Der Krypto-Wendepunkt erwartet Sie: 3 Vorhersagen für 2025, die dazu beitragen können, ihn anzukurbeln

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2024 was a breakout year for crypto with the launch of BTC and ETH ETFs, BlackRock spearheading bitcoin adoption, a pro-crypto president getting elected and BTC breaking its 15-year all-time-high, among other events. But the inflection point for crypto is yet to come. Here are three predictions for 2025 that could help spark it:

2024 war ein Jahr des Durchbruchs für Kryptowährungen, unter anderem mit der Einführung von BTC- und ETH-ETFs, der Vorreiterrolle von BlackRock bei der Einführung von Bitcoin, der Wahl eines pro-kryptowährungsfreundlichen Präsidenten und der Überschreitung des 15-Jahres-Allzeithochs von BTC. Aber der Wendepunkt für Krypto steht noch bevor. Hier sind drei Vorhersagen für 2025, die dabei helfen könnten, den Anstoß zu geben:

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1. DeFi is about to skyrocket

1. DeFi ist im Begriff, in die Höhe zu schießen

DeFi is getting more complex, much like traditional finance, in terms of its product suite. We’ve already seen this trend emerging with the adoption of products like Pendle, Ethena, EtherFi and Lombard. In 2025, DeFi usage will explode, with a wave of adoption for products such as options, swaps, and other derivatives like the interest rate swap market — the latter’s market size is at 465.9 trillion USD in TradFi.

DeFi wird in Bezug auf seine Produktpalette immer komplexer, ähnlich wie das traditionelle Finanzwesen. Wir haben diesen Trend bereits mit der Einführung von Produkten wie Pendle, Ethena, EtherFi und Lombard beobachtet. Im Jahr 2025 wird die DeFi-Nutzung explodieren, mit einer Welle der Akzeptanz von Produkten wie Optionen, Swaps und anderen Derivaten wie dem Zinsswap-Markt – dessen Marktgröße in TradFi bei 465,9 Billionen USD liegt.

Moreover, new institutional players are entering the crypto ecosystem, nurturing a new category: On-chain finance. Participation is no longer limited to buying blue-chip cryptocurrencies like BTC and ETH. These market participants also actively expand on-chain market depth by using tools such as lending markets and liquidity provision with RWA-backed digital assets, i.e. stablecoins. Securitize and BlackRock are great examples of companies pushing the frontier on this front.

Darüber hinaus betreten neue institutionelle Akteure das Krypto-Ökosystem und fördern eine neue Kategorie: On-Chain-Finanzierung. Die Teilnahme beschränkt sich nicht mehr auf den Kauf erstklassiger Kryptowährungen wie BTC und ETH. Diese Marktteilnehmer erweitern auch aktiv die Markttiefe in der Kette, indem sie Tools wie Kreditmärkte und Liquiditätsbereitstellung mit RWA-gestützten digitalen Vermögenswerten, also Stablecoins, nutzen. Securitize und BlackRock sind großartige Beispiele für Unternehmen, die in diesem Bereich neue Maßstäbe setzen.

DeFi is almost back to its all-time-high. Source: https://defillama.com/

DeFi ist fast wieder auf seinem Allzeithoch. Quelle: https://defillama.com/

2. Stablecoins will continue to grow as the crypto killer use case

2. Stablecoins werden als Anwendungsfall für den Krypto-Killer weiter wachsen

Stablecoins aren’t just another crypto product; they’re set to become the digital backbone of the global financial system. Tether is the most profitable crypto company with a $5.2 billion profit in H1 2024, surpassing BlackRock.

Stablecoins sind nicht nur ein weiteres Kryptoprodukt; Sie sollen zum digitalen Rückgrat des globalen Finanzsystems werden. Tether ist das profitabelste Kryptounternehmen mit einem Gewinn von 5,2 Milliarden US-Dollar im ersten Halbjahr 2024 und übertrifft damit BlackRock.

The political landscape is shifting dramatically in favour of stablecoins, with Operation Choke Point 2.0 coming to an end. They are finally being viewed as a national asset that can strengthen the dominance of the U.S. dollar and address growing public debt. This shift also paves the way for major banks and payment companies like Visa and Mastercard to expand their efforts in the sector, especially when you consider Stripe’s acquisition of stablecoin platform Bridge for $1.1 billion (the biggest acquisition in crypto ever) and rumours of Revolut launching its stablecoin.

