Quelle est la différence entre les contrats perpétuels OYI et les contrats de livraison ?

Points clés :

• Définition et mécanique des contrats perpétuels :

  • Introduction aux contrats perpétuels en tant que contrats à terme perpétuels sans date d'expiration fixe
  • Explication du mécanisme de négociation de contrats perpétuels, impliquant des positions à effet de levier et un règlement continu

• Définition et mécanismes des contrats de livraison :

  • Description des contrats de livraison comme contrats à terme avec une date d'expiration prédéterminée
  • Élucidation du processus de livraison physique de l'actif sous-jacent à l'expiration

• Principales différences entre les contrats perpétuels et de livraison :

  • Contrats perpétuels : pas de date d'expiration, règlement perpétuel, effet de levier plus élevé
  • Contrats de livraison : date d'expiration fixe, livraison physique, effet de levier réduit

Comparaison détaillée

1. Définition et mécanique des contrats perpétuels

• Les contrats perpétuels, également appelés contrats à terme perpétuels, sont un type de produits dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent, tel qu'une cryptomonnaie.
• Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration fixe. Au lieu de cela, ils sont perpétuels, ce qui signifie qu’ils peuvent être conservés indéfiniment.
• Les traders peuvent conclure des contrats perpétuels en utilisant un effet de levier, ce qui leur permet d'amplifier leurs gains (ou pertes) potentiels.
• La négociation de contrats perpétuels implique un processus de règlement continu. Cela signifie que le prix du contrat est continuellement mis à jour pour refléter le prix actuel du marché. Les traders peuvent profiter ou perdre des contrats perpétuels en fonction de la différence entre le prix d'entrée et le prix actuel.

2. Définition et mécanismes des contrats de livraison

• Les contrats de livraison, également appelés contrats à terme, sont un type de dérivé qui accorde au détenteur le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifié et à une date future prédéterminée.
• Contrairement aux contrats perpétuels, les contrats de livraison ont une date d'expiration fixe. À la date d'expiration, le titulaire du contrat a la possibilité de prendre livraison physique de l'actif sous-jacent ou de régler le contrat en espèces.
• Les contrats de livraison impliquent généralement un effet de levier inférieur à celui des contrats perpétuels, car le risque de conserver un contrat jusqu'à son expiration est plus élevé.

3. Principales différences entre les contrats perpétuels et de livraison

• Date d'expiration : les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, tandis que les contrats de livraison expirent à une date prédéterminée.
• Règlement : les contrats perpétuels sont réglés en continu, tandis que les contrats de livraison sont réglés à leur date d'expiration.
• Livraison physique : les contrats perpétuels n'impliquent pas la livraison physique de l'actif sous-jacent, tandis que les contrats de livraison permettent aux détenteurs d'en prendre livraison physique.
• Effet de levier : les contrats perpétuels permettent généralement un effet de levier plus élevé que les contrats de livraison.
• Risque : Le risque de détenir un contrat perpétuel jusqu'à son expiration est inférieur au risque de détenir un contrat de livraison jusqu'à son expiration.

FAQ

Quels sont les avantages des contrats perpétuels par rapport aux contrats de livraison ?

• Les contrats perpétuels offrent l’avantage de n’avoir aucune date d’expiration, ce qui permet aux traders de conserver leurs positions indéfiniment.
• Les contrats perpétuels offrent également un effet de levier plus élevé, permettant aux traders d'amplifier leurs gains potentiels.

Quels sont les inconvénients des contrats perpétuels par rapport aux contrats de livraison ?

• Les contrats perpétuels impliquent un processus de règlement continu, qui peut être plus complexe à comprendre que le processus de règlement des contrats de livraison.
• Les contrats perpétuels comportent un risque de liquidation si le solde du commerçant tombe en dessous de la marge de maintien requise.

Quel type de contrat me convient le mieux, perpétuel ou à livraison ?

• Le choix entre les contrats perpétuels et à livraison dépend du style de trading individuel et de la tolérance au risque du trader.
• Les contrats perpétuels conviennent aux traders qui souhaitent conserver leurs positions indéfiniment ou qui préfèrent utiliser un effet de levier élevé.
• Les contrats de livraison sont plus adaptés aux traders qui préfèrent prendre livraison physique de l'actif sous-jacent ou qui s'inquiètent du risque de liquidation.