Comment utiliser le trading sur marge sur Kraken ? Guide du débutant

Éligibilité du compte et exigences de vérification

1. Les utilisateurs doivent effectuer au moins une vérification KYC intermédiaire pour accéder aux fonctionnalités de trading sur marge sur Kraken.

2. Un compte bancaire vérifié ou un mode de paiement pris en charge est obligatoire pour le financement des positions sur marge.

3. Les utilisateurs résidant dans des juridictions où le trading sur marge est interdit, notamment aux États-Unis, au Canada et au Japon, sont automatiquement exclus de ce service.

4. Kraken demande aux utilisateurs de reconnaître et d'accepter l'accord de trading sur marge avant d'activer la fonctionnalité.

5. L'authentification à deux facteurs (2FA) doit être active sur le compte ; les comptes sans 2FA se voient refuser l’accès à la marge.

Navigation dans l'interface de trading sur marge

1. Connectez-vous à Kraken et passez à l'interface Kraken Pro via la barre de navigation supérieure.

2. Cliquez sur l'onglet « Trade », puis sélectionnez « Marge » dans le menu déroulant à côté du carnet d'ordres.

3. Choisissez une paire de marge prise en charge : BTC/USD, ETH/USD, XRP/USD et ADA/USD sont parmi les options les plus liquides.

4. L'interface affiche le solde de la marge en temps réel, la marge utilisée, la marge disponible et les indicateurs de prix de liquidation en police verte.

5. Les types d'ordres disponibles incluent les ordres limites, de marché, stop-loss et take-profit, tous configurables avec une sélection d'effet de levier allant de 2x à 5x selon la classe d'actifs.

Configuration du financement et de l'effet de levier

1. Déposez la devise de base (par exemple, USD) dans le portefeuille sur marge en utilisant la section « Financement » avant d'initier une position.

2. Transférez manuellement les fonds du portefeuille principal vers le portefeuille sur marge : Kraken n'attribue pas automatiquement les soldes entre les portefeuilles.

3. L'effet de levier est défini par ordre : la sélection de 3x sur un ordre d'achat ETH/USD multiplie l'exposition mais augmente également proportionnellement les exigences de marge.

4. La marge initiale est calculée comme la valeur de la position divisée par l'effet de levier sélectionné ; les seuils de marge de maintenance varient selon l'actif et sont affichés en direct dans le panneau de marge.

5. Des capitaux propres négatifs déclenchent une liquidation immédiate ; Kraken n'applique aucune protection contre les soldes négatifs pour les utilisateurs de marge de détail.

Outils et alertes de gestion des risques

1. Des alertes personnalisables basées sur les prix peuvent être définies pour la proximité d'entrée, de sortie ou de liquidation à l'aide du système de notification de Kraken.

2. Des mises à jour des prix de liquidation en temps réel apparaissent à côté de chaque position ouverte et s'ajustent dynamiquement aux mouvements du marché.

3. Les avertissements d'appel de marge s'activent lorsque les capitaux propres tombent en dessous de 110 % de la marge de maintenance : les utilisateurs reçoivent des notifications par e-mail et dans l'application.

4. Le désendettement automatique est désactivé ; toutes les liquidations sont exécutées sur la base du carnet d'ordres interne de Kraken, aux taux en vigueur sur le marché.

5. L'utilisation historique de la marge et la position PnL sont accessibles sous « Historique du compte » avec capacité d'exportation CSV.

Foire aux questions

T1. Kraken offre-t-il une marge isolée ou uniquement une marge croisée ? Kraken utilise la marge croisée exclusivement pour le trading sur marge de détail. Aucun mode de marge isolée n'est disponible.

Q2. Puis-je détenir une position sur marge du jour au lendemain sans frais de rollover ? Oui. Kraken ne facture pas de frais de financement au jour le jour sur les positions sur marge détenues en paires USD ou EUR.

Q3. Que se passe-t-il si ma position sur marge déclenche une liquidation en période de faible liquidité ? Les ordres de liquidation sont exécutés au meilleur prix disponible dans le carnet d'ordres de Kraken, même si le dérapage dépasse 5 %.

Q4. Les opérations sur marge sont-elles déclarées aux autorités fiscales des juridictions prises en charge ? Oui. Kraken fournit des rapports commerciaux téléchargeables conformes aux normes IRS Form 8949, HMRC SA108 et CRA T5008.