Que sont les contrats perpétuels sur Bybit ? Une explication facile.

Que sont les contrats perpétuels ?

1. Les contrats perpétuels sont des instruments dérivés qui suivent le prix d'un actif sous-jacent, tel que Bitcoin ou Ethereum, sans date d'expiration.

2. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, ils ne sont pas réglés à une heure fixe ; les traders peuvent conserver leurs positions indéfiniment tant que les exigences de marge sont respectées.

3. Ces contrats utilisent un mécanisme de financement pour ancrer leur prix proche du marché spot, évitant ainsi des écarts prolongés.

4. Les perpétuelles de Bybit fonctionnent sur un modèle de règlement linéaire, ce qui signifie que les profits et les pertes sont calculés et réglés dans la même crypto-monnaie que l'actif de base.

5. Chaque contrat est standardisé : par exemple, BTC/USDT perpétuel a une taille de contrat de 1 USD d'une valeur de Bitcoin, permettant une gestion précise de l'exposition.

Mécanique du taux de financement

1. Le taux de financement est échangé entre les traders longs et courts toutes les 8 heures, sur la base de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice.

2. Lorsque le taux de financement est positif, les positions longues paient les positions courtes ; lorsqu'ils sont négatifs, les shorts paient les longs.

3. Bybit calcule le taux de financement à l'aide de l'indice de prime, qui intègre la profondeur du carnet de commandes et les prix commerciaux récents pour réduire le risque de manipulation.

4. Le financement est appliqué automatiquement aux soldes du portefeuille des utilisateurs et a un impact sur les capitaux propres des positions ouvertes en temps réel.

5. Les traders peuvent consulter les taux de financement actuels et historiques directement sur l'interface de trading de Bybit ou via les flux API.

Modèles de levier et de marge

1. Bybit propose des modes de marge isolée et croisée, permettant aux utilisateurs de contrôler la façon dont les garanties sont allouées entre les positions.

2. La marge isolée limite le risque au montant affecté à une seule position, tandis que la marge croisée utilise la totalité du solde du portefeuille pour empêcher la liquidation.

3. L'effet de levier varie de 1x à 100x selon l'actif et le type de contrat, avec un effet de levier plus élevé disponible pour les paires majeures comme BTC/USDT.

4. Les seuils de marge initiale et de marge de maintien sont ajustés de manière dynamique en fonction de la taille de la position et de la volatilité du marché.

5. La liquidation se produit lorsque les capitaux propres tombent en dessous du niveau de marge de maintien, déclenchant un processus de désendettement automatique si nécessaire.

Fonctionnalités de l'interface de trading

1. Le terminal de trading unifié de Bybit prend en charge les outils graphiques, la visualisation de la profondeur du carnet de commandes et l'historique des transactions en temps réel.

2. Les utilisateurs peuvent passer des ordres limite, marché, stop-marché, stop-limite et trailing stop avec des conditions de déclenchement personnalisables.

3. La plateforme affiche le PnL en temps réel, les profits et pertes non réalisés, le prix d'entrée et le prix de liquidation pour chaque position ouverte.

4. Les paramètres avancés permettent aux traders de basculer entre les modes d'affichage de la valeur du contrat : devise de base, devise de cotation ou équivalent en USD.

5. Les interfaces mobiles et de bureau se synchronisent de manière transparente, préservant l'état de la commande, les données de position et les préférences de notification.

Questions et réponses courantes

Q : Puis-je négocier des contrats perpétuels sans détenir la pièce sous-jacente ? R : Oui. Les contrats perpétuels linéaires de Bybit sont réglés en USDT ou dans la devise de cotation, donc aucune propriété BTC ou ETH n'est requise pour ouvrir ou fermer des positions.

Q : Comment Bybit empêche-t-il la manipulation des prix lors du calcul du financement ? R : Bybit utilise un indice de prix composite dérivé de plusieurs bourses au comptant de premier plan, pondéré par le volume et filtré pour détecter les valeurs aberrantes afin de garantir la robustesse.

Q : Que se passe-t-il si ma position est liquidée ? R : Votre position est automatiquement clôturée au prix de faillite et toute marge restante est perdue après les frais et les déductions des fonds d'assurance.

Q : Existe-t-il une taille minimale de transaction sur les perpétuels Bybit ? R : Oui. La taille minimale de la commande varie selon le symbole : pour BTC/USDT, il s'agit d'un contrat d'une valeur de 10 USDT, appliqué au niveau de la soumission des commandes.