalten und die mit Spekulationen verbundenen Risiken zu bewältigen.

In other words, the record leverage ratio of Ether of 0.57 represents a turning point for the bull and bear cryptocurrency market.

Mit anderen Worten: Das Rekord-Leverage-Verhältnis von Ether von 0,57 stellt einen Wendepunkt für den Bullen- und Bären-Kryptowährungsmarkt dar.

While it offers traders unprecedented opportunities, it also raises important questions about market stability and the sustainability of high-leverage trading.

Während es Händlern beispiellose Möglichkeiten bietet, wirft es auch wichtige Fragen zur Marktstabilität und der Nachhaltigkeit des High-Leverage-Handels auf.

In a continuously evolving ecosystem, Ether confirms itself as a key player, both for traders and long-term investors. The question now is: will the market be able to handle this new wave of risk?

In einem sich ständig weiterentwickelnden Ökosystem bestätigt sich Ether als wichtiger Akteur, sowohl für Händler als auch für langfristige Investoren. Die Frage ist nun: Wird der Markt dieser neuen Risikowelle standhalten können?