Comment utiliser le trading sur marge sur Kraken ? (Trading garanti)

Comprendre les mécanismes du trading sur marge

1. Le trading sur marge sur Kraken permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds auprès de la bourse pour augmenter la taille de leur position au-delà de leur solde disponible.

2. Les utilisateurs doivent déposer des actifs éligibles en garantie, tels que BTC, ETH, USD ou EUR, pour ouvrir des positions à effet de levier.

3. La plateforme prend en charge les positions longues et courtes, avec un effet de levier allant de 2x à 5x selon la paire d'actifs et le niveau d'utilisateur.

4. Les exigences de marge initiales sont calculées en temps réel et varient en fonction des conditions du marché et de la volatilité des actifs.

5. La marge de maintenance est surveillée en permanence ; le passage en dessous de ce seuil déclenche un appel de marge ou une liquidation automatique.

Admissibilité et configuration du compte

1. Les utilisateurs doivent terminer le processus de vérification de Kraken jusqu'au moins au niveau intermédiaire pour accéder aux fonctionnalités de trading sur marge.

2. Les comptes sur marge sont distincts des portefeuilles spot standard et nécessitent une activation explicite via l'onglet « Trading » sous les paramètres « Trading sur marge ».

3. L'approvisionnement d'un compte sur marge implique le transfert d'actifs depuis un portefeuille au comptant à l'aide de la fonction « Transfert » : seuls les actifs pris en charge peuvent être utilisés comme garantie.

4. Kraken n'autorise pas les marges croisées par défaut ; chaque position est isolée à moins d'être configurée manuellement comme garantie croisée en mode avancé.

5. Les utilisateurs reçoivent des notifications en temps réel sur les changements de ratio de marge, les ajustements du taux de financement et les reconductions à venir.

Passer et gérer des commandes à effet de levier

1. Les commandes sont passées via l'interface Kraken Pro, en sélectionnant « Marge » comme type de commande avant de spécifier le prix, la taille et le multiplicateur de levier.

2. Les ordres stop-loss et take-profit peuvent être directement attachés aux positions sur marge, contribuant ainsi à atténuer les risques lors d'événements à forte volatilité.

3. Les positions ouvertes apparaissent sous « Positions actives » avec des mesures en direct, notamment le PnL non réalisé, l'utilisation de la marge et le prix de liquidation.

4. Les clôtures partielles sont autorisées, permettant aux traders de réduire leur exposition sans quitter complètement une transaction.

5. Les taux de financement sont appliqués toutes les huit heures pour les instruments à marge perpétuelle, débités ou crédités en fonction de la différence entre le prix de l'indice et le prix mark.

Outils et alertes de gestion des risques

1. Kraken fournit un calculateur de marge intégré qui affiche le prix de liquidation estimé et l'utilisation de la marge avant la soumission de la commande.

2. Les utilisateurs peuvent définir des alertes personnalisées par e-mail ou SMS lorsque le taux de marge atteint des seuils prédéfinis, tels que 75 % ou 90 % du niveau de maintenance.

3. Le « moteur de liquidation » fonctionne indépendamment des carnets d'ordres, exécutant des clôtures forcées au meilleur prix disponible sur le marché en cas de dérapage extrême.

4. Les données historiques sur les marges, y compris les paiements de financement, les horodatages d'entrée/sortie de position et les frais accumulés, sont accessibles via la fonction d'exportation « Historique des transactions ».

5. Kraken impose des appels de marge obligatoires lorsque les capitaux propres tombent en dessous de 110 % du maintien requis, donnant aux utilisateurs une fenêtre limitée pour ajouter des garanties ou réduire la taille de la position.

Foire aux questions

Q : Puis-je utiliser des pièces stables comme l'USDC ou le DAI comme garantie de marge ? Seuls l'USDT et l'USDC sont acceptés comme garantie pour certaines paires de marges, mais le DAI est actuellement exclu en raison de problèmes de classification réglementaire.

Q : Des intérêts sont-ils facturés sur les fonds sur marge empruntés ? Oui, Kraken applique des taux d'emprunt variables mis à jour toutes les minutes, visibles en temps réel dans la section « Taux d'emprunt ».

Q : Que se passe-t-il si ma position est liquidée lors d'un flash crash ? Kraken utilise un mécanisme de marquage de prix équitable basé sur plusieurs indices externes pour éviter les liquidations motivées par des manipulations lors d'anomalies à court terme.

Q : Les frais de négociation sur marge sont-ils différents des frais de négociation au comptant ? Oui, les transactions sur marge entraînent à la fois des frais de preneur/fabricant et des frais de financement supplémentaires, qui sont calculés séparément et affichés avant l'exécution.