Crypto Exchange Upbit fait face à une enquête pour violations potentielles de KYC

Upbit, le principal échange de crypto-monnaie en Corée du Sud, fait l'objet d'une enquête de la part des autorités financières du pays pour violation présumée des procédures Know-Your-Client (KYC).

South Korea’s leading crypto exchange, Upbit, is reportedly being investigated by the country’s financial authorities for a potential violation of Know-Your-Client (KYC) procedures.

Upbit, le principal échange de crypto-monnaie de Corée du Sud, ferait l'objet d'une enquête de la part des autorités financières du pays pour violation potentielle des procédures Know-Your-Client (KYC).

The probe comes amid the exchange’s license renewal process and a possible investigation for “anti-monopoly breaches.”

L'enquête intervient au milieu du processus de renouvellement de la licence de la bourse et d'une éventuelle enquête pour « violations antimonopoles ».

Crypto Exchange Faces Probe For Potential KYC Violations

Crypto Exchange fait face à une enquête pour violations potentielles de KYC

According to a local report, South Korea’s Financial Intelligence Unit (FIU) of the Financial Services Commission (FSC) has begun investigating crypto exchange Upbit for potential violations of KYC requirements.

Selon un rapport local, la cellule de renseignement financier (CRF) sud-coréenne de la Commission des services financiers (FSC) a commencé à enquêter sur l'échange cryptographique Upbit pour des violations potentielles des exigences KYC.

Maeil Business Newspaper revealed that the financial authorities identified large-scale cases suspected of violating customer identification procedures while reviewing the crypto exchange’s license renewal. Under the Special Money Act, virtual asset service providers (VASPs) must renew their licenses every three years.

Le journal Maeil Business a révélé que les autorités financières ont identifié des cas à grande échelle soupçonnés de violation des procédures d'identification des clients lors de l'examen du renouvellement de la licence de l'échange cryptographique. En vertu du Special Money Act, les fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) doivent renouveler leurs licences tous les trois ans.

The FIU found between 500,000 and 600,000 cases where the KYC process was not followed properly. Seemingly, the crypto exchange opened thousands of accounts for users without the proper verification.

La CRF a découvert entre 500 000 et 600 000 cas dans lesquels la procédure KYC n'avait pas été correctement suivie. Apparemment, l’échange cryptographique a ouvert des milliers de comptes d’utilisateurs sans vérification appropriée.

In South Korea, VASPs must comply with anti-money laundering (AML) and Combating the Financing of Terrorism (CFT) requirements. To achieve this, users are required to complete the KYC identification process when creating an account on crypto platforms.

En Corée du Sud, les VASP doivent se conformer aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de lutte contre le financement du terrorisme (CFT). Pour y parvenir, les utilisateurs doivent compléter le processus d'identification KYC lors de la création d'un compte sur les plateformes de cryptographie.

Customers must use submit IDs to validate their identity, which undergoes a verification process by the crypto exchange. However, the Korean authority found that Upbit potentially broke AML and CFT requirements by failing to conduct the KYC process properly.

Les clients doivent utiliser des identifiants de soumission pour valider leur identité, qui est soumise à un processus de vérification par l'échange cryptographique. Cependant, l'autorité coréenne a estimé qu'Upbit avait potentiellement enfreint les exigences LAB et CFT en ne menant pas correctement le processus KYC.

The FIU located thousands of cases where accounts were opened without the proper verification, as the ID picture submitted was ineligible. The financial authority is re-examining the potential violations on a case-to-case basis to assess whether they break the law or have been used for money laundering or crypto-related crimes.

La CRF a détecté des milliers de cas dans lesquels des comptes ont été ouverts sans vérification appropriée, car la photo d'identité soumise n'était pas éligible. L’autorité financière réexamine les violations potentielles au cas par cas pour évaluer si elles enfreignent la loi ou si elles ont été utilisées à des fins de blanchiment d’argent ou de délits liés à la cryptographie.

Recently, the Delhi police arrested a suspect linked to the $235 million hack of Indian exchange WazirX. The suspect allegedly sold an account created with a fake name to the individual who eventually conducted the crypto heist.

Récemment, la police de Delhi a arrêté un suspect lié au piratage de 235 millions de dollars de la bourse indienne WazirX. Le suspect aurait vendu un compte créé avec un faux nom à la personne qui a finalement mené le braquage de crypto-monnaie.

Upbit’s License Renewal Could Be Delayed

Le renouvellement de la licence d'Upbit pourrait être retardé

It’s worth noting that Upbit’s license renewal process, which started in August, has raised questions among the financial community for its prolonged timeline. The report highlights that the process has been affected by the extensive investigation.

Il convient de noter que le processus de renouvellement de la licence d'Upbit, qui a débuté en août, a soulevé des questions au sein de la communauté financière en raison de son calendrier prolongé. Le rapport souligne que le processus a été affecté par l'enquête approfondie.

The FIU has to determine how many of the 600,000 potential KYC violations are correct. However, the crypto exchange could face fines of up to 100 million won per case, and Upbit’s license renewal could be further delayed if the reviewing process extends.

La CRF doit déterminer combien des 600 000 violations potentielles de KYC sont correctes. Cependant, l'échange cryptographique pourrait être passible d'amendes allant jusqu'à 100 millions de won par cas, et le renouvellement de la licence d'Upbit pourrait être encore retardé si le processus d'examen se prolonge.

Moreover, the crypto exchange might face another probe amid its renewal process. Last month, a local news media outlet reported that the Financial Services Commissioner Kim Byung-hwan announced a potential investigation into the exchange’s “monopoly structure.”

De plus, l’échange cryptographique pourrait faire l’objet d’une autre enquête au cours de son processus de renouvellement. Le mois dernier, un média local a rapporté que le commissaire aux services financiers, Kim Byung-hwan, avait annoncé une enquête potentielle sur la « structure monopolistique » de la bourse.

Kim responded to lawmaker Lee Kang-il’s concerns during an audit by the South Korean parliament, stating that the financial regulator was aware of Upbit’s potential market monopoly and assuring it would investigate the issue and its partnership with K-Bank.

Kim a répondu aux préoccupations du législateur Lee Kang-il lors d'un audit du parlement sud-coréen, déclarant que le régulateur financier était conscient du monopole potentiel de marché d'Upbit et assurant qu'il enquêterait sur la question et sur son partenariat avec K-Bank.