Le prix vient d'atteindre un « plus haut inférieur », la tendance haussière est-elle officiellement terminée ? Comment confirmer avec MACD.

Comprendre les sommets inférieurs des tendances haussières

1. Un plus haut inférieur se produit lorsque le prix culmine à un niveau inférieur au plus haut précédent, signalant un affaiblissement potentiel de la dynamique haussière.

2. Dans une tendance haussière saine, chaque sommet successif devrait dépasser le précédent ; ne pas le faire introduit un doute sur la poursuite de la tendance.

3. Les traders interprètent souvent à tort un seul plus haut inférieur comme un renversement de tendance, mais cela peut seulement refléter un épuisement ou une consolidation temporaire.

4. Le contexte est important : les plus hauts inférieurs près des zones de résistance clés ont plus de poids que ceux qui se forment lors d'une compression latérale.

5. L'analyse du volume complète la structure des prix : la baisse du volume au deuxième plus haut renforce l'interprétation baissière.

Mécanique de divergence MACD

1. Une divergence baissière apparaît lorsque le prix atteint un plus haut inférieur tandis que l'histogramme MACD se rétrécit ou que la ligne de signal n'augmente pas aussi fortement qu'auparavant.

2. Le passage de la ligne MACD en dessous de sa ligne de signal après une telle divergence ajoute une confluence, surtout si cela coïncide avec une cassure du prix en dessous d'une ligne de tendance ascendante.

3. La contraction de l'histogramme indique une diminution de l'accélération vers le haut : même si le MACD reste au-dessus de zéro, une décroissance de l'élan est en cours.

4. Un nouveau test raté du plus haut précédent avec un pic MACD plus faible confirme la perte de conviction haussière.

5. La validité de la divergence augmente lorsqu'elle est observée sur plusieurs périodes (par exemple, alignement des graphiques quotidiens et sur 4 heures).

Signaux de confirmation de la structure des prix

1. Une cassure en dessous du plus bas swing le plus récent après un plus haut plus bas suggère une invalidation de la tendance, et pas seulement une pause.

2. Clôturer en dessous de l'EMA de 20 périodes après avoir formé un plus haut inférieur ajoute du poids technique, en particulier sur les graphiques à échéances plus élevées.

3. L’incapacité à retrouver le sommet précédent dans les trois bougies suivantes signale une faiblesse structurelle de la pression d’achat.

4. Les mèches de rejet dans la zone haute inférieure, en particulier sur la base de la clôture des bougies, indiquent une participation active du vendeur à ce niveau.

5. La coïncidence avec les principales mesures de la chaîne, comme l'augmentation des flux d'échange ou le ralentissement de l'accumulation de baleines, renforce l'interprétation structurelle.

Volume et corroboration en chaîne

1. La baisse du volume ponctuel pendant la formation du plus haut inférieur reflète la diminution de la participation des acheteurs au détail.

2. Les données sur les produits dérivés montrant une baisse des intérêts ouverts parallèlement à une hausse des taux de financement suggèrent une pression de liquidation à long terme par effet de levier.

3. Les entrées nettes d'échange dépassant 500 BTC sur 24 heures au cours de la phase basse et haute suggèrent une distribution par les grands détenteurs.

4. Le taux d'approvisionnement en pièces stables (SSR) dépassant 60 % au cours de cette phase indique une augmentation de la détention de pièces stables par rapport au BTC, précédant souvent des mouvements à la baisse.

5. Le nombre de transactions de baleines tombant en dessous de la moyenne sur 30 jours alors que les prix stagnent au niveau de la résistance renforce le manque de conviction institutionnelle.

Foire aux questions

Q : Un plus haut plus bas nécessite-t-il toujours une divergence MACD pour confirmer la faiblesse de la tendance ? Pas nécessairement. L'action des prix à elle seule, en particulier combinée à une rupture du support et à un changement de profil de volume, peut suffire sans l'implication du MACD.

Q : Un plus haut inférieur peut-il se produire sur des marchés haussiers forts sans inverser la tendance ? Oui. Au cours des phases paraboliques comme fin 2021, BTC a formé plusieurs sommets inférieurs avant de reprendre les rallyes – la durée et l’ampleur contextuelles déterminent l’importance.

Q : Combien de plus hauts inférieurs consécutifs définissent une tendance à la baisse plutôt qu’une correction ? Deux sommets inférieurs confirmés suivis d'une cassure en dessous des plus bas intermédiaires font généralement passer la classification de la correction à une nouvelle structure baissière.

Q : Le MACD est-il plus fiable sur les graphiques à terme au comptant ou perpétuels pour cette analyse ? Les graphiques ponctuels évitent la distorsion du taux de financement et l’asymétrie de base, ce qui les rend préférables pour l’évaluation des tendances structurelles dans ce contexte.