Comment comprendre le carnet de commandes Kraken

Qu'est-ce que le carnet de commandes Kraken?

Le carnet de commandes Kraken est une liste dynamique en temps réel des commandes d'achat et de vente pour une paire de trading de crypto-monnaie spécifique sur la bourse Kraken. Il affiche la demande et l'offre actuelles du marché en affichant toutes les commandes ouvertes passées par les commerçants. Le carnet de commandes est divisé en deux sections principales: le côté de l'offre , qui répertorie les commandes d'achat, et le côté de demande , qui répertorie les commandes. Chaque entrée comprend le prix et la quantité de l'actif disponible à ce niveau de prix. L'offre la plus élevée et la plus basse demande sont particulièrement importantes, car ils représentent les meilleurs prix disponibles pour une exécution immédiate.

Comprendre le carnet de commandes aide les commerçants à évaluer la profondeur du marché , qui fait référence à la quantité de volume disponible à différents prix. Un carnet de commandes en profondeur avec de gros volumes indique une forte liquidité, ce qui signifie que de grandes commandes peuvent être exécutées sans affecter de manière significative le prix. Les commerçants utilisent ces informations pour prendre des décisions éclairées sur les points d'entrée et de sortie, d'anticiper les mouvements des prix et de déterminer si le marché est optimiste ou baissier en fonction du solde entre l'achat et la vente de pression.

Comment accéder au carnet de commandes Kraken

Pour afficher le carnet de commandes sur Kraken, connectez-vous à votre compte et accédez à l' interface de trading . Sélectionnez une paire de trading telle que BTC / USD ou ETH / EUR dans la liste de marché. Une fois sélectionné, le carnet de commandes apparaîtra sur le côté droit de l'écran par défaut. Il est affiché aux côtés du tableau des prix et de l'histoire du commerce récent. La disposition montre généralement les demandes (vendre des commandes) en rouge en haut, les offres (commandes d'achat) en vert en bas et le prix du marché actuel mis en évidence au milieu.

Pour une vue plus détaillée, les utilisateurs peuvent cliquer sur le tableau «Depth» situé sous le carnet de commandes. Cette représentation visuelle montre un volume cumulé sur les côtés d'achat et de vente, formant une courbe de profondeur des prix . Plus la courbe est raide, plus les commandes sont concentrées autour du prix actuel. Une courbe plus plate indique une distribution d'ordre plus large. Ce tableau de profondeur aide à visualiser où les principaux niveaux de support et de résistance peuvent exister en fonction des volumes d'ordre en cluster.

Interpréter l'offre et demander des prix

Dans le carnet de commandes Kraken, les prix des offres sont toujours inférieurs au prix actuel du marché, tandis que les prix des demandes sont plus élevés. Cette différence est connue sous le nom de propagation bid-ask . Par exemple, si l'offre la plus élevée est de 30 000 $ et que la plus basse demande est de 30 010 $ pour Bitcoin, la propagation est de 10 $. Une propagation étroite indique généralement une liquidité élevée et des conditions de marché serrées, tandis qu'une large propagation peut suggérer une liquidité plus faible ou une volatilité plus élevée.

Chaque entrée d'offre montre combien un acheteur est prêt à payer et le montant qu'il souhaite acheter. À l'inverse, chaque demande montre le prix qu'un vendeur propose et le volume qu'il est prêt à vendre. Lorsqu'une commande de marché est passée, elle correspond instantanément au meilleur prix disponible dans le livre opposé. Par exemple, une ordonnance d'achat de marché s'exécutera par rapport à la plus basse demande, tandis qu'une commande de vente de marché atteindra la plus haute offre.

Il est important de noter que le livre de commandes se met à jour en temps réel. Des commandes peuvent être ajoutées, modifiées ou annulées à tout moment, ce qui signifie que la profondeur visible peut changer rapidement, en particulier pendant les périodes de volatilité élevée. Regarder comment les commandes se regroupent ou disparaissent à certains niveaux de prix peuvent offrir des indices sur la direction potentielle des prix.

Utilisation de types de commandes pour interagir avec le livre

Kraken prend en charge plusieurs types de commandes qui interagissent directement avec le carnet de commandes. Il s'agit notamment des commandes de limite , des commandes de marché , des commandes d'arrêt et des ordres à but lucratif . Pour passer une commande limite, entrez le prix et la quantité souhaités dans le panneau de trading. Cette commande ne s'exécutera que si le marché atteint votre prix spécifié, et il apparaîtra dans le carnet de commandes jusqu'à ce qu'il soit rempli ou annulé.

• Cliquez sur l'onglet «acheter» ou «vendre» en fonction de votre intention
• Sélectionnez «Limiter» comme type de commande
• Entrez le prix auquel vous souhaitez que votre commande s'exécute
• Saisir la quantité de l'actif que vous souhaitez échanger
• Examiner le coût total (prix × quantité) affiché ci-dessous
• Confirmer et soumettre la commande

Une fois soumis, votre commande limite fait partie du carnet de commandes publique si elle ne correspond pas immédiatement à une commande existante. Les commandes du marché, en revanche, n'apparaissent pas dans le livre car ils s'exécutent instantanément par rapport aux meilleurs prix disponibles. Les commerçants doivent utiliser les commandes du marché avec prudence dans des conditions volatiles, car ils peuvent entraîner un glissement - exécutant à un prix moins favorable que prévu en raison de la profondeur insuffisante.

Analyser le sentiment du marché du carnet de commandes

La distribution de forme et de volume dans le carnet de commandes Kraken peut révéler le sentiment du marché . Une grande pile de commandes d'achat (offres) à un niveau de prix spécifique suggère un soutien solide, indiquant que de nombreux commerçants sont prêts à acheter si le prix baisse à ce point. À l'inverse, une concentration de commandes de vente (demande) au-dessus du prix actuel peut agir comme une résistance, signalant une pression de vente potentielle si le prix s'approche de cette zone.

Les commerçants regardent également les déséquilibres du livre de commandes . Si le volume des enchères dépasse considérablement le volume de demande, cela peut indiquer un sentiment haussier. Cependant, cela ne garantit pas une hausse des prix, car les ordres cachés ou les commandes de marché soudaines peuvent déplacer instantanément le solde. De même, un mur d'ordres de vente pourrait suggérer une baisse imminente, mais il pourrait également s'agir d'une tactique pour dissuader l'achat - un phénomène appelé usurpation .

L'utilisation d'outils tels que les données de niveau 2 , disponibles pour les utilisateurs de Kraken Pro, fournit des informations plus granulaires sur la dynamique du livre des commandes. Cela inclut la visibilité sur plusieurs niveaux de prix et la capacité de suivre les changements de flux de commandes au fil du temps. En observant la rapidité avec laquelle les commandes sont remplies ou annulées, les commerçants expérimentés peuvent déduire la présence de commerçants à haute fréquence ou d'activité institutionnelle.

Conseils pratiques pour surveiller le carnet de commandes

Pour utiliser efficacement le carnet de commandes Kraken, gardez la fenêtre de la paire de trading ouverte et rafraîchissez fréquemment votre vue . Envisagez d'activer des alertes sonores pour les grandes commandes si votre plateforme de trading le prend en charge. Concentrez-vous sur les niveaux de prix clés où le volume est regroupé, car ceux-ci deviennent souvent des points de pivot.

• Ajustez l'écran pour afficher la profondeur totale plutôt que les commandes individuelles pour une vue plus claire de la pression du marché
• Comparez le prix actuel au milieu de la propagation bid-ask pour évaluer l'équité
• Surveillez les disparitions soudaines de grands ordres, qui peuvent précéder une évasion des prix
• Utilisez le flux de temps et de vente aux côtés du carnet de commandes pour confirmer l'activité commerciale à des niveaux spécifiques

Évitez de prendre des décisions impulsives basées uniquement sur l'apparence du livre des commandes. TOUJOURS-VERIFIER avec des indicateurs d'action des prix et de volume. N'oubliez pas que le carnet de commandes reflète l'intention, et non l'exécution garantie.

Questions fréquemment posées

Kraken prend en charge les ordres d'iceberg , qui ne présentent qu'une partie du volume de commande total pour empêcher la manipulation du marché. La partie visible est rafraîchie lorsqu'elle est remplie, en dissimulant la taille complète des autres commerçants.

Puis-je annuler ma commande de limite après l'avoir placée dans le livre? Oui. Accédez à la section «Open Orders» dans votre tableau de bord Kraken. Localisez la commande en échangeant la paire et le prix, puis cliquez sur «Annuler». La commande sera immédiatement supprimée du livre.

Le carnet de commandes Kraken montre-t-il les commandes de tous les utilisateurs? Le carnet de commandes public affiche toutes les commandes de limite active qui n'ont pas été exécutées. Cependant, les commandes du marché sont exécutées instantanément et n'apparaissent pas. Les ordres privés ou cachés (comme iceberg) ne montrent que leur partie visible.

À quelle fréquence le carnet de commandes Kraken est-il mis à jour? Le carnet de commandes actualise en temps réel , généralement en quelques millisecondes de tout changement. Des retards peuvent se produire en raison de la connectivité Internet ou des performances du navigateur, mais l'API de Kraken offre des mises à jour quasi instantanées pour les commerçants algorithmiques.