Quels sont les contrats perpétuels de Bybit?

Comprendre les contrats perpétuels de Bybit

Les contrats perpétuels de Bybit sont un type d'instrument financier dérivé qui permet aux traders de spéculer sur les mouvements de prix des crypto-monnaies telles que Bitcoin (BTC) , Ethereum (ETH) et d'autres actifs numériques majeurs sans posséder l'actif sous-jacent. Contrairement aux contrats à terme traditionnels qui ont une date d'expiration, les contrats perpétuels n'expirent pas, permettant aux commerçants de détenir des positions indéfiniment. Cela les rend particulièrement attrayants pour les commerçants à court terme et les investisseurs à long terme qui souhaitent une exposition continue aux marchés cryptographiques.

Ces contrats sont en espèces , ce qui signifie que les bénéfices et les pertes sont réglés dans la monnaie de base de la plate-forme - USDT (Tether) ou BTC de la plate-forme - selon le type de contrat. Bybit offre à la fois des contrats perpétuels marginés et inverses (marginés par BTC) , ce qui donne aux utilisateurs la flexibilité de la façon dont ils gèrent leur capital commercial et leur exposition aux risques.

Comment le levier fonctionne dans les contrats perpétuels de BEBIT

Le levier permet aux traders d'ouvrir des positions plus grandes que leur capital réel. Bébit prend en charge jusqu'à 100x levier sur certains contrats perpétuels, bien que l'effet de levier maximal varie en fonction de la crypto-monnaie et de la taille de la position. Par exemple, les contrats perpétuels BTC / USDT peuvent permettre un effet de levier 100x pour des positions plus petites, tandis que les tailles de position plus élevées réduisent automatiquement l'effet de levier disponible maximal pour atténuer les risques.

• Les commerçants doivent sélectionner le niveau de levier souhaité avant d'ouvrir un poste.
• L'effet de levier peut être ajusté après l'ouverture d'une position, mais uniquement d'une manière qui augmente la marge ou réduit la taille de la position pour éviter la liquidation.
• Un effet de levier plus élevé amplifie à la fois les bénéfices potentiels et les pertes potentielles , ce qui rend la gestion des risques cruciale.
• Bybit utilise un système de marge croisé et isolé , permettant aux utilisateurs de choisir comment la marge est allouée à leurs positions.

L'utilisation de levier nécessite efficacement la compréhension de la marge de maintenance , qui est la quantité minimale de marge requise pour garder une position ouverte. Si le solde du compte tombe en dessous de ce niveau en raison des mouvements défavorables des prix, la position peut être liquidée .

Mécanisme de taux de financement dans les contrats perpétuels

Étant donné que les contrats perpétuels n'expirent pas, un mécanisme de taux de financement est utilisé pour maintenir le prix du contrat étroitement aligné sur le prix au comptant sous-jacent de la crypto-monnaie. Le taux de financement est échangé entre les titulaires de position longue et courte à intervalles réguliers - tous les 8 heures sur le parbit - sans coût direct pour la plate-forme.

• Si le taux de financement est positif , les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courtesse.
• Si le taux de financement est négatif , les détenteurs de postes à découvert paient les détenteurs de postes à long terme.
• Le taux est déterminé par la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice, influencé par la demande du marché.

Les traders peuvent afficher le taux de financement actuel sur l'interface de Bybit avant d'ouvrir un poste. Des taux de financement positifs élevés peuvent indiquer un sentiment haussier excessif, tandis que des taux négatifs élevés peuvent suggérer une domination baissière. Ce mécanisme décourage les écarts prolongés entre le contrat et les prix au comptant.

Comment échanger des contrats perpétuels sur le recours

Le trading des contrats perpétuels sur Bybit implique plusieurs étapes précises. Voici une procédure détaillée:

• Connectez-vous à votre compte Bybit et accédez à la section «Dérivatives».
• Sélectionnez des contrats à marge USDT ou inverses , selon vos préférences.
• Choisissez la paire de crypto-monnaie que vous souhaitez échanger, comme BTC / USDT .
• Définissez votre type de commande : limite, marché ou conditionnel (limite d'arrêt, stop-marché).
• Sélectionnez l'effet de levier à l'aide du curseur de levier ou du champ de saisie.
• Entrez la quantité contractuelle ou la valeur USD de votre position.
• Choisissez entre le mode de marge croisé ou isolé .
• Cliquez sur acheter (long) ou vendre (faire court) pour ouvrir le poste.

