Quelle est la différence entre le prix de marque et le dernier prix des contrats de recours? Lequel doit être utilisé lors de la négociation?

Comprendre la différence entre le prix de marque et le dernier prix des contrats de recours est crucial pour tout commerçant qui cherche à naviguer efficacement sur le marché des dérivés de crypto-monnaie. Les deux prix servent des objectifs distincts et sont utilisés dans différents contextes au sein du trading. Dans cet article, nous explorerons ces différences de détail et discuterons sur lesquelles les traders de prix devraient se concentrer lors de la prise de décisions commerciales.

Quel est le prix de marque?

Le prix de marque est un élément essentiel du système de gestion des risques de Bybit conçu pour empêcher les liquidations inutiles. Il s'agit d'un prix calculé qui vise à refléter la véritable valeur marchande d'un contrat plus précisément que le dernier prix. Bybit calcule le prix de marque en utilisant une combinaison du dernier prix et du prix équitable, qui est dérivé du prix au comptant et du taux de financement. La formule du prix de la marque est la suivante:

[\ Text {Mark Price} = \ Text {Index Price} \ Times (1 + \ Text {Taux de financement} \ Times \ Text {Temps To Funding})]

Le prix de l'indice est généralement en moyenne des prix à partir de plusieurs échanges de points, ce qui aide à lisser toute anomalie ou manipulation sur le marché. Le taux de financement est un mécanisme pour s'assurer que le prix du contrat perpétuel reste aligné sur le prix au comptant, et le temps de financement fait référence au temps restant jusqu'au prochain règlement de financement.

Quel est le dernier prix?

Le dernier prix , en revanche, est le prix de négociation le plus récent du contrat Bybit. Il reflète le sentiment actuel du marché et est influencé par la dynamique immédiate de l'offre et de la demande en bourse. Ce prix est ce que les traders voient en temps réel sur la plate-forme de trading et sont utilisés pour exécuter les transactions.

Pourquoi le prix de marque est-il utilisé?

Le prix de marque est principalement utilisé pour calculer le profit et la perte non réalisés (PNL) des positions ouvertes et pour déterminer si une position doit être liquidée. En utilisant le prix de la marque, le bybt garantit que les liquidations sont basées sur une valeur plus stable et plus juste, ce qui réduit le risque de liquidations en cascade causée par la volatilité ou la manipulation temporaire du marché.

Pourquoi le dernier prix est-il utilisé?

Le dernier prix est essentiel pour les commerçants qui doivent prendre des décisions rapides en fonction des conditions actuelles du marché. C'est le prix auquel les commerçants peuvent entrer ou quitter les positions immédiatement. Cependant, s'appuyer uniquement sur le dernier prix pour la prise de décision peut être risqué, car il ne peut pas toujours refléter la véritable valeur marchande et peut être soumis à des pointes soudaines ou des chutes.

Quel prix doit être utilisé lors de la négociation?

En ce qui concerne le trading, la compréhension du contexte dans lequel chaque prix est utilisé est crucial. Voici quelques directives sur le moment de l'utilisation de chaque prix:

• Pour prendre des décisions de négociation : les traders doivent principalement utiliser le dernier prix pour surveiller les tendances du marché et prendre des décisions d'entrée ou de sortie. Il fournit des informations en temps réel essentielles pour réagir rapidement aux mouvements du marché.

• Pour la gestion des risques : le prix de marque est la mesure clé à surveiller pour gérer les risques. Il aide les commerçants à comprendre leur véritable PNL non réalisé et à évaluer le risque de liquidation. En se concentrant sur le prix de la marque, les traders peuvent prendre des décisions plus éclairées sur le dimensionnement de la position et les niveaux de stop-loss.

• Pour la surveillance de la position à long terme : pour ceux qui occupent des positions sur des périodes plus longues, le prix de la marque est plus pertinent. Il fournit un point de référence plus stable pour évaluer les performances d'une position et planifier les transactions futures.

• Pour comprendre la santé du marché : le prix de marque peut également donner aux commerçants un aperçu de la santé globale du marché. Un écart important entre le prix de la marque et le dernier prix peut indiquer le stress du marché ou la manipulation potentielle.

Application pratique dans le trading

Pour illustrer l'application pratique de ces prix, considérons un scénario où un commerçant surveillait un contrat perpétuel BTCUSD:

• Surveillance du dernier prix : le trader observe que le dernier prix du contrat BTCUSD est de 30 000 $. Ils décident d'entrer dans une position longue à ce prix, s'attendant à ce que le marché augmente.

• Vérification du prix de la marque : Avant d'entrer dans le commerce, le trader vérifie le prix de la marque, qui est de 29 950 $. Cela indique que la valeur réelle du marché pourrait être légèrement inférieure au dernier prix, suggérant un risque potentiel de correction des prix.

• Définition du stop-loss : En fonction du prix de marque, le trader définit une commande stop-loss à 29 500 $ pour gérer efficacement les risques. Cet stop-loss est basé sur le prix de marque pour éviter les liquidations inutiles.

• Surveillance PNL non réalisée : Comme le commerçant détient la position, ils surveillent le PNL non réalisé en fonction du prix de marque. Si le prix de la marque passe à 30 500 $, les bénéfices non réalisés du commerçant augmentent, même si le dernier prix montre plus de volatilité.

• Quittant le poste : lorsque le trader décide de quitter le poste, il le fait au dernier prix, qui pourrait être de 30 600 $ à ce moment-là. Le bénéfice réalisé est ensuite calculé en fonction des prix d'entrée et de sortie.

Questions fréquemment posées

Q: Le prix de marque et le dernier prix peuvent-ils être les mêmes?

R: Oui, le prix de la marque et le dernier prix peuvent être les mêmes dans certaines conditions de marché, en particulier lorsque le marché est stable et qu'il n'y a pas de déviation significative entre le prix au comptant et le prix du contrat perpétuel. Cependant, en raison de l'inclusion du taux de financement dans le calcul des prix de marque, ils sont souvent légèrement différents.

Q: À quelle fréquence le prix de marque est-il mis à jour?

R: Le prix de marque est mis à jour en temps réel, similaire au dernier prix. Le système de Bybit calcule continuellement le prix de marque pour s'assurer qu'il reflète les conditions de marché les plus récentes.

Q: Le prix de la marque affecte-t-il le taux de financement?

R: Le prix de marque lui-même n'affecte pas directement le taux de financement. Cependant, le taux de financement est un composant du calcul du prix de marque. Le taux de financement est déterminé par la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant, et il est utilisé pour aligner les deux prix au fil du temps.

Q: Puis-je échanger uniquement en fonction du prix de marque?

R: Bien que le prix de la marque soit crucial pour la gestion des risques et la compréhension de la véritable valeur marchande, les décisions commerciales ne doivent pas être basées uniquement sur le prix de la marque. Le dernier prix est nécessaire pour exécuter les transactions et réagir aux mouvements de marché immédiats. Une approche équilibrée qui considère les deux prix est recommandée pour un échange efficace.