Qu’est-ce qu’un fournisseur de liquidités ?

Un fournisseur de liquidité est un utilisateur qui finance un pool de liquidités avec les actifs cryptographiques qu'il possède pour faciliter les échanges sur la plateforme et gagner un revenu passif sur son dépôt.

Les pools de liquidités sont exploités par les bourses décentralisées qui utilisent des systèmes automatisés basés sur des teneurs de marché pour permettre la négociation de paires illiquides avec un glissement limité. Au lieu d'utiliser des systèmes de négociation traditionnels basés sur des carnets d'ordres, ces bourses utilisent des fonds détenus pour chaque actif de chaque paire de négociation afin de permettre l'exécution des transactions.

Alors que la négociation de paires de transactions illiquides sur des bourses basées sur des carnets d'ordres pourrait entraîner d'importants dérapages et l'incapacité d'exécuter des transactions, l'avantage des fournisseurs de liquidité est que les transactions peuvent toujours être exécutées tant que les pools de liquidités sont suffisamment grands. Pour cette raison, les fournisseurs de liquidité sont considérés comme des facilitateurs des échanges et sont payés avec les frais de transaction payés pour les transactions qu'ils ont permises.

Le montant payé aux fournisseurs de liquidités dépend du pourcentage du pool de liquidités qu’ils fournissent. Lors du financement du pool, ils sont généralement tenus de financer deux actifs différents pour permettre aux traders de passer de l'un à l'autre en les négociant par paires.

Par exemple, un fournisseur de liquidité peut fournir un pool de liquidités avec 5 000 $ d'Ether et 5 000 $ de DAI stablecoin décentralisé indexé sur l'USD pour permettre les échanges entre les deux. De cette façon, chaque fois qu’une transaction sur l’ETH/DAI est exécutée, le fournisseur de liquidité en question recevra une compensation pour avoir financé le pool en question.