OKX-Futures-Tutorial: Wie man Kryptowährungen long und short macht.

Den Futures-Handel auf OKX verstehen

1. Der Futures-Handel ermöglicht es Benutzern, über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Auf OKX können Händler Verträge abschließen, die in USDT oder anderen Stablecoins abgewickelt werden, wodurch sowohl Long- als auch Short-Positionen basierend auf den Markterwartungen ermöglicht werden.

2. Die Plattform unterstützt mehrere Vertragstypen, einschließlich unbefristeter und vierteljährlicher Futures. Unbefristete Verträge haben kein Ablaufdatum und nutzen einen Finanzierungssatzmechanismus, um die Preise an den Spotmarkt anzupassen, während vierteljährliche Verträge an einem festgelegten Datum auslaufen.

3. Hebelwirkung ist ein Schlüsselmerkmal, das es Händlern ermöglicht, ihr Engagement zu erhöhen. OKX bietet je nach Vertrag und Positionsgröße eine variable Hebelwirkung von 1x bis 125x. Eine höhere Hebelwirkung erhöht sowohl die potenziellen Gewinne als auch die Risiken erheblich.

4. Bevor Sie einen Handel platzieren, müssen Benutzer den entsprechenden Margin-Modus auswählen: isoliert oder gekreuzt. Die isolierte Marge begrenzt das Risiko auf den zugewiesenen Betrag, während die Cross-Margin den gesamten Kontostand nutzt, was das Liquidationsrisiko erhöht, aber die Kapitaleffizienz verbessert.

5. Die Schnittstelle zeigt Echtzeit-Orderbücher, Preisdiagramme und Open-Interest-Daten an. Händler sollten diese Indikatoren analysieren, um Ein- und Ausstiege effektiv zu timen, insbesondere bei der Verwaltung gehebelter Positionen.

So eröffnen Sie eine Long-Position

1. Navigieren Sie auf OKX zum Abschnitt „Futures“ und wählen Sie das gewünschte Handelspaar aus, z. B. BTC/USDT. Stellen Sie sicher, dass der Vertragstyp zu Ihrer Strategie passt – unbefristet für kontinuierliche Einsätze oder vierteljährlich für zeitgesteuerte Wetten.

2. Wählen Sie die Richtung, indem Sie auf „Kaufen“ klicken oder die Long-Option auswählen. Dies deutet darauf hin, dass Sie einen Preisanstieg erwarten. Geben Sie die Vertragsmenge oder den Gesamtwert ein und berücksichtigen Sie dabei Ihre verfügbare Marge und den gewählten Hebel.

3. Legen Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Werte fest, um das Risiko automatisch zu verwalten. Diese Tools helfen, sich vor plötzlichen Trendumschwüngen zu schützen und Gewinne ohne ständige Überwachung zu sichern.

4. Bestätigen Sie die Bestelldetails und senden Sie sie ab. Sobald die Position besetzt ist, wird sie auf der Registerkarte „Offene Positionen“ angezeigt, wobei der aktuelle nicht realisierte PnL, die Margin-Nutzung und der Liquidationspreis deutlich angezeigt werden.

5. Überwachen Sie die Finanzierungsraten, wenn Sie eine unbefristete Long-Position halten. Alle acht Stunden werden Zahlungen zwischen Long- und Short-Seite ausgetauscht. Ein positiver Zinssatz bedeutet, dass Long-Positionen Short-Positionen zahlen, was im Laufe der Zeit zu Gewinneinbußen führen kann, wenn dies nicht berücksichtigt wird.

So führen Sie einen Short Trade aus

1. Wechseln Sie vom selben Terminmarkt aus den Auftragstyp auf „Verkaufen“ oder wählen Sie die Short-Option. Diese Aktion leiht sich die Kryptowährung implizit über die Vertragsstruktur aus und verkauft sie zum aktuellen Marktpreis.

2. Geben Sie die Größe der Short-Position entweder anhand der Anzahl der Kontrakte oder der gesamten Kurswährung an. Hohe Leverage-Einstellungen verringern die erforderliche Marge, erhöhen jedoch die Empfindlichkeit gegenüber Preisschwankungen.

3. Definieren Sie vor dem Betreten immer einen klaren Ausstiegsplan. Bei Shorts umfasst dies die Festlegung eines Take-Profits unterhalb des Einstiegsniveaus und eines Stop-Loss oberhalb des Einstiegsniveaus unter Berücksichtigung der Volatilität und wichtiger Widerstandszonen.

4. Nach der Einreichung weist die Short-Position ein negatives Risiko gegenüber dem Preis des Vermögenswerts auf. Wenn BTC fällt, gewinnt die Position an Wert; Steigt er, häufen sich die Verluste bei hoher Hebelwirkung schnell an.

5. Beachten Sie die Liquidationsschwellen. Wenn sich der Preis gegen einen Leerverkauf bewegt, kann es sein, dass die Mindestmargenanforderung verletzt wird, was eine automatische Schließung auslöst, um weitere Verluste zu verhindern.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert bei einer Liquidation?

Die Liquidation erfolgt, wenn die Verluste der Position die zugewiesene Marge über das Mindesterhaltungsniveau hinaus erschöpfen. OKX schließt den Handel automatisch, um negative Salden zu verhindern. Die teilweise oder vollständige Schließung hängt von der Schwere des Margin-Verstoßes und den Versicherungsmechanismen der Plattform ab.

Kann ich den Hebel anpassen, nachdem ich eine Position eröffnet habe?

Ja, OKX ermöglicht die Hebelanpassung für offene Positionen im isolierten Margin-Modus. Eine Erhöhung der Hebelwirkung verringert den Puffer gegen Preisbewegungen, während eine Verringerung die Sicherheitsmargen verbessert. Änderungen gelten nur für neue Einträge, wenn Cross-Margin verwendet wird.

Wie wird der Fördersatz berechnet?

Der Finanzierungssatz besteht aus einer Prämienkomponente und einer Zinskomponente. Es passt sich alle acht Stunden basierend auf der Differenz zwischen den Preisen für unbefristete Verträge und dem zugrunde liegenden Index an. Die Preise werden im Voraus veröffentlicht, damit Händler die Kosten vorhersehen können.

Gibt es eine Gebühr für die Eröffnung und Schließung von Futures-Geschäften?

OKX erhebt eine Taker-Gebühr für den Abgleich mit bestehenden Aufträgen und eine niedrigere Maker-Gebühr für das Hinzufügen von Liquidität. Die Gebühren variieren je nach Benutzerstufe und 30-Tage-Volumen und liegen typischerweise zwischen 0,02 % und 0,06 % für Abnehmer. Die Förderzahlungen erfolgen getrennt und erfolgen periodisch.