Quelle a été la plus élevée APY pour l'exploitation de fer?

L'exploitation de jeton en fer, ou l'agriculture de rendement, offre des APY variables basées sur la liquidité, les émissions et les conditions de marché, les taux de pointe dépassant 300% de l'accident post-titan, bien que les rendements courants soient plus modestes et comportent des risques comme la perte et le déchargement impermanents.

Jul 23, 2025 at 05:14 am

Comprendre le jeton de fer et son mécanisme minier

Le jeton de fer est un stablecoin qui fonctionne dans l'écosystème de financement de fer, principalement sur les réseaux de blockchain comme la chaîne intelligente Polygon et Binance. Il est conçu pour maintenir une cheville 1: 1 avec le dollar américain grâce à un modèle de collatéralisation partielle. Contrairement aux stablescoins entièrement soutenus, le fer est soutenu par un panier d'actifs, qui peut inclure l'USDT, l'USDC ou d'autres jetons de réserve , combinés à un jeton de gouvernance tel que Titan (avant son effondrement) ou son écrou successeur. L'extraction du fer fait généralement référence à la provision de l'agriculture ou de la liquidité dans les protocoles de financement décentralisés (DEFI) du fer.

L'électricité, souvent appelée «minière» dans Defi, implique que les utilisateurs fournissent des liquidités à des pools désignés en échange de récompenses en jetons. Dans le cas de Iron Finance, les utilisateurs déposent les paires d'actifs dans les pools de liquidités sur des échanges décentralisés intégrés tels que Quickswap ou Pancakeswap , et reçoivent du fer ou d'autres jetons de gouvernance comme incitations. L' APY (pourcentage annuel de rendement) fluctue sur la base de plusieurs facteurs, notamment le volume de liquidité, le taux d'émission des jetons de récompense et la demande du marché.

Facteurs influençant l'extraction de fer apy

L' APY pour l'extraction de fer n'est pas fixe et varie considérablement dans le temps en raison de plusieurs facteurs dynamiques. Les principaux conducteurs comprennent:

• Planification des émissions de jetons : Le protocole détermine le nombre de jetons en fer ou liés par bloc ou par jour. Des émissions plus élevées au cours des phases promotionnelles conduisent à une APY initiale plus élevée .
• Valeur totale verrouillée (TVL) : Comme plus d'utilisateurs fournissent de la liquidité, la même quantité de récompenses est distribuée sur une base plus grande, ce qui réduit naturellement l'apy individuel.
• Volatilité du marché et sentiment des investisseurs : des événements tels que le crash de Titan en juin 2021 ont considérablement affecté la confiance dans l'écosystème de la finance du fer, entraînant une forte baisse de la liquidité et, par conséquent, une dynamique APY modifiée.
• Programmes d'incitation et partenariats : les augmentations temporaires des financements externes ou des initiatives axées sur la communauté peuvent augmenter l'apy pour de courtes durées.

Ces variables signifient que l' APY le plus enregistré a probablement été réalisé au début de la renaissance de Iron Finance ou pendant des campagnes d'exploitation spéciale de liquidité.

Pic historique apy pour l'exploitation de fer

L' APY le plus élevé pour l'exploitation de fer a été observé peu de temps après la relance de l'écosystème de financement de fer après l'effondrement du Titan. Au cours de cette phase de récupération, l'équipe a introduit de nouveaux mécanismes d'incitation pour attirer les fournisseurs de liquidités sur la plate-forme. À son apogée, certains pools de liquidités offraient des APY dépassant 200% , certains pools promotionnels à court terme atteignant brièvement plus de 300% .

Ces rendements élevés étaient principalement disponibles dans des piscines à double token telles que le fer-wmatic sur le polygone ou le busd de fer sur la chaîne intelligente Binance. Les APY élevés ont été soutenus par des émissions de jetons généreuses et une TVL initiale relativement faible, créant un scénario où les premiers participants pouvaient gagner des récompenses substantielles. Cependant, ces taux n'étaient pas durables à long terme et ont diminué rapidement à mesure que de plus en plus d'utilisateurs se sont joints et dilués le pool de récompenses.

Il est important de noter que ces chiffres n'étaient pas statiques et souvent cités comme des APY «maximum» ou «initiaux» par des plates-formes telles que la finance renvoyée, l'analyse rapide ou les pènes , qui suivent les rendements Defi en temps réel. L'APY réalisé pour un utilisateur dépendait du calendrier exact de son dépôt et de son retrait.

Comment vérifier l'exploitation de fer actuelle et historique apy

Pour vérifier les APY actuels ou historiques pour l'exploitation de fer, les utilisateurs peuvent suivre ces étapes en utilisant des plateformes d'analyse décentralisées:

• Accédez à un site Web Defi Analytics tel que Defillama , Apeboard ou Quickswap Analytics .
• Recherchez la finance du fer ou recherchez directement les pools de liquidité contenant du fer comme l'un des actifs.
• Sélectionnez le réseau de blockchain pertinent (par exemple, Polygon POS ou BSC ).
• Examinez l'APY répertorié pour chaque pool, notant s'il comprend des estimations de perte impermanente , des effets de composition ou des incitations bonus .
• Pour les données historiques, utilisez la fonctionnalité du graphique des séries chronologiques (si disponible) pour afficher les tendances APY au cours des jours ou des semaines.

Certaines plates-formes permettent également aux utilisateurs de connecter leurs portefeuilles pour simuler les bénéfices potentiels en fonction des taux actuels. Assurez-vous toujours que la source de données est réputée et tire les informations directement des contrats intelligents sur chaîne pour éviter les inexactitudes.

Guide étape par étape pour participer à l'extraction de fer

Pour s'engager dans l'extraction du fer (c'est-à-dire la fourniture de liquidité pour l'agriculture de rendement), suivez ce processus détaillé:

• Acquérir les jetons requis : acheter ou transférer du fer et son actif apparié (par exemple, WMATIC ou USDC ) à votre portefeuille (par exemple, Metamask ).
• Connectez votre portefeuille à la plate-forme Defi appropriée telle que Quickswap (sur Polygon) ou Pancakeswap (sur BSC).
• Accédez à la section «Liquidité» et sélectionnez «Ajouter la liquidité».
• Choisissez la paire de jeton (par exemple, Iron / WMATIC) et saisissez la quantité de chaque jeton que vous souhaitez déposer. L'interface comparera automatiquement la valeur équivalente.
• Approuvez chaque jeton pour les dépenses si c'est le premier dépôt. Cela nécessite deux transactions en chaîne distinctes.
• Confirmez la disposition de liquidité . Une fois confirmé, vous recevrez des jetons LP (fournisseur de liquidité) représentant votre part.
• Joue les jetons LP dans la ferme désignée (par exemple, via le tableau de bord agricole ou les plates-formes partenaires d'Iron Finance) pour commencer à gagner des récompenses.
• Surveillez vos récompenses et décidez de composer manuellement ou de se retirer périodiquement.

Vérifiez toujours les adresses du contrat pour éviter les sites de phishing. Utilisez uniquement des domaines de financement de fer officiels et des adresses croisées sur les explorateurs de blocs comme Polygonscan ou BSCSCAN .

Risques associés à une forte exploitation de fer APY

Bien que les hauts APY soient attrayants, ils comportent des risques importants:

• Perte impermanente : les fluctuations du prix du fer ou de son jeton apparié peuvent entraîner des pertes par rapport à la simple maintenance des actifs.
• Vulnérabilités des contrats intelligents : malgré les audits, les protocoles Defi restent sensibles aux exploits ou aux bogues.
• Risque de dépassement des jetons : Si le fer perd son cheville 1: 1 avec l'USD, la valeur de votre position de liquidité peut diminuer de façon inattendue.
• Volatilité élevée dans les jetons de récompense : les jetons de gouvernance gagnés en tant que rendement peuvent perdre de la valeur rapidement, réduisant les rendements effectifs.

Les utilisateurs devraient évaluer leur tolérance au risque et éviter d'allocation des fonds qu'ils ne peuvent pas se permettre de perdre.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce qui a provoqué la chute de l'apy de l'exploitation de fer de son apogée?

La baisse de l'APY était principalement due à l'augmentation de la valeur totale verrouillée (TVL) dans les pools de liquidité, ce qui a dilué les récompenses individuelles. De plus, le protocole a réduit les taux d'émission de jetons au fil du temps pour garantir la durabilité et réduit les intérêts spéculatifs après que le crash de Titan a contribué à une baisse de la demande.

L'extraction de fer est-elle toujours rentable en 2024?

La rentabilité dépend des conditions actuelles du marché. Bien que les APY soient nettement inférieurs au pic - souvent comprise entre 10% et 50% selon la piscine - certains utilisateurs le trouvent viable, en particulier lorsqu'ils sont combinés avec des stratégies de composition ou des opportunités multi-chaînes.

Puis-je miner le fer sans fournir de liquidité?

Non. Le fer «l'exploitation» n'est pas informatique; Il se réfère exclusivement à la fourniture de liquidité dans les fermes de rendement . Il n'y a pas de mécanisme d'extraction autonome comme la preuve de travail. Gagner des récompenses en fer nécessite de jalonner les jetons LP dans des fermes désignées.

Y a-t-il des taxes sur les récompenses d'extraction de fer?

Oui. Dans de nombreuses juridictions, les récompenses agricoles de rendement sont considérées comme un revenu imposable au moment de la réception. La valeur est calculée en USD en fonction du prix du marché du fer ou d'autres jetons lorsqu'il est reçu. Les utilisateurs doivent maintenir des enregistrements des transactions pour les rapports fiscaux.