Tutoriel OKX Futures : Comment acheter et vendre des cryptomonnaies.

Comprendre le trading à terme sur OKX

1. Le trading à terme permet aux utilisateurs de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent. Sur OKX, les traders peuvent conclure des contrats réglés en USDT ou d'autres pièces stables, permettant des positions longues et courtes en fonction des attentes du marché.

2. La plateforme prend en charge plusieurs types de contrats, notamment les contrats à terme perpétuels et trimestriels. Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration et utilisent un mécanisme de taux de financement pour maintenir les prix alignés sur le marché au comptant, tandis que les contrats trimestriels expirent à une date fixe.

3. L'effet de levier est une caractéristique clé, permettant aux traders d'amplifier leur exposition. OKX offre un effet de levier variable en fonction du contrat et de la taille de la position, allant de 1x à 125x. Un effet de levier plus élevé augmente considérablement à la fois les bénéfices potentiels et les risques.

4. Avant d'effectuer une transaction, les utilisateurs doivent sélectionner le mode de marge approprié : isolé ou croisé. La marge isolée limite le risque au montant alloué, tandis que la marge croisée utilise la totalité du solde du compte, augmentant le risque de liquidation mais améliorant l'efficacité du capital.

5. L'interface affiche les carnets de commandes en temps réel, les graphiques de prix et les données d'intérêt ouvertes. Les traders doivent analyser ces indicateurs pour chronométrer efficacement les entrées et les sorties, en particulier lors de la gestion de positions à effet de levier.

Comment ouvrir une position longue

1. Accédez à la section Futures sur OKX et sélectionnez la paire de trading souhaitée, telle que BTC/USDT. Assurez-vous que le type de contrat correspond à votre stratégie : perpétuel pour une exposition continue ou trimestriel pour les paris chronométrés.

2. Choisissez la direction en cliquant sur « Acheter » ou en sélectionnant l'option longue. Cela indique que vous vous attendez à ce que le prix augmente. Saisissez la quantité du contrat ou la valeur totale, en gardant à l'esprit votre marge disponible et l'effet de levier choisi.

3. Définissez les niveaux de stop-loss et de take-profit pour gérer automatiquement les risques. Ces outils aident à se protéger contre les retournements soudains et à verrouiller les gains sans surveillance constante.

4. Confirmez les détails de la commande et soumettez-les. Une fois remplie, la position apparaît dans l'onglet des positions ouvertes avec le PnL non réalisé actuel, l'utilisation de la marge et le prix de liquidation clairement affichés.

5. Surveillez les taux de financement si vous détenez une position longue perpétuelle. Toutes les huit heures, des paiements sont échangés entre les côtés long et court. Un taux positif signifie que les positions longues paient les positions courtes, ce qui peut éroder les bénéfices au fil du temps si l’on n’en tient pas compte.

Comment exécuter une transaction à découvert

1. Depuis le même marché à terme, changez le type d'ordre sur « Vendre » ou sélectionnez l'option courte. Cette action emprunte implicitement la crypto-monnaie via la structure du contrat et la vend au prix actuel du marché.

2. Spécifiez la taille de la position courte en utilisant soit le nombre de contrats, soit la devise de cotation totale. Des paramètres d’effet de levier élevés réduiront la marge requise mais augmenteront la sensibilité aux fluctuations de prix.

3. Définissez toujours un plan de sortie clair avant d’entrer. Pour les shorts, cela implique de fixer un take-profit en dessous de l'entrée et un stop-loss au-dessus, en tenant compte de la volatilité et des principales zones de résistance.

4. Après soumission, la position courte présente une exposition négative au prix de l'actif. Si le BTC baisse, la position prend de la valeur ; s’il augmente, les pertes s’accumulent rapidement sous un effet de levier élevé.

5. Soyez conscient des seuils de liquidation. Lorsque le prix évolue par rapport à une position courte, l'exigence de marge de maintien peut être violée, déclenchant une clôture automatique pour éviter de nouvelles pertes.

Foire aux questions

Que se passe-t-il lors d'une liquidation ?

La liquidation se produit lorsque les pertes de la position épuisent la marge allouée au-delà du niveau de maintien. OKX clôture automatiquement la transaction pour éviter les soldes négatifs. La fermeture partielle ou totale dépend de la gravité de la violation de marge et des mécanismes d'assurance de la plateforme.

Puis-je ajuster l’effet de levier après avoir ouvert une position ?

Oui, OKX permet l'ajustement de l'effet de levier pour les positions ouvertes en mode marge isolée. L’augmentation de l’effet de levier réduit la protection contre les mouvements de prix, tandis que sa diminution améliore les marges de sécurité. Les modifications s'appliquent uniquement aux nouvelles entrées si vous utilisez une marge croisée.

Comment est calculé le taux de financement ?

Le taux de financement se compose d’une composante prime et d’une composante taux d’intérêt. Il s'ajuste toutes les huit heures en fonction de la différence entre les prix des contrats perpétuels et l'indice sous-jacent. Les tarifs sont publiés à l'avance afin que les traders puissent anticiper les coûts.

Y a-t-il des frais pour l’ouverture et la clôture de transactions à terme ?

OKX facture des frais de preneur lors de la correspondance avec les commandes existantes et des frais de fabricant inférieurs pour l'ajout de liquidités. Les frais varient selon le niveau d'utilisateur et le volume sur 30 jours, allant généralement de 0,02 % à 0,06 % pour les preneurs. Les paiements de financement sont distincts et ont lieu périodiquement.