Was ist der Unterschied zwischen Spot- und Futures-Kontrakten bei Bybit?

Spot-Handel auf Bybit verstehen

1. Beim Spot-Handel handelt es sich um den direkten Kauf oder Verkauf eines Kryptowährungs-Assets mit sofortiger Abwicklung. Wenn Benutzer Spothandel betreiben, besitzen sie den eigentlichen digitalen Vermögenswert ab dem Zeitpunkt, an dem die Transaktion abgeschlossen ist.

2. Auf Bybit ermöglicht der Spothandel Händlern den Kauf von Bitcoin, Ethereum und anderen unterstützten Kryptowährungen zum aktuellen Marktpreis. Die Vermögenswerte werden nach Ausführung des Handels direkt ihrem Wallet innerhalb der Plattform gutgeschrieben.

3. Diese Handelsform ist unkompliziert und ideal für Anleger, die Kryptowährungen langfristig halten oder für Zahlungen und Überweisungen nutzen möchten. Da es keine Hebelwirkung gibt, basieren Gewinne und Verluste ausschließlich auf der Preisbewegung im Verhältnis zum investierten Betrag.

4. Die Gebühren im Spothandel sind im Vergleich zu Derivatemärkten in der Regel niedriger. Bybit erhebt einen kleinen Prozentsatz als Handelsgebühr, die je nachdem, ob der Benutzer ein Hersteller oder ein Abnehmer ist, variieren kann.

5. Ein großer Vorteil des Spothandels ist die Klarheit über die Eigentumsverhältnisse – Sie kaufen genau das, was Sie besitzen, ohne Ablaufdatum oder Vertragsbedingungen.

Erkunden Sie Terminkontrakte auf Bybit

1. Der Futures-Handel auf Bybit ermöglicht es Benutzern, auf den zukünftigen Preis einer Kryptowährung zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Diese Verträge haben ein Ablaufdatum oder sind unbefristet, was bedeutet, dass sie mit Anpassungen der Finanzierungsrate auf unbestimmte Zeit gehalten werden können.

2. Händler können Long-Positionen (Kauf) eingehen, wenn sie steigende Preise erwarten, oder Short-Positionen (Verkaufen), wenn sie einen Rückgang erwarten. Im Gegensatz zu Kassageschäften ermöglichen Futures den Einsatz einer Hebelwirkung, die sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken erhöht.

3. Bybit bietet sowohl USDT-Margin- als auch Coin-Margin-Futures-Kontrakte an. Verträge mit USDT-Margin werden in Stablecoins abgewickelt, wodurch Gewinn- und Verlustberechnungen vorhersehbarer werden, während Verträge mit Coin-Margin in der Basis-Kryptowährung wie BTC oder ETH abgewickelt werden.

4. Die Finanzierungsraten werden bei Perpetual Futures alle 8 Stunden zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht, um die Kontraktpreise an den Spotmarkt anzupassen. Dieser Mechanismus gewährleistet eine minimale Abweichung vom Wert des Basiswerts.

5. Da Futures eine Hebelwirkung und eine Marge beinhalten, ist eine Liquidation möglich, wenn sich der Markt stark gegen eine Position entwickelt, was ein Risikomanagement unerlässlich macht.

Hauptunterschiede zwischen Spot- und Futures-Kontrakten

1. Die Eigentumsverhältnisse unterscheiden sich erheblich – beim Spothandel besitzen Benutzer die eigentliche Kryptowährung; Bei Futures haben sie eine vertragliche Verpflichtung, die an Preisbewegungen gebunden ist.

2. Leverage ist in Futures verfügbar, jedoch nicht in Standard-Spot-Geschäften auf Bybit, obwohl Bybit in bestimmten Fällen Spot-Margin anbietet, was sich vom traditionellen Spot-Kauf unterscheidet.

3. Die Abwicklungsmechanismen variieren: Kassageschäfte werden sofort abgewickelt, während Terminkontrakte entweder auslaufen oder eine laufende Wartung durch Margen- und Finanzierungszahlungen erfordern.

4. Die Gewinnberechnung erfolgt vor Ort linear – eine Steigerung um 10 % bedeutet einen Investitionsgewinn von 10 %. Bei Futures hängen die Renditen von der Hebelwirkung ab; Eine 10-fach gehebelte Position könnte bei derselben Bewegung eine Rendite von 100 % erzielen.

5. Auch die Dauer des Marktengagements unterscheidet sich – Kassabestände können für immer gehalten werden, während vierteljährliche Terminkontrakte feste Laufzeiten haben, die eine Verlängerung oder Schließung erfordern.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ein Futures-Kontrakt auf Bybit ausläuft? Wenn ein vierteljährlicher Terminkontrakt sein Ablaufdatum erreicht, werden alle offenen Positionen automatisch auf der Grundlage des vom zugrunde liegenden Index abgeleiteten Schlussabrechnungspreises abgerechnet. Ab diesem Zeitpunkt halten Händler den Kontrakt nicht mehr.

Kann ich mein Kassaguthaben übertragen, um eine Futures-Position zu finanzieren? Ja, Bybit erlaubt interne Transfers zwischen Wallets. Benutzer können Gelder von ihrem Kassakonto auf ihr Derivatekonto übertragen, um die Margin-Anforderungen für den Futures-Handel zu erfüllen.

Gibt es einen Gebührenunterschied zwischen Spot- und Futures-Handel? Ja, die Gebührenstrukturen sind unterschiedlich. Beim Spothandel fallen im Allgemeinen niedrigere Gebühren an, die sich auf die Maker- und