Le point d’inflexion cryptographique attend : 3 prévisions pour 2025 qui peuvent aider à le déclencher

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2024 was a breakout year for crypto with the launch of BTC and ETH ETFs, BlackRock spearheading bitcoin adoption, a pro-crypto president getting elected and BTC breaking its 15-year all-time-high, among other events. But the inflection point for crypto is yet to come. Here are three predictions for 2025 that could help spark it:

2024 a été une année charnière pour la crypto avec le lancement des ETF BTC et ETH, BlackRock étant le fer de lance de l'adoption du Bitcoin, l'élection d'un président pro-crypto et le BTC battant son record historique de 15 ans, entre autres événements. Mais le point d’inflexion pour la cryptographie n’est pas encore arrivé. Voici trois prédictions pour 2025 qui pourraient contribuer à le déclencher :

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1. DeFi is about to skyrocket

1. DeFi est sur le point de monter en flèche

DeFi is getting more complex, much like traditional finance, in terms of its product suite. We’ve already seen this trend emerging with the adoption of products like Pendle, Ethena, EtherFi and Lombard. In 2025, DeFi usage will explode, with a wave of adoption for products such as options, swaps, and other derivatives like the interest rate swap market — the latter’s market size is at 465.9 trillion USD in TradFi.

DeFi devient plus complexe, tout comme la finance traditionnelle, en termes de gamme de produits. Nous avons déjà vu cette tendance émerger avec l'adoption de produits comme Pendle, Ethena, EtherFi et Lombard. En 2025, l'utilisation de DeFi va exploser, avec une vague d'adoption de produits tels que les options, les swaps et d'autres produits dérivés comme le marché des swaps de taux d'intérêt – la taille du marché de ce dernier est de 465 900 milliards de dollars dans TradFi.

Moreover, new institutional players are entering the crypto ecosystem, nurturing a new category: On-chain finance. Participation is no longer limited to buying blue-chip cryptocurrencies like BTC and ETH. These market participants also actively expand on-chain market depth by using tools such as lending markets and liquidity provision with RWA-backed digital assets, i.e. stablecoins. Securitize and BlackRock are great examples of companies pushing the frontier on this front.

De plus, de nouveaux acteurs institutionnels entrent dans l’écosystème crypto, nourrissant une nouvelle catégorie : la finance en chaîne. La participation ne se limite plus à l’achat de crypto-monnaies de premier ordre comme le BTC et l’ETH. Ces acteurs du marché élargissent également activement la profondeur du marché en chaîne en utilisant des outils tels que les marchés de prêts et la fourniture de liquidités avec des actifs numériques adossés à des RWA, c'est-à-dire des pièces stables. Securitize et BlackRock sont d’excellents exemples d’entreprises qui repoussent les limites sur ce front.

DeFi is almost back to its all-time-high. Source: https://defillama.com/

DeFi est presque revenu à son niveau record. Source : https://defillama.com/

2. Stablecoins will continue to grow as the crypto killer use case

2. Les Stablecoins continueront de croître en tant que cas d'utilisation du crypto killer

Stablecoins aren’t just another crypto product; they’re set to become the digital backbone of the global financial system. Tether is the most profitable crypto company with a $5.2 billion profit in H1 2024, surpassing BlackRock.

Les Stablecoins ne sont pas simplement un autre produit cryptographique ; ils sont en passe de devenir l’épine dorsale numérique du système financier mondial. Tether est la société de cryptographie la plus rentable avec un bénéfice de 5,2 milliards de dollars au premier semestre 2024, dépassant BlackRock.

The political landscape is shifting dramatically in favour of stablecoins, with Operation Choke Point 2.0 coming to an end. They are finally being viewed as a national asset that can strengthen the dominance of the U.S. dollar and address growing public debt. This shift also paves the way for major banks and payment companies like Visa and Mastercard to expand their efforts in the sector, especially when you consider Stripe’s acquisition of stablecoin platform Bridge for $1.1 billion (the biggest acquisition in crypto ever) and rumours of Revolut launching its stablecoin.

Le paysage politique évolue radicalement en faveur des pièces stables, avec la fin de l’opération Choke Point 2.0. Ils sont enfin considérés comme un atout national susceptible de renforcer la domination du dollar américain et de répondre à la dette publique croissante. Ce changement ouvre également la voie aux grandes banques et sociétés de paiement comme Visa et Mastercard pour étendre leurs efforts dans le secteur, en particulier si l'on considère l'acquisition par Stripe de la plateforme stablecoin Bridge pour 1,1 milliard de dollars (la plus grosse acquisition jamais réalisée dans le domaine de la cryptographie) et les rumeurs de lancement de Revolut. son stablecoin.

Stablecoins market cap is at an all-time-high already at about $200 billion. Source: https://defillama.com/stablecoins

La capitalisation boursière des Stablecoins atteint déjà un niveau record, à environ 200 milliards de dollars. Source : https://defillama.com/stablecoins

3. The race for retail adoption

3. La course à l’adoption par le commerce de détail

ETFs will be key drivers for new capital to enter crypto. BTC ETFs are here, and soon we’ll see the success of Ethereum ETFs. After SOL’s undeniable growth over the last year, the SOL ETF will either catch the momentum and become a reality in the first half of 2025 or will delay until 2026 or later.

Les ETF seront des moteurs clés pour inciter de nouveaux capitaux à entrer dans la cryptographie. Les ETF BTC sont là, et nous verrons bientôt le succès des ETF Ethereum. Après la croissance indéniable de SOL au cours de l'année dernière, l'ETF SOL prendra son élan et deviendra une réalité au premier semestre 2025, ou retardera jusqu'en 2026 ou plus tard.

We’ll also see major Web3 social platforms compete with the LensChain mainnet launch and Farcaster’s further expansion. As the pie grows bigger, we can end up with the "Twitter/X and Facebook of crypto" platforms.

Nous verrons également les principales plates-formes sociales Web3 rivaliser avec le lancement du réseau principal LensChain et la poursuite de l'expansion de Farcaster. À mesure que le gâteau grossit, nous pouvons nous retrouver avec les plateformes « Twitter/X et Facebook des cryptomonnaies ».

Finally, “Super Wallets” took off in Q4 2024. They aim to offer a comprehensive alternative to centralized exchanges for new users. The leading players are Infinex, launched by Kain Warwick, and DeFiApp, launched by seasoned builders in DeFi. Both are working on UX problems, something we have never done very well as an industry.

Enfin, les « Super Wallets » ont décollé au quatrième trimestre 2024. Ils visent à offrir aux nouveaux utilisateurs une alternative complète aux échanges centralisés. Les principaux acteurs sont Infinex, lancé par Kain Warwick, et DeFiApp, lancé par des constructeurs chevronnés dans DeFi. Tous deux travaillent sur des problèmes UX, quelque chose que nous n’avons jamais très bien fait en tant qu’industrie.

Bonus prediction: MiCA will power crypto expansion in Europe

Prédiction bonus : MiCA alimentera l’expansion de la cryptographie en Europe

Crypto regulations provide the foundations for new projects. They lay the groundwork for clear rules and guidelines of organizational structure. MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) attempts to bring just that with an aim to increase the importance of EUR-related assets. This could potentially bridge crypto innovation between the U.S. and Europe.

Les réglementations cryptographiques constituent la base de nouveaux projets. Ils jettent les bases de règles et de lignes directrices claires en matière de structure organisationnelle. MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulator) tente d'apporter exactement cela dans le but d'accroître l'importance des actifs liés à l'EUR. Cela pourrait potentiellement relier l’innovation cryptographique entre les États-Unis et l’Europe.