Quelle est la différence entre le spot et les futures sur Bybit ?

Comprendre le trading au comptant sur Bybit

1. Le trading au comptant implique l’achat ou la vente directe d’un actif de cryptomonnaie avec règlement immédiat. Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions au comptant, ils possèdent l’actif numérique réel à partir du moment où la transaction est terminée.

2. Sur Bybit, le trading au comptant permet aux traders d'acheter du Bitcoin, de l'Ethereum et d'autres crypto-monnaies prises en charge au prix actuel du marché. Les actifs sont crédités directement sur leur portefeuille au sein de la plateforme après l'exécution de la transaction.

3. Cette forme de trading est simple et idéale pour les investisseurs qui souhaitent conserver des cryptomonnaies à long terme ou les utiliser pour des paiements et des transferts. Aucun effet de levier n'est impliqué, donc les gains et les pertes sont basés uniquement sur l'évolution des prix par rapport au montant investi.

4. Les frais du trading au comptant sont généralement inférieurs à ceux des marchés dérivés. Bybit facture un petit pourcentage à titre de frais de négociation, qui peut varier selon que l'utilisateur est un fabricant ou un preneur.

5. L’un des principaux avantages du trading au comptant est la clarté de la propriété : ce que vous achetez est exactement ce que vous possédez, sans date d’expiration ni conditions contractuelles.

Explorer les contrats à terme sur Bybit

1. Le trading de contrats à terme sur Bybit permet aux utilisateurs de spéculer sur le prix futur d'une crypto-monnaie sans posséder l'actif sous-jacent. Ces contrats ont une date d'expiration ou sont perpétuels, ce qui signifie qu'ils peuvent être détenus indéfiniment avec des ajustements des taux de financement.

2. Les traders peuvent être longs (acheter) s'ils s'attendent à une hausse des prix ou courts (vendre) s'ils anticipent une baisse. Contrairement au spot, les contrats à terme permettent le recours à un effet de levier, ce qui amplifie à la fois les profits potentiels et les risques.

3. Bybit propose des contrats à terme avec marge USDT et pièce. Les contrats avec marge USDT sont réglés en pièces stables, ce qui rend les calculs de profits et de pertes plus prévisibles, tandis que les contrats avec marge en pièces s'installent dans la crypto-monnaie de base comme BTC ou ETH.

4. Les taux de financement sont échangés entre les positions longues et courtes toutes les 8 heures sur des contrats à terme perpétuels afin de maintenir les prix des contrats alignés sur le marché au comptant. Ce mécanisme garantit un écart minimal par rapport à la valeur de l'actif sous-jacent.

5. Étant donné que les contrats à terme impliquent un effet de levier et une marge, la liquidation est possible si le marché évolue brusquement contre une position, ce qui rend la gestion des risques essentielle.

Principales différences entre le spot et les contrats à terme

1. La propriété diffère considérablement : dans le trading au comptant, les utilisateurs possèdent la crypto-monnaie réelle ; dans les contrats à terme, ils ont une obligation contractuelle liée aux mouvements des prix.

2. L'effet de levier est disponible dans les contrats à terme mais pas dans les transactions au comptant standard sur Bybit, bien que Bybit offre une marge au comptant dans certains cas, ce qui est distinct des achats au comptant traditionnels.

3. Les mécanismes de règlement varient : les transactions au comptant sont réglées instantanément, tandis que les contrats à terme expirent ou nécessitent un maintien continu via des paiements de marge et de financement.

4. Le calcul du bénéfice est linéaire : une augmentation de 10 % signifie un gain de 10 % sur l'investissement. Dans les contrats à terme, les rendements dépendent de l’effet de levier ; une position à effet de levier 10x pourrait générer un rendement de 100 % pour le même mouvement.

5. La durée d'exposition au marché diffère également : les avoirs au comptant peuvent être conservés pour toujours, tandis que les contrats à terme trimestriels ont des expirations fixes, nécessitant un roulement ou une clôture.

Foire aux questions

Que se passe-t-il lorsqu'un contrat à terme expire sur Bybit ? Lorsqu'un contrat à terme trimestriel atteint sa date d'expiration, toutes les positions ouvertes sont automatiquement réglées sur la base du prix de règlement final dérivé de l'indice sous-jacent. Les traders ne détiennent plus le contrat après ce point.

Puis-je transférer mon solde au comptant pour financer une position à terme ? Oui, Bybit autorise les transferts internes entre portefeuilles. Les utilisateurs peuvent transférer des fonds de leur compte au comptant vers leur compte de produits dérivés pour répondre aux exigences de marge pour les transactions à terme.

Y a-t-il une différence de frais entre le trading au comptant et le trading à terme ? Oui, les structures tarifaires diffèrent. Le trading au comptant comporte généralement des frais moins élevés, axés sur les taux du maker et du taker. Les contrats à terme incluent des frais similaires mais peuvent également impliquer des paiements de financement pour des contrats perpétuels, qui sont transférés entre traders toutes les 8 heures.

Bybit propose-t-il une assurance contre la liquidation dans le cadre du trading à terme ? Bybit utilise un fonds d'assurance pour couvrir les pertes liées aux positions liquidées et empêcher le désendettement automatique. Même si cela ne protège pas les traders individuels contre la liquidation, cela contribue à maintenir la stabilité du système dans des conditions de marché volatiles.