Les grandes banques peuvent lancer leur propre stablecoin pour suivre les enfants cool de Finance

Les plus grandes banques de Wall Street peuvent créer leur propre stable pour suivre les enfants cool de Finance - peut-être parce que le simple fait d'échanger des gilets contre un streetwear de marque était trop difficile.

output: As the dust settles on another round of layoffs and gilets are swapped for branded streetwear, it seems the biggest banks on Wall Street may create a stablecoin of their own to keep up with finance’s cool kids – perhaps because that's less difficult than quickly learning how to speak ‘밈’ (meme) in Korean.

SORTIE: Alors que la poussière s'installe sur une autre série de licenciements et que les gilets sont échangés contre des streetwear de marque, il semble que les plus grandes banques de Wall Street puissent créer leur propre stable pour suivre les enfants cool de Finance - peut-être parce que c'est moins difficile que d'apprendre rapidement comment parler `` (MEME) en coréen.

What's going on?

Que se passe-t-il?

Stablecoins are digital tokens that are meant to be closely tied in value to a more traditional asset, such as a fiat currency, which in theory makes them less prone to rapid price swings than “unpegged” cryptos. And they're certainly piquing the interest of Wall Street. JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C) and Wells Fargo (WFC) are in early-stage talks to jointly issue a stablecoin, according to people familiar with the matter.

Les stablecoins sont des jetons numériques qui sont censés être étroitement liés à une valeur à un actif plus traditionnel, comme une monnaie fiduciaire, ce qui les rend en théorie moins sujets à des oscillations de prix rapides que les cryptos «non pèches». Et ils piquaient certainement l'intérêt de Wall Street. JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C) et Wells Fargo (WFC) sont en pourparlers à un stade précoce pour émettre conjointement un stablecoin, selon des personnes familières avec le problème.

Their digital dollar would be backed by traditionally stable assets like Treasury bonds and channeled through existing payment networks. After all, banks have been the main point of contact for handling your money, including where it's stored (deposits) and how it moves (payments). But now, more crypto startups and tech giants are offering digital dollars in the form of stablecoins, which could make people less reliant on using traditional banks.

Leur dollar numérique serait soutenu par des actifs traditionnellement stables comme les obligations du Trésor et canalisés via les réseaux de paiement existants. Après tout, les banques ont été le principal point de contact pour gérer votre argent, y compris où il est stocké (dépôts) et comment il bouge (paiements). Mais maintenant, plus de startups de crypto et de géants technologiques offrent des dollars numériques sous la forme de stablescoins, ce qui pourrait rendre les gens moins dépendants de l'utilisation des banques traditionnelles.

That possibility seems to be growing, especially as the US president is co-signing the shift by launching his own meme coin and a dollar-backed stablecoin. It's no surprise that big banks are adapting, as control of the financial system and a large portion of the revenue generated from it are at stake.

Cette possibilité semble croître, d'autant plus que le président américain co-signale le changement en lançant sa propre pièce de mèmes et une stablecoin soutenue d'un dollar. Il n'est pas surprenant que les grandes banques s'adaptent, car le contrôle du système financier et une grande partie des revenus générés à partir de celui-ci sont en jeu.

What does it mean?

Qu'est-ce que ça veut dire?

For markets: The market for stablecoins has grown rapidly, now worth $243 billion, up from $152 billion a year ago. Not only have the coins attracted investors looking to benefit from next-generation currencies while keeping price movements in check, but they're also being used for everyday spending. For example, Visa (V) and Stripe have teamed up to allow customers in Latin America to spend digital currencies by swiping their regular plastic cards.

Pour les marchés: le marché des stablecoins a augmenté rapidement, d'une valeur désormais de 243 milliards de dollars, contre 152 milliards de dollars il y a un an. Non seulement les pièces ont attiré les investisseurs qui cherchent à bénéficier des devises de nouvelle génération tout en contrôlant les mouvements de prix, mais ils sont également utilisés pour les dépenses quotidiennes. Par exemple, Visa (V) et Stripe se sont associés pour permettre aux clients en Amérique latine de dépenser des monnaies numériques en faisant glisser leurs cartes en plastique régulières.

Moreover, you can now earn interest on these coins, with established providers like Circle and Tether typically keeping the interest payments to themselves. However, newer entrants like Mountain Protocol (issuer of USDM) and Ethena (issuer of USDe) are distributing at least a portion of the earnings to users. In their pursuit of the best return, people have already deposited over $13 billion into interest-yielding stablecoins.

De plus, vous pouvez désormais gagner des intérêts sur ces pièces, avec des prestataires établis comme Circle et Tether gardant généralement les paiements d'intérêts à eux-mêmes. Cependant, les nouveaux participants comme Mountain Protocol (émetteur de l'USDM) et Ethena (émetteur de l'USDE) distribuent au moins une partie des revenus aux utilisateurs. Dans leur poursuite du meilleur retour, les gens ont déjà déposé plus de 13 milliards de dollars dans des staboins qui portent des intérêts.