Qu’est-ce que la liquidation ?

La liquidation fait référence à la conversion d'un actif ou d'une cryptomonnaie contre du fiat ou ses équivalents tels que le Tether (USDT) et d'autres pièces stables, qui peut être volontaire ou forcée. La liquidation forcée implique une conversion automatique lorsqu'une transaction remplit des conditions définies. Dans le secteur des cryptomonnaies, la liquidation forcée se produit lors du trading sur marge, où la position d'un trader se ferme automatiquement lorsqu'il ne parvient pas à maintenir les besoins d'une position à effet de levier.

Notez que le trading sur marge implique un effet de levier, qui est le multiple des fonds qu'un trader emprunte afin de renforcer sa position. Un effet de levier plus élevé signifie une fourchette de prix de liquidation plus faible.

Par exemple, si vous souhaitez négocier sur marge BTC/USDT mais que vous ne disposez que de 50 $, vous devrez emprunter les 450 $ restants, ce qui vous donne un effet de levier 10x. Si Bitcoin chute de 10 %, votre investissement disparaîtra et toute perte supplémentaire engloutirait les fonds empruntés. Étant donné que le prêteur ne veut pas prendre ce risque, il convertira son BTC en USDT pour récupérer sa part avant que le prix ne baisse davantage, ce qui signifie que votre transaction sur marge sera liquidée.

Dans certains cas, la liquidation forcée a lieu avant l'épuisement de la part réelle d'un commerçant et impose des frais pour celle-ci. Cependant, les plateformes de trading sur marge telles que Binance permettent aux utilisateurs de calculer le prix de liquidation avant de prendre une position à effet de levier. Généralement, le prix de liquidation prend en compte la taille de la position, le montant de l'effet de levier et le solde du compte.

Outre les opérations sur marge, la liquidation se produit également sur le marché à terme.

La liquidation volontaire, en revanche, fait simplement référence au fait qu’un commerçant décide d’encaisser son crypto-actif pour ses propres raisons.