Quel est le concept de flux d'argent brut dans l'indicateur MFI pour la crypto?

Comprendre l'indicateur MFI dans l'analyse des crypto-monnaies

L' indice de flux monétaire (MFI) est un oscillateur technique largement utilisé dans le trading des crypto-monnaies pour mesurer la force et la direction de l'argent dans et hors d'un actif. Contrairement aux indicateurs traditionnels basés sur le volume, l'IMF intègre à la fois les données de prix et de volume, ce qui en fait un outil précieux pour mesurer le sentiment du marché. Le MFI varie généralement de 0 à 100, avec des lectures supérieures à 80 considérées comme surachat et inférieures à 20. Cependant, le fondement de cet indicateur réside dans une composante moins connue mais cruciale: le flux d'argent brut . Cette métrique sert de calcul préliminaire avant la normalisation dans la valeur MFI finale.

Définir le flux d'argent brut

Le flux d'argent brut est le calcul initial utilisé dans la formule MFI et représente la valeur totale du dollar de l'activité de négociation pendant une période donnée. Il est dérivé en multipliant le prix typique d'un actif cryptographique par son volume de trading sur un délai spécifique - communautant 14 périodes. Le prix typique est calculé comme la moyenne des prix élevés, bas et étroits: (Élevé + faible + fermeture) / 3 .

Par exemple, si Bitcoin a un sommet de 45 000 $, un minimum de 43 500 $ et une clôture de 44 200 $ par jour, le prix typique serait: (45 000 + 43 500 + 44 200) / 3 = 44 233,33 $ .

Si le volume échangé ce jour-là était de 10 000 BTC, le flux d'argent brut serait: 44 233,33 × 10 000 = 442 333 300 $ .

Ce chiffre reflète la valeur monétaire totale échangée au cours de cette période, servant de proxy pour la participation des investisseurs et le mouvement des capitaux.

Comment le flux d'argent brut diffère du volume

Alors que le volume de négociation mesure le nombre d'unités échangées, le flux d'argent brut s'ajuste par prix, offrant une vision plus nuancée de l'activité du marché. Une journée à volume élevé avec un mouvement de prix minimal peut ne pas indiquer une forte conviction, mais un flux d'argent brut élevé suggère que un capital important entre ou sort. Cette distinction est vitale sur les marchés cryptographiques, où les schémas de volatilité et de pompe et de pompage sont courants.

Par exemple, un pic soudain dans le volume de pièces Doge peut sembler significatif, mais si le prix reste stable, le flux d'argent brut sera relativement faible, indiquant une faible pression d'achat. À l'inverse, une augmentation de volume modérée accompagnée d'une forte augmentation des prix entraîne un flux d'argent brut élevé, signalant une forte demande.

Rôle du flux d'argent brut dans le calcul MFI

Le flux d'argent brut n'est pas utilisé isolément - c'est le bloc de construction du calcul complet du MFI. Le processus implique plusieurs étapes:

• Calculez le prix typique de chaque période.
• Multipliez le prix typique par volume pour obtenir le flux d'argent brut pour cette période.
• Comparez le prix typique de la période actuelle au précédent pour déterminer s'il s'agissait d'un flux d'argent positif (prix augmenté) ou d'un flux d'argent négatif (prix réduit).
• Sommage que tous les argent brut positifs circulent sur la période de look (par exemple, 14 jours) pour obtenir un flux d'argent positif total .
• Sommage que tous les flux argent brut négatifs au cours de la même période pour obtenir un flux total de fonds négatifs .
• Calculez le ratio monétaire comme: Total Positive Money Flow / Total Négative Money Flow .
• Enfin, calculez MFI: 100 - (100 / (1 + ratio monétaire)) .

Ce processus montre que le flux d'argent brut est essentiel pour identifier la direction et l'ampleur du mouvement du capital avant la normalisation.