Die politische Landschaft verändert sich dramatisch zugunsten von Stablecoins und die Operation Choke Point 2.0 geht zu Ende. Sie werden endlich als nationales Gut betrachtet, das die Dominanz des US-Dollars stärken und die wachsende Staatsverschuldung bewältigen kann. Dieser Wandel ebnet auch den Weg für große Banken und Zahlungsunternehmen wie Visa und Mastercard, ihre Bemühungen in diesem Sektor auszuweiten, insbesondere wenn man bedenkt, dass Stripe die Stablecoin-Plattform Bridge für 1,1 Milliarden US-Dollar übernommen hat (die größte Akquisition im Kryptobereich aller Zeiten) und Gerüchte über den Start von Revolut sein Stablecoin.

Stablecoins market cap is at an all-time-high already at about $200 billion. Source: https://defillama.com/stablecoins

Die Marktkapitalisierung von Stablecoins ist mit rund 200 Milliarden US-Dollar bereits auf einem Allzeithoch. Quelle: https://defillama.com/stablecoins

3. The race for retail adoption

3. Der Wettlauf um die Akzeptanz im Einzelhandel

ETFs will be key drivers for new capital to enter crypto. BTC ETFs are here, and soon we’ll see the success of Ethereum ETFs. After SOL’s undeniable growth over the last year, the SOL ETF will either catch the momentum and become a reality in the first half of 2025 or will delay until 2026 or later.

ETFs werden der Schlüsselfaktor dafür sein, dass neues Kapital in Kryptowährungen einsteigt. BTC-ETFs sind da und bald werden wir den Erfolg der Ethereum-ETFs erleben. Nach dem unbestreitbaren Wachstum von SOL im letzten Jahr wird der SOL-ETF entweder an Dynamik gewinnen und in der ersten Hälfte des Jahres 2025 Realität werden oder sich bis 2026 oder später verzögern.

We’ll also see major Web3 social platforms compete with the LensChain mainnet launch and Farcaster’s further expansion. As the pie grows bigger, we can end up with the "Twitter/X and Facebook of crypto" platforms.

Wir werden auch sehen, wie große soziale Web3-Plattformen mit dem Start des LensChain-Mainnets und der weiteren Expansion von Farcaster konkurrieren. Wenn der Kuchen größer wird, können wir bei den Plattformen „Twitter/X und Facebook der Krypto“ landen.

Finally, “Super Wallets” took off in Q4 2024. They aim to offer a comprehensive alternative to centralized exchanges for new users. The leading players are Infinex, launched by Kain Warwick, and DeFiApp, launched by seasoned builders in DeFi. Both are working on UX problems, something we have never done very well as an industry.

Im vierten Quartal 2024 kamen schließlich „Super Wallets“ auf den Markt. Ihr Ziel ist es, neuen Nutzern eine umfassende Alternative zu zentralisierten Börsen zu bieten. Die führenden Akteure sind Infinex, gegründet von Kain Warwick, und DeFiApp, gegründet von erfahrenen DeFi-Entwicklern. Beide arbeiten an UX-Problemen, was wir als Branche noch nie besonders gut gemacht haben.

Bonus prediction: MiCA will power crypto expansion in Europe

Bonusvorhersage: MiCA wird die Krypto-Expansion in Europa vorantreiben

Crypto regulations provide the foundations for new projects. They lay the groundwork for clear rules and guidelines of organizational structure. MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) attempts to bring just that with an aim to increase the importance of EUR-related assets. This could potentially bridge crypto innovation between the U.S. and Europe.

Kryptovorschriften bilden die Grundlage für neue Projekte. Sie legen den Grundstein für klare Regeln und Richtlinien der Organisationsstruktur. MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) versucht genau dies zu erreichen, mit dem Ziel, die Bedeutung EUR-bezogener Vermögenswerte zu erhöhen. Dies könnte möglicherweise eine Brücke zwischen Krypto-Innovationen zwischen den USA und Europa schlagen.