L'ajustement du volume rétrécissant le lendemain après la limite quotidienne du grand volume est-elle un lavage ou un envoi?

Comprendre le retrait du volume après une limite quotidienne à grand volume

Lorsqu'une crypto-monnaie subit une limite quotidienne de grand volume , elle provoque souvent une spéculation intense entre les commerçants et les analystes. L' ajustement du volume qui a diminué le lendemain soulève des questions pour savoir s'il s'agit d'un signe de réalisation (expédition) ou de manipulation (trading de lavage) . Pour analyser cela, nous devons d'abord comprendre ce qui se passe pendant et après ces mouvements de prix.

Une limite quotidienne de la crypto-monnaie se réfère généralement au mouvement de prix maximal autorisé dans une période de 24 heures sur certains échanges. Lorsque cette limite est atteinte avec un volume de trading élevé , il suggère un fort intérêt ou une manipulation du marché. La baisse du volume du lendemain peut être trompeuse sans contexte approprié.

Point clé: Une baisse soudaine de volume après une action à haut volume n'indique pas automatiquement le trading ou l'expédition de lavage - il doit être analysé aux côtés d'autres mesures.

Qu'est-ce que Wash Trading et comment peut-il être identifié?

Le trading de lavage implique une activité de négociation artificielle lorsqu'une entité achète et se vend des actifs pour créer de fausses liquidités ou manipuler la perception des prix. Sur les marchés cryptographiques, en particulier sur les échanges moins réglementés, cette pratique est courante et difficile à détecter sans analyse sur chaîne.

Les panneaux qui peuvent suggérer le trading de lavage comprennent:

• Des métiers répétés entre un petit ensemble d'adresses sur une courte période.
• Volume anormalement élevé avec peu ou pas d'impact de prix , indiquant une fausse liquidité.
• Modèles de transaction sur chaîne qui montrent un comportement en boucle entre les portefeuilles.

Si le volume de rétrécissement se produit après une limite quotidienne de grand volume et montre ces signes, il peut indiquer le trading de lavage plutôt que le sentiment de marché authentique.

Qu'est-ce qui constitue un comportement d'expédition sur les marchés cryptographiques?

Dans les finances traditionnelles, «l'expédition» fait référence au moment où les gros détenteurs vendent des parties importantes de leurs avoirs, conduisant souvent à une tendance à la baisse. En crypto, cela se traduit par des baleines qui déversent les jetons sur le marché, généralement après avoir pompé les prix artificiellement.

Les indicateurs du comportement d'expédition comprennent:

• De grandes sorties des portefeuilles de baleines connues aux échanges.
• Une baisse soudaine du prix malgré un faible volume , suggérant une pression de vente cachée.
• Indicateurs d'argent intelligents montrant la prise de profit par les premiers investisseurs ou les initiés.

Si le volume rétrécit considérablement le lendemain d'une limite quotidienne de grand volume et coïncide avec ces comportements, cela pourrait indiquer l'expédition plutôt que de laver le trading.

Analyser des données sur la chaîne pour plus de clarté

Pour déterminer si le retrait du volume est dû au trading ou à l'expédition, il faut examiner les outils d'analyse sur chaîne comme Etherscan, Glassnode ou Dune Analytics.

Étapes pour effectuer cette analyse:

• Suivez les entrées et les sorties de portefeuilles majeurs avant et après l'événement Daily Limit.
• Utilisez des tableaux de bord d'écoulement d'échange pour voir s'il y a un entrée nette (expédition) ou un écoulement (accumulation).
• Examiner la consommation d'âge de jetons - un pic dans les vieilles pièces de monnaie pourrait signaler l'expédition.
• Recherchez des modèles de re-circulation qui suggèrent des boucles de trading de lavage.

Cette approche basée sur les données permet d'éviter les décisions de négociation émotionnelles basées uniquement sur les modèles de chandelles ou les pointes de volume.

Action des prix et analyse de la profondeur du marché

Une autre façon de faire la distinction entre le trading de lavage et l'expédition est par la profondeur du marché et l'analyse des carnets de commandes . Cette méthode nécessite l'utilisation d'outils de cartographie avancés ou d'échange API.

Voici comment interpréter les données:

• Les livres de commande mince avec des oscillations de prix rapides indiquent souvent un faux volume ou une manipulation.
• Les livres en profondeur avec des offres cohérentes et des demandes suggèrent une réelle liquidité et une découverte de prix organiques.
• Des ordres cachés ou un comportement d'usurpation peuvent être observés via des données de carnet de commandes de niveau 2.

Si le volume de rétrécissement s'accompagne de l'amincissement des commandes et des inversions rapides des prix , il penche davantage vers le trading de lavage . Si le carnet de commandes absorbe lentement les murs de vente de grands, cela peut indiquer l'expédition .

Utilisation d'outils et de mesures spécifiques à l'échange

Différents échanges ont différents niveaux de transparence et de disponibilité des données. Par exemple, Binance et Kraken offrent des rapports de volume plus transparents que certains échanges Altcoin plus petits.

Conseils pour évaluer les données spécifiques à l'échange:

• Comparez le volume ponctuel aux taux de financement des dérivés - si le financement à terme est négatif mais les pics de volume au comptant, il pourrait être artificiel.
• Vérifiez les écarts de volume rapportés par rapport à un volume réels - certaines plates-formes gonflent les nombres de volume.
• Examiner les tendances des intérêts ouverts - la mise en place de l'intérêt ouvert pendant un pic de volume peut indiquer une réelle participation.

Ces outils permettent aux traders de filtrer le bruit et de déterminer si le volume rétrécissant reflète des conditions réelles du marché ou une activité artificielle.

Questions fréquemment posées

Q: Quelle est la différence entre une limite quotidienne et un disjoncteur en crypto? R: Une limite quotidienne restreint le montant du prix dans les 24 heures, tandis qu'un disjoncteur interrompt temporairement le commerce si la volatilité atteint des niveaux extrêmes. Les disjoncteurs sont plus courants sur les marchés traditionnels et rarement utilisés dans les échanges de cryptographie décentralisés.

Q: Comment puis-je vérifier si un jeton a été soumis à Wash Trading? R: Utilisez des explorateurs de blockchain pour suivre les transactions répétées entre des adresses similaires. En outre, référence avec des outils tels que Dune Analytics ou Santiment pour détecter les modèles de trading suspects.

Q: Les baleines peuvent-elles manipuler le volume sans affecter le prix? R: Oui, grâce à des techniques telles que le trading, l'usurpation ou la superposition de lavage , où ils passent et annulent de grandes commandes pour simuler la demande sans modifier le prix de manière significative.

Q: Tous les jours à volume élevé sont-ils suivis par des jours à faible volume manipulatoires? R: Non. Parfois, les jours à volume élevé reflètent des événements de nouvelles, des listes ou des partenariats , et le faible volume ultérieur indique simplement la digestion du marché ou la réduction de l'intérêt. Évaluez toujours le contexte avant de supposer la manipulation.