Alex Mashinsky, fondateur et ancien PDG de Celsius Network, a été condamné à 12 ans de prison

La peine a été annoncée le 8 mai par le juge de district américain John Koeltl à Manhattan. En décembre 2023, Mashinsky a plaidé coupable à plusieurs crimes

Alex Mashinsky, the founder and former CEO of Celsius Network, has been sentenced to 12 years in prison for his role in a major cryptocurrency fraud case. The sentence was announced on Monday by U.S. District Judge John Koeltl in Manhattan and comes after Mashinsky pleaded guilty in December to several crimes, including fraud and market manipulation.

Alex Mashinsky, le fondateur et ancien PDG de Celsius Network, a été condamné à 12 ans de prison pour son rôle dans une grande affaire de fraude à la crypto-monnaie. La peine a été annoncée lundi par le juge de district américain John Koeltl à Manhattan et intervient après que Mashinsky a plaidé coupable en décembre pour plusieurs crimes, notamment la fraude et la manipulation du marché.

Federal prosecutors had urged a 20-year prison term, referring to Mashinsky as the man who made no apology and cheated investors, according to Bloomberg. Mashinsky, on the other hand, pleaded with the court for a reduced sentence of just over one year, saying that he wanted to help his family and former customers. Ultimately, the judge sentenced him to 12 years with 3 years of supervised release. Mashinsky was also ordered to pay a $50,000 fine and forfeit nearly $48.4 million in profits he had collected from the fraud.

Selon Bloomberg, les procureurs fédéraux avaient exhorté une peine de 20 ans de prison, se référant à Mashinsky comme l'homme qui n'a fait aucune excuse et a trompé les investisseurs. Mashinsky, en revanche, a plaidé avec le tribunal pour une peine réduite d'un peu plus d'un an, disant qu'il voulait aider sa famille et ses anciens clients. En fin de compte, le juge l'a condamné à 12 ans avec 3 ans de libération supervisée. Mashinsky a également été condamné à payer une amende de 50 000 $ et à percer près de 48,4 millions de dollars de bénéfices qu'il avait collectés auprès de la fraude.

Celsius Network, which was founded in 2017 and was previously based in New Jersey, promised high interest rates to those who deposited their cryptocurrency in the platform. Some customers were told by the company that they could earn up to 17% interest on their digital assets. The company profited by advancing these assets to institutional investors and was seeking to become a large-scale, diverse financial services firm.

Celsius Network, qui a été fondé en 2017 et était auparavant basé dans le New Jersey, a promis des taux d'intérêt élevés à ceux qui ont déposé leur crypto-monnaie sur la plate-forme. Certains clients ont été informés par la société qu'ils pouvaient gagner jusqu'à 17% d'intérêt sur leurs actifs numériques. La société a profité en faisant progresser ces actifs aux investisseurs institutionnels et cherchait à devenir une société de services financiers diversifiée à grande échelle.

However, the company began to collapse in 2022 when it ran into difficulties. As the prices of cryptocurrency fell, some customers panicked and went to withdraw their money. Celsius did not have enough funds to fulfill the withdrawal requests and eventually filed for bankruptcy in July 2022. At that time, the company was operating with a $1.19 billion deficit, and $4.7 billion in customer assets were locked up on the platform.

Cependant, la société a commencé à s'effondrer en 2022 lorsqu'elle a rencontré des difficultés. À mesure que les prix de la crypto-monnaie ont chuté, certains clients ont paniqué et sont allés retirer leur argent. Celsius n'avait pas suffisamment de fonds pour répondre aux demandes de retrait et a finalement déposé son bilan en juillet 2022. À ce moment-là, la société opérait avec un déficit de 1,19 milliard de dollars et 4,7 milliards de dollars d'actifs clients ont été enfermés sur la plate-forme.

The legal case revealed that this was not a new occurrence and that other executives had been included in the plan for a long time to mislead the public. They used company funds, including customer deposits, to purchase Celsius's own digital token, known as CEL, in an attempt to artificially increase the price. This deception was meant to lure customers into thinking that the token was performing well in the market. In reality, CEL's value was being faked through these secret buy-ins.

L'affaire judiciaire a révélé que ce n'était pas un nouvel événement et que d'autres cadres avaient été inclus dans le plan depuis longtemps pour induire le public en erreur. Ils ont utilisé des fonds de l'entreprise, y compris les dépôts de clients, pour acheter le propre jeton numérique de Celsius, connu sous le nom de CEL, dans le but d'augmenter artificiellement le prix. Cette tromperie était censée attirer les clients en pensant que le jeton fonctionnait bien sur le marché. En réalité, la valeur de Cel était tracée par ces achats secrètes.

One of Celsius's senior executives, Roni Cohen-Pavon, who also pleaded guilty, told Mashinsky privately that the value of the token was a fabrication and that they were able to maintain it by pouring millions of dollars into it. However, Mashinsky continued to make false public statements that the company was financially strong and that he was not selling his tokens. In truth, he was selling large quantities of the tokens and had personally profited significantly. He is said to have secretly sold about $48 million worth of CEL tokens to his own company on several occasions.

L'un des cadres supérieurs de Celsius, Roni Cohen-Pavon, qui a également plaidé coupable, a déclaré à Mashinsky en privé que la valeur du jeton était une fabrication et qu'ils avaient pu le maintenir en versant des millions de dollars. Cependant, Mashinsky a continué à faire de fausses déclarations publiques selon lesquelles la société était financièrement forte et qu'il ne vendait pas ses jetons. En vérité, il vendait de grandes quantités de jetons et avait personnellement profité de manière significative. Il aurait vendu secrètement environ 48 millions de dollars de jetons cel à sa propre entreprise à plusieurs reprises.

Before Celsius froze customer withdrawals in June 2022, Mashinsky had quietly withdrawn $8 million from his own account. When the company finally ceased its operations, a large number of customers were left without access to their funds.

Avant que Celsius se fige des retraits des clients en juin 2022, Mashinsky avait tranquillement retiré 8 millions de dollars de son propre compte. Lorsque la société a finalement cessé ses opérations, un grand nombre de clients ont été laissés sans accès à leurs fonds.

Mashinsky is also being sued in civil court by the U.S. Securities and Exchange Commission, the Commodity Futures Trading Commission, the Federal Trade Commission, and the New York Attorney General. This case has now become one of the most serious crypto fraud cases in recent years, and it may set new precedents for the digital finance industry and the protection of investors.

Mashinsky est également poursuivi devant le tribunal civil par la Commission des Securities and Exchange, la Commodity Futures Trading Commission, la Federal Trade Commission et le procureur général de New York. Cette affaire est maintenant devenue l'un des cas de fraude à la cryptographie les plus graves de ces dernières années, et il pourrait créer de nouveaux précédents pour l'industrie du financement numérique et la protection des investisseurs.