Krypto-Börse Upbit steht vor einer Untersuchung wegen möglicher KYC-Verstöße

Upbit, die führende Krypto-Börse in Südkorea, wird von den Finanzbehörden des Landes wegen eines mutmaßlichen Verstoßes gegen die Know-Your-Client (KYC)-Verfahren untersucht.

South Korea’s leading crypto exchange, Upbit, is reportedly being investigated by the country’s financial authorities for a potential violation of Know-Your-Client (KYC) procedures.

Südkoreas führende Krypto-Börse Upbit wird Berichten zufolge von den Finanzbehörden des Landes wegen eines möglichen Verstoßes gegen die Know-Your-Client-Verfahren (KYC) untersucht.

The probe comes amid the exchange’s license renewal process and a possible investigation for “anti-monopoly breaches.”

Die Untersuchung erfolgt inmitten des Lizenzerneuerungsprozesses der Börse und einer möglichen Untersuchung wegen „Antimonopolverstößen“.

Crypto Exchange Faces Probe For Potential KYC Violations

Krypto-Börse steht vor einer Untersuchung wegen möglicher KYC-Verstöße

According to a local report, South Korea’s Financial Intelligence Unit (FIU) of the Financial Services Commission (FSC) has begun investigating crypto exchange Upbit for potential violations of KYC requirements.

Einem lokalen Bericht zufolge hat die südkoreanische Financial Intelligence Unit (FIU) der Financial Services Commission (FSC) damit begonnen, die Krypto-Börse Upbit auf mögliche Verstöße gegen KYC-Anforderungen zu untersuchen.

Maeil Business Newspaper revealed that the financial authorities identified large-scale cases suspected of violating customer identification procedures while reviewing the crypto exchange’s license renewal. Under the Special Money Act, virtual asset service providers (VASPs) must renew their licenses every three years.

Die Maeil Business Newspaper gab bekannt, dass die Finanzbehörden bei der Prüfung der Lizenzverlängerung der Krypto-Börse umfangreiche Fälle identifiziert haben, bei denen der Verdacht auf Verstöße gegen Kundenidentifizierungsverfahren besteht. Nach dem Special Money Act müssen Virtual Asset Service Provider (VASPs) ihre Lizenzen alle drei Jahre erneuern.

The FIU found between 500,000 and 600,000 cases where the KYC process was not followed properly. Seemingly, the crypto exchange opened thousands of accounts for users without the proper verification.

Die FIU stellte zwischen 500.000 und 600.000 Fälle fest, in denen der KYC-Prozess nicht ordnungsgemäß befolgt wurde. Anscheinend hat die Krypto-Börse Tausende von Konten für Benutzer ohne entsprechende Verifizierung eröffnet.

In South Korea, VASPs must comply with anti-money laundering (AML) and Combating the Financing of Terrorism (CFT) requirements. To achieve this, users are required to complete the KYC identification process when creating an account on crypto platforms.

In Südkorea müssen VASPs die Anforderungen zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) und der Bekämpfung der Finanzierung des Terrorismus (CFT) einhalten. Um dies zu erreichen, müssen Benutzer beim Erstellen eines Kontos auf Kryptoplattformen den KYC-Identifizierungsprozess abschließen.

Customers must use submit IDs to validate their identity, which undergoes a verification process by the crypto exchange. However, the Korean authority found that Upbit potentially broke AML and CFT requirements by failing to conduct the KYC process properly.

Kunden müssen Submit-IDs verwenden, um ihre Identität zu validieren, die von der Krypto-Börse einem Verifizierungsprozess unterzogen wird. Die koreanische Behörde stellte jedoch fest, dass Upbit möglicherweise gegen die AML- und CFT-Anforderungen verstoßen hat, weil es den KYC-Prozess nicht ordnungsgemäß durchgeführt hat.

The FIU located thousands of cases where accounts were opened without the proper verification, as the ID picture submitted was ineligible. The financial authority is re-examining the potential violations on a case-to-case basis to assess whether they break the law or have been used for money laundering or crypto-related crimes.

Die FIU ermittelte Tausende Fälle, in denen Konten ohne ordnungsgemäße Verifizierung eröffnet wurden, da das eingereichte Ausweisbild nicht zulässig war. Die Finanzbehörde prüft die potenziellen Verstöße im Einzelfall erneut, um zu beurteilen, ob sie gegen das Gesetz verstoßen oder für Geldwäsche oder Straftaten im Zusammenhang mit Kryptowährungen missbraucht wurden.

Recently, the Delhi police arrested a suspect linked to the $235 million hack of Indian exchange WazirX. The suspect allegedly sold an account created with a fake name to the individual who eventually conducted the crypto heist.

Kürzlich hat die Polizei von Delhi einen Verdächtigen festgenommen, der im Zusammenhang mit dem 235-Millionen-Dollar-Hack der indischen Börse WazirX steht. Der Verdächtige soll angeblich ein mit einem falschen Namen erstelltes Konto an die Person verkauft haben, die schließlich den Krypto-Raub durchgeführt hat.

Upbit’s License Renewal Could Be Delayed

Die Lizenzverlängerung von Upbit könnte sich verzögern

It’s worth noting that Upbit’s license renewal process, which started in August, has raised questions among the financial community for its prolonged timeline. The report highlights that the process has been affected by the extensive investigation.

Es ist erwähnenswert, dass der Lizenzerneuerungsprozess von Upbit, der im August begann, in der Finanzwelt Fragen wegen seines verlängerten Zeitrahmens aufgeworfen hat. Der Bericht hebt hervor, dass der Prozess durch die umfangreiche Untersuchung beeinträchtigt wurde.

The FIU has to determine how many of the 600,000 potential KYC violations are correct. However, the crypto exchange could face fines of up to 100 million won per case, and Upbit’s license renewal could be further delayed if the reviewing process extends.

Die FIU muss ermitteln, wie viele der 600.000 potenziellen KYC-Verstöße richtig sind. Der Krypto-Börse könnten jedoch Geldstrafen von bis zu 100 Millionen Won pro Fall drohen, und die Lizenzverlängerung von Upbit könnte sich noch weiter verzögern, wenn der Prüfprozess verlängert wird.

Moreover, the crypto exchange might face another probe amid its renewal process. Last month, a local news media outlet reported that the Financial Services Commissioner Kim Byung-hwan announced a potential investigation into the exchange’s “monopoly structure.”

Darüber hinaus könnte die Krypto-Börse im Rahmen ihres Erneuerungsprozesses mit einer weiteren Untersuchung konfrontiert werden. Letzten Monat berichtete ein lokales Nachrichtenmedium, dass der für Finanzdienstleistungen zuständige Kommissar Kim Byung-hwan eine mögliche Untersuchung der „Monopolstruktur“ der Börse angekündigt habe.

Kim responded to lawmaker Lee Kang-il’s concerns during an audit by the South Korean parliament, stating that the financial regulator was aware of Upbit’s potential market monopoly and assuring it would investigate the issue and its partnership with K-Bank.

Kim antwortete auf die Bedenken des Gesetzgebers Lee Kang-il während einer Prüfung durch das südkoreanische Parlament und erklärte, dass die Finanzaufsichtsbehörde sich des potenziellen Marktmonopols von Upbit bewusst sei und versicherte, dass sie die Angelegenheit und ihre Partnerschaft mit der K-Bank untersuchen werde.