Was ist der Unterschied zwischen unbefristeten OYI-Verträgen und Lieferverträgen?

Wichtige Punkte:

• Definition und Funktionsweise unbefristeter Verträge:

  • Einführung in unbefristete Verträge als unbefristete Futures ohne festes Ablaufdatum
  • Erläuterung des Mechanismus des Perpetual-Contract-Handels, einschließlich gehebelter Positionen und kontinuierlicher Abwicklung

• Definition und Funktionsweise von Lieferverträgen:

  • Beschreibung von Lieferverträgen als Terminkontrakte mit einem vorher festgelegten Ablaufdatum
  • Erläuterung des Prozesses der physischen Lieferung des Basiswerts bei Ablauf

• Hauptunterschiede zwischen unbefristeten Verträgen und Lieferverträgen:

  • Unbefristete Verträge: Kein Ablaufdatum, unbefristete Abwicklung, höhere Hebelwirkung
  • Lieferverträge: Festes Ablaufdatum, physische Lieferung, geringere Hebelwirkung

Detaillierter Vergleich

1. Definition und Funktionsweise unbefristeter Verträge

• Perpetual Contracts, auch Perpetual Futures genannt, sind eine Art Derivat, das es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswerts, beispielsweise einer Kryptowährung, zu spekulieren.
• Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten haben unbefristete Kontrakte kein festes Ablaufdatum. Stattdessen sind sie unbefristet, das heißt, sie können auf unbestimmte Zeit gehalten werden.
• Händler können mit Hebelwirkung unbefristete Verträge abschließen, die es ihnen ermöglichen, ihre potenziellen Gewinne (oder Verluste) zu steigern.
• Der Handel mit unbefristeten Verträgen beinhaltet einen kontinuierlichen Abwicklungsprozess. Dies bedeutet, dass der Vertragspreis kontinuierlich aktualisiert wird, um den aktuellen Marktpreis widerzuspiegeln. Händler können von unbefristeten Verträgen profitieren oder verlieren, basierend auf der Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem aktuellen Preis.

2. Definition und Funktionsweise von Lieferverträgen

• Lieferkontrakte, auch Terminkontrakte genannt, sind eine Art Derivat, das dem Inhaber das Recht einräumt, einen Basiswert zu einem festgelegten Preis an einem vorher festgelegten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.
• Im Gegensatz zu unbefristeten Verträgen haben Lieferverträge ein festes Ablaufdatum. Am Ablaufdatum hat der Vertragsinhaber die Möglichkeit, den zugrunde liegenden Vermögenswert physisch zu erhalten oder den Vertrag gegen Bargeld abzuwickeln.
• Lieferverträge weisen im Allgemeinen eine geringere Hebelwirkung auf als unbefristete Verträge, da das Risiko, einen Vertrag bis zum Ablauf zu halten, höher ist.

3. Hauptunterschiede zwischen unbefristeten Verträgen und Lieferverträgen

• Ablaufdatum: Unbefristete Verträge haben kein Ablaufdatum, während Lieferverträge an einem vorher festgelegten Datum auslaufen.
• Abrechnung: Unbefristete Verträge werden kontinuierlich abgerechnet, während Lieferverträge zu ihrem Ablaufdatum abgerechnet werden.
• Physische Lieferung: Unbefristete Verträge beinhalten keine physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, während Lieferverträge den Inhabern die Annahme einer physischen Lieferung ermöglichen.
• Hebelwirkung: Unbefristete Verträge ermöglichen im Allgemeinen eine höhere Hebelwirkung als Lieferverträge.
• Risiko: Das Risiko, einen unbefristeten Vertrag bis zum Ablauf zu halten, ist geringer als das Risiko, einen Liefervertrag bis zum Ablauf zu halten.

FAQs

Welche Vorteile haben unbefristete Verträge gegenüber Lieferverträgen?

• Unbefristete Verträge bieten den Vorteil, dass sie kein Ablaufdatum haben und es Händlern ermöglichen, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten.
• Unbefristete Verträge bieten außerdem eine höhere Hebelwirkung, sodass Händler ihre potenziellen Gewinne steigern können.

Welche Nachteile haben unbefristete Verträge im Vergleich zu Lieferverträgen?

• Bei unbefristeten Verträgen handelt es sich um einen kontinuierlichen Abwicklungsprozess, der komplexer zu verstehen sein kann als der Abwicklungsprozess von Lieferverträgen.
• Bei unbefristeten Verträgen besteht das Risiko einer Liquidation, wenn der Saldo des Händlers unter die erforderliche Wartungsmarge fällt.

Welche Vertragsart ist für mich besser: unbefristet oder Lieferung?

• Die Wahl zwischen unbefristeten Verträgen und Lieferverträgen hängt vom individuellen Handelsstil und der Risikotoleranz des Händlers ab.
• Unbefristete Verträge eignen sich für Händler, die Positionen auf unbestimmte Zeit halten möchten oder einen hohen Hebel bevorzugen.
• Lieferverträge eignen sich besser für Händler, die eine physische Lieferung des Basiswerts bevorzugen oder sich Sorgen über das Risiko einer Liquidation machen.