Exemple pratique de flux d'argent brut dans le trading cryptographique

Supposons que vous analysez Ethereum sur une fenêtre de 3 jours avec les données suivantes:

Jour 1 :

• High: 3 200 $ | Faible: 3 100 $ | CLOSE: 3 150 $ | Volume: 50 000 eth
• Prix typique: (3 200 + 3 100 + 3 150) / 3 = 3 150 $
• Flux d'argent brut: 3 150 × 50 000 = 157 500 000 $

Jour 2 :

• High: 3 300 $ | Faible: 3 150 $ | CLOSE: 3 250 $ | Volume: 60 000 ETH
• Prix typique: (3 300 + 3 150 + 3 250) / 3 = 3 233,33 $
• Flux d'argent brut: 3 233,33 × 60 000 = 194 000 000 $
• Prix augmenté → Flux d'argent positif

Jour 3 :

• High: 3 280 $ | Faible: 3 200 $ | CLOSE: 3 220 $ | Volume: 55 000 ETH
• Prix typique: (3 280 + 3200 + 3 220) / 3 = 3 233,33 $
• Flux d'argent brut: 3 233,33 × 55 000 = 177 833 150 $
• Prix réduit → Flux d'argent négatif

Au cours de ces trois jours:

• Total Flux d'argent positif = 194 000 000 $
• Total Flux d'argent négatif = 157 500 000 $ + 177 833 150 $ = 335 333 150 $
• Ratio monétaire = 194 000 000/335 333 150 ≈ 0,578
• Mfi = 100 - (100 / (1 + 0,578)) ≈ 36,6

Cela montre comment les valeurs de flux d'argent brutes alimentent directement le MFI, influençant si l'actif est considéré comme survente ou sur l'achat.

Idées fausses courantes sur le flux d'argent brut

Certains commerçants supposent que le flux d'argent brut peut signaler à lui seul des opportunités d'achat ou de vente. Ceci est incorrect. Le flux d'argent brut est directionnel mais pas normalisé. Une valeur élevée ne signifie pas intrinsèquement l'élan haussier - il doit être contextualisé dans les flux positifs et négatifs. Une autre idée fausse est que le flux d'argent brut est le même que le volume de transaction sur chaîne. En réalité, il est dérivé des données de trading d'échange, et non des transferts de blockchain. Enfin, certains pensent que l'IMF s'applique uniquement aux cryptos à haute capitalisation, mais il peut être utilisé efficacement sur les altcoins, à condition que les données de volume soient fiables.

Questions fréquemment posées

Q: Le flux argent brut peut-il être négatif? Non, le flux d'argent brut lui-même est toujours une valeur positive car il est le produit du prix et du volume, qui sont tous deux non négatifs. Cependant, il est classé dans le cadre d'un flux d'argent positif ou négatif selon que le prix typique a augmenté ou a baissé par rapport à la période précédente.

Q: Le flux d'argent brut est-il affecté par les lacunes des prix sur les marchés cryptographiques? Oui. Les crypto-monnaies présentent souvent des lacunes de prix en raison des événements de trading ou d'actualités 24/7. Ces lacunes influencent les prix élevés et bas , qui à leur tour affectent le prix typique et, par conséquent, le flux d'argent brut . Un grand écart sur un volume élevé augmentera considérablement le flux d'argent brut.

Q: Comment la qualité des données d'échange a-t-elle un impact sur la précision du flux d'argent brut? Les données de volume médiocres ou manipulées - communes sur certains échanges plus petits - peuvent déformer le flux d'argent brut . Pour une analyse fiable, les traders doivent utiliser MFI sur les actifs répertoriés sur des échanges réputés avec des mesures de volume transparentes et vérifiables.

Q: Le flux d'argent brut envisage-t-il la propagation ou le glissement bid-ask? Non. Le flux d'argent brut est calculé en utilisant le prix typique , qui repose sur des prix élevés, bas et étroits des données de chandelles. Il ne tient pas compte des coûts de transaction, du glissement ou de la profondeur de carnet de commandes. Il reflète les métiers exécutés, et non les conditions théoriques du marché.