Le créateur de Dogecoin stimule l'alarme plutôt que la fulgance des prix des logements américains

Billy Markus, co-créateur de Dogecoin et une voix importante sur X, a récemment déclenché une discussion avec une vision austère de l'état du marché du logement américain.

Billy Markus, the co-creator of Dogecoin, is best known for his playful and sometimes cynical takes on the crypto space. But in a recent post on X (formerly Twitter), Markus raised a pressing issue that sparked heated debate among users.

Billy Markus, le co-créateur de Dogecoin, est surtout connu pour ses adaptés ludiques et parfois cyniques de l'espace cryptographique. Mais dans un article récent sur X (anciennement Twitter), Markus a soulevé un problème pressant qui a déclenché un débat animé parmi les utilisateurs.

As pointed out by Barchart, a financial content platform and data provider, the Case-Shiller Home Price Index, adjusted for inflation, has soared to an astronomical level of nearly 300 in 2025. This staggering figure surpasses even the peak reached before the devastating 2008 mortgage crisis.

Comme l'a souligné Barchart, une plate-forme de contenu financier et un fournisseur de données, l'indice de prix des maisons de cas-shill, ajusté pour l'inflation, a grimpé à un niveau astronomique de près de 300 en 2025. Ce chiffre stupéfiant dépasse même le pic atteint avant la crise des hypothèques dévastatrice de 2008.

Markus, known for his username "bammer89" on X, expressed his skepticism, highlighting that the chart spans over 130 years, showcasing periods of boom and bust. He questioned how the current price levels, which appear to be completely detached from historical norms, could possibly be sustained without causing catastrophic consequences.

Markus, connu pour son nom d'utilisateur "Bammer89" sur X, a exprimé son scepticisme, soulignant que le graphique s'étend sur plus de 130 ans, présentant des périodes de boom et de buste. Il a demandé comment les niveaux de prix actuels, qui semblent complètement détachés des normes historiques, pourraient éventuellement être maintenus sans provoquer de conséquences catastrophiques.

"I mean, how does the world economy survive if they correct this market without causing a chain reaction that bankrupts the major construction companies, the companies that provide materials for construction, the companies that service and maintain buildings (heating, cooling, plumbing, electrical), the companies that provide food and other goods to the workers in those industries, and ultimately, the people who are employed by those companies and consume their products?" Markus stated.

"Je veux dire, comment l'économie mondiale survive-t-elle s'ils corrigent ce marché sans provoquer une réaction en chaîne qui met en balance les grandes entreprises de construction, les sociétés qui fournissent des matériaux pour la construction, les sociétés qui servent et maintiennent des bâtiments (chauffage, refroidissement, plomberie, électrique), les entreprises qui fournissent des aliments et d'autres biens à leurs travailleurs?" A déclaré Markus.

The familiar factors fueling this housing market frenzy include suppressed interest rates, leading to increased demand, limited housing supply, and speculative buying activity, especially from institutions like BlackRock. According to Markus, any attempt to cool down the market—such as raising interest rates or curbing investor activity—risks triggering a chain reaction, potentially destabilizing key industries like construction and finance.

Les facteurs familiers alimentant cette frénésie du marché du logement comprennent les taux d'intérêt supprimés, conduisant à une demande accrue, à l'offre de logements limités et à l'activité d'achat spéculative, en particulier de institutions comme BlackRock. Selon Markus, toute tentative de refroidissement du marché - telles que la hausse des taux d'intérêt ou la réduction de l'activité des investisseurs - est de déclencher une réaction en chaîne, potentiellement déstabilisant les industries clés comme la construction et la finance.

Some commenters on X pushed back, arguing that the situation doesn't necessarily imply an imminent crash. One commenter suggested lowering interest rates instead to improve affordability, while another saw the market entering a necessary phase of rebalancing, not collapse.

Certains commentateurs sur X ont repoussé, arguant que la situation n'implique pas nécessairement un accident imminent. Un intervenant a suggéré de réduire les taux d'intérêt plutôt pour améliorer l'abordabilité, tandis qu'un autre a vu le marché entrer dans une phase nécessaire de rééquilibrage, et non de s'effondrer.

While opinions may differ, Markus' comments certainly reflect growing unease over whether today's inflated housing market can avoid the fate of 2008—or if history is quietly repeating itself. Only time will tell the true tale of this economic chapter.

Bien que les opinions puissent différer, les commentaires de Markus reflètent certainement un malaise croissant quant à savoir si le marché du logement gonflé d'aujourd'hui peut éviter le sort de 2008 - ou si l'histoire se répète tranquillement. Seul le temps racontera la véritable histoire de ce chapitre économique.