Avril 2025 restera dans les mémoires comme un mois particulièrement sombre pour le Livret A

Cet outil d'épargne préféré des Français montre un solde négatif sans précédent depuis 2009, les retraits dépassant les dépôts de 200 millions d'euros.

April 2025 will be remembered as a particularly dark month for the Livret A. This favorite savings tool of the French shows an unprecedented negative balance with 200 million euros more in withdrawals than in deposits. A record deficit that follows the recent drop in its rate and seems to have caused widespread disillusionment among savers.

Avril 2025 restera dans les mémoires comme un mois particulièrement sombre pour le Livrette A. Cet outil d'épargne préféré des Français montre un solde négatif sans précédent avec 200 millions d'euros de plus en retrait que dans les dépôts. Un déficit record qui suit la récente baisse de son taux et semble avoir provoqué une désillusion généralisée parmi les épargnants.

A record negative balance of 200 million euros was observed for the Livret A in April 2025, as reported by l’Argus de l’assurance. This is the worst performance since 2009, the year of the financial crisis. For comparison, in April 2015, the Livret A had already ended in the red, but with an outflow of 100 million euros.

Un équilibre négatif record de 200 millions d'euros a été observé pour le Livrette A en avril 2025, comme l'a rapporté L'Argus de l'assurance. Il s'agit de la pire performance depuis 2009, l'année de la crise financière. À titre de comparaison, en avril 2015, le Livret A s'était déjà terminé dans le rouge, mais avec un débit de 100 millions d'euros.

This new record follows a period of strong mobilization by savers at the beginning of the year, particularly in January, when the Livret A rate was reduced from 3% to 2.4%. This reduction, announced at the start of the year, had already led to a net outflow of 1.3 billion euros in the first quarter of 2025.

Ce nouveau record fait suite à une période de mobilisation forte par des épargnants au début de l'année, en particulier en janvier, lorsque le taux de fonctionnement a été réduit de 3% à 2,4%. Cette réduction, annoncée au début de l'année, avait déjà conduit à une sortie nette de 1,3 milliard d'euros au premier trimestre de 2025.

This fatigue towards traditional investment is also demonstrated by the fact that the Livret A had seen a record inflow of 4.6 billion euros in December 2024, the highest since at least 1999, the year statistics began.

Cette fatigue envers l'investissement traditionnel est également démontrée par le fait que le Virret A avait vu un entrée record de 4,6 milliards d'euros en décembre 2024, le plus élevé depuis au moins 1999, l'année des statistiques.

After the recent reduction in the Livret A rate, some savers might be turning towards better remunerated alternatives, such as those presented in the ultimate guide to Super Savings Accounts.

Après la récente réduction du taux de tir, certains épargnants pourraient se tourner vers de meilleures alternatives rémunérées, telles que celles présentées dans le guide ultime des comptes de super épargne.

The LDDS resists, the LEP collapses

Les LDD résistent, le LEP s'effondre

In this gloomy climate, the Livret de développement durable et solidaire (LDDS) is holding up well, with positive inflows of 310 million euros in April, reports Le Figaro. Despite similarities with the Livret A, the LDDS seems less affected, perhaps due to its image associated with responsible and sustainable investments.

Dans ce climat sombre, le livret de développement durable et solitaire (LDD) tient bien, avec des entrées positives de 310 millions d'euros en avril, rapporte Le Figaro. Malgré des similitudes avec le Livret A, les LDD semblent moins affectés, peut-être en raison de son image associée à des investissements responsables et durables.

Conversely, the Livret d’épargne populaire (LEP), reserved for low-income households, showed a record deficit of 1.96 billion euros. Although April is traditionally a difficult month for this product due to annual closures for non-compliance with conditions, the severity of this outflow raises questions about the growing precariousness of modest households.

À l'inverse, le Livret D'ÉPargne Populaire (LEP), réservé aux ménages à faible revenu, a montré un déficit record de 1,96 milliard d'euros. Bien qu'avril soit traditionnellement un mois difficile pour ce produit en raison des fermetures annuelles pour la non-conformité aux conditions, la gravité de cette sortie soulève des questions sur la précarité croissante des ménages modestes.

For comparison, the outflow in April 2024 was much smaller, at only 270 million euros. This contrast highlights not only a cyclical disinterest but also a structural weakening of popular savings in France.

À titre de comparaison, la sortie en avril 2024 était beaucoup plus petite, à seulement 270 millions d'euros. Ce contraste met en évidence non seulement un désintérêt cyclique, mais aussi un affaiblissement structurel des économies populaires en France.

Outlook: temporary crisis or lasting trend?

Perspectives: crise temporaire ou tendance durable?

Despite these setbacks, the total amount accumulated by these accounts remains close to historical highs: 444 billion for the Livret A and 162.7 billion for the LDDS. However, the current trend could worsen if rates continue to decrease or if more attractive alternatives emerge sustainably.

Malgré ces revers, le montant total accumulé par ces comptes reste proche des sommets historiques: 444 milliards pour le Livret A et 162,7 milliards pour les LDD. Cependant, la tendance actuelle pourrait s'aggraver si les taux continuent de diminuer ou si des alternatives plus attractives émergent durablement.

Faced with these behavior changes, financial actors will need to quickly propose solutions to restore savers’ confidence. The challenge will be to offer competitive yields while ensuring the security and accessibility of these investments. In a context where some are now turning towards alternative assets like bitcoin, perceived by part of the public as a more attractive store of value, April 2025 could be either a mere accident or the beginning of a deep transformation in French savings.

Face à ces changements de comportement, les acteurs financiers devront proposer rapidement des solutions pour restaurer la confiance des épargnants. Le défi sera d'offrir des rendements compétitifs tout en garantissant la sécurité et l'accessibilité de ces investissements. Dans un contexte où certains se tournent maintenant vers des actifs alternatifs comme le bitcoin, perçus par une partie du public comme un magasin de valeur plus attrayant, avril 2025 pourrait être soit un simple accident, soit le début d'une transformation profonde dans les économies françaises.