Comment fonctionne l'exploitation de jalonnement? Guide de démarrage et analyse de rendement

Qu'est-ce que l'exploitation d'extraction?

Le jalonnement de l'allumage , communément appelé jalonnement , est un mécanisme de consensus utilisé dans les réseaux de blockchain qui fonctionnent sur le modèle de preuve de mise en place (POS) . Contrairement à l'exploitation traditionnelle, qui s'appuie sur la puissance de calcul pour valider les transactions et créer de nouveaux blocs, la mise en scène implique que les utilisateurs verrouillent une certaine quantité de crypto-monnaie en garantie pour prendre en charge les opérations du réseau.

Dans des blockchains basés sur des POS comme Ethereum 2.0, Cardano (ADA), Solana (Sol) ou Polkadot (DOT) , les validateurs sont choisis en fonction du nombre de pièces qu'ils sont prêtes à jouer. Plus vous envenez de pièces, plus vos chances d'être sélectionnées pour valider le bloc suivant - et plus vous pouvez gagner de récompenses.

Comment fonctionne l'exploitation de jalonnement?

L'exploitation d'exploitation fonctionne à travers plusieurs mécanismes clés:

• VALIDATEURS V. DÉLÉGATEURS : Dans de nombreux systèmes de point de vente, il y a deux rôles: les validateurs et les délégateurs. Les validateurs exécutent des nœuds complets et participent activement à la validation des blocs. Les délégants contribuent leurs pièces à un pool de validateurs sans exécuter eux-mêmes du matériel.
• Verrouiller les fonds : pour participer, les utilisateurs doivent verrouiller leurs pièces dans un portefeuille ou une plate-forme qui prend en charge le jalonnement. Ces fonds agissent comme un dépôt de garantie et assurent un comportement honnête.
• Récompenses de validation du bloc : Lorsque le nœud d'un utilisateur (ou la pieu délégué) est choisi pour valider un bloc, il reçoit des pièces nouvellement créées et des frais de transaction en récompense.
• Les pénalités de réduction : si un validateur se comporte de manière malicieusement ou ne fait pas ses fonctions, une partie de leurs fonds jalondes peut être réduit comme punition.

Les récompenses sont généralement réparties proportionnellement en fonction de la quantité de crypto jointe et de la durée du pieu.

Commencer avec l'exploitation d'exploitation

Pour commencer à jalonner l'extraction, suivez ces étapes:

• Choisissez une crypto-monnaie compatible avec un striage : toutes les crypto-monnaies ne soutiennent pas la jalonnement. Recherchez des projets basés sur POS tels que Ethereum 2.0, Tezos (XTZ), Cosmos (Atom) ou Algorand (Algo) .
• Acquérir le montant requis : chaque réseau a des exigences minimales. Par exemple, Ethereum exige que 32 ETH devienne un validateur, tandis que d'autres autorisent la délégation avec des quantités plus petites.
• Sélectionnez un portefeuille ou une plate-forme : utilisez des portefeuilles comme le portefeuille Trust, Metamask (pour Ethereum) ou des portefeuilles matériels comme le grand livre qui prennent en charge le jalonnement. Alternativement, utilisez des plates-formes comme Binance, Coinbase ou Kraken , qui offrent des services de jalonnement.
• Configurer un nœud (facultatif) : exécuter votre propre nœud de validateur nécessite des connaissances techniques et une disponibilité constante. La plupart des investisseurs de détail optent plutôt pour la délégation.
• Commencez à jalonner : une fois que tout est configuré, envoyez vos pièces au contrat ou à l'interface désigné et commencez à gagner des récompenses.

Recherchez toujours la période d'allumage minimale , les périodes non liées et les pénalités potentielles avant de commettre des fonds.

Analyse du rendement: combien pouvez-vous gagner en stimulation?

Les rendements de jalonnement varient considérablement en fonction de plusieurs facteurs:

• Taux d'inflation du réseau : certaines blockchains émettent plus de nouvelles pièces par an, augmentant les récompenses potentielles mais diluant également les détenteurs existants.
• Approvisionnement total à jalon : à mesure que de plus en plus de personnes en prennent, les rendements individuels diminuent en raison de l'augmentation de la concurrence.
• Performance du validateur : les délégateurs gagnent plus lors du choix des validateurs fiables et efficaces.
• Conditions du marché : les fluctuations des prix peuvent avoir un impact sur la rentabilité globale même si les récompenses de mise en veille nominales restent stables.

Par exemple, Ethereum Stakers gagne actuellement entre 4% et 8% APY , tandis que Cardano (ADA) offre environ 3% à 5% APY . Polkadot (DOT) fournit souvent 10% à 15% APY , bien que cela varie selon l'ère et le taux de participation.

Il est crucial de calculer le rendement réel en soustrayant l'inflation et en réduisant les risques des récompenses brutes.

Risques et considérations pour jalonner l'extraction

Bien que l'allumage ne puisse fournir un revenu stable, il comporte des risques:

• Volatilité des prix : si le prix de l'actif marqué baisse considérablement, les bénéfices peuvent ne pas compenser les pertes de valeur fiduciaire.
• Contraintes de liquidité : de nombreux protocoles de mise en œuvre nécessitent que les pièces soient verrouillées pendant des jours ou des semaines avant le retrait.
• Risques techniques : l'exécution d'un nœud de validateur exige une expertise technique et une disponibilité cohérente.
• Incertitude réglementaire : certaines juridictions classent la mise en œuvre de revenu imposable ou d'activité d'investissement, affectant les rendements nets.
• Risque de plate-forme : l'utilisation de services de mise en place tiers expose les utilisateurs à des hacks ou à une mauvaise gestion.

Avant de jalonner, évaluez toujours la crédibilité de la plate-forme , la réputation des validateurs et votre tolérance au risque .

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je déclencher mes pièces à tout moment? La plupart des réseaux imposent une période non liée , allant généralement de 21 jours à plusieurs semaines , au cours de laquelle vos pièces ne sont pas accessibles ou transférées.

Q: Dois-je payer des frais pour le jalonnement? Oui, certaines plates-formes facturent des frais de service pour le jalon, en particulier lors de la déléguation à des validateurs tiers. Celles-ci varient généralement de 2% à 10% de vos récompenses de jalonnement.

Q: Que se passe-t-il si je perds mes clés privées en jalonnant? Si vous perdez l'accès à votre portefeuille ou à vos clés privées, vous pouvez perdre définitivement vos actifs marqués. Conservez toujours en toute sécurité les phrases de récupération et envisagez d'utiliser des options de stockage à froid qui prennent toujours en charge le jalonnement.

Q: L'expression de jalonner est-elle mieux que de tenir la crypto? Cela dépend des conditions du marché. Le jalonnement peut générer un revenu passif , mais pendant les marchés des ours, la détention peut être plus sûre si l'actif marqué se déprécie plus rapidement que le rendement ne compense.