Après avoir ouvert un poste, surveillez-le dans l'onglet «Positions». Vous pouvez définir des commandes à but lucratif et stop-loss pour automatiser les sorties. Le réglage de l'effet de levier ou l'ajout de marge peut être effectué en cliquant sur les options «plus» dans le panneau de position.

Outils de liquidation et de gestion des risques

La liquidation se produit lorsque le solde de la marge d'un trader tombe en dessous du niveau de marge de maintenance. Bybit emploie un fonds d'assurance et un système de détention automatique (ADL) pour gérer équitablement les liquidations. Lorsqu'un poste est liquidé, il est fermé au prix de la marque et toutes les pertes restantes sont couvertes par le fonds d'assurance.

Pour éviter la liquidation:

• Utilisez les ordres d'arrêt pour limiter le risque de baisse.
• Évitez d'utiliser un effet de levier maximal sur les actifs volatils.
• Surveillez le prix de liquidation affiché dans le panneau de position.
• Ajoutez une marge supplémentaire manuellement si le marché se déplace contre votre position.

Bybit fournit un système de limite de risque pour les grandes positions, où l'augmentation de la taille de la position nécessite une marge initiale plus élevée et réduit l'effet de levier maximal. Cela aide à maintenir la stabilité du marché et protège les commerçants contre un risque excessif.

Différences entre les contrats perpétuels margins et inverses de l'USDT

Bybit propose deux principaux types de contrats perpétuels: marginés par USDT et inverses (margins BTC) . Comprendre la différence est essentiel pour une bonne gestion des risques.

• Les contrats marginés USDT utilisent Tether (USDT) comme monnaie garantie et de règlement. PNL est calculé en USDT, ce qui facilite le suivi des bénéfices et des pertes dans un stablecoin.
• Les contrats inverses utilisent le BTC comme garantie, même lorsqu'il échange des paires altcoin comme ETH / BTC . Les bénéfices et les pertes sont libellés en BTC, ce qui signifie que votre solde BTC fluctue en fonction des changements de prix.

Par exemple, si vous ouvrez une position longue sur ETH / BTC , vous pariez essentiellement que l'ETH augmentera en valeur par rapport au BTC. Si ETH monte, vous gagnez BTC; S'il tombe, vous perdez du BTC. Cela introduit la volatilité de la BTC dans votre profil de risque, même lorsque vous échangez des altcoins.

Questions fréquemment posées

Quel est le prix de la marque sur le parbit? Le prix de la marque est utilisé pour déterminer les liquidations et empêcher la manipulation des prix. Il est calculé à l'aide d'une combinaison du prix de l'indice et d'un mécanisme de désintégration. Bybit affiche le prix de marque en bonne place dans l'interface commerciale pour aider les traders à comprendre avec précision leur risque de liquidation.

Puis-je clôturer un poste de contrat perpétuel à tout moment? Oui, vous pouvez fermer votre position à tout moment en plaçant un métier dans la direction opposée. Par exemple, si vous avez ouvert une position longue avec une commande «acheter», vous pouvez la fermer avec une commande «vendre» de la même taille. Le bénéfice ou la perte sera réglé instantanément dans votre monnaie de marge.

À quelle fréquence le financement est-il payé sur le recours? Le financement est échangé toutes les 8 heures , en particulier à 00:00 UTC , 08:00 UTC et 16h00 UTC . Si vous occupez un poste à ces moments, le paiement de financement sera automatiquement déduit ou crédité sur votre compte en fonction du taux de financement en vigueur.

Que se passe-t-il lors de la détention automatique (ADL)? Si le fonds d'assurance est insuffisant pour couvrir les pertes d'un poste liquidé, ADL peut se produire. Dans ce scénario, les positions opposées avec une rentabilité élevée sont automatiquement réduites pour couvrir le déficit. Les utilisateurs affectés par ADL reçoivent des notifications et peuvent afficher les détails de l'historique de leur commande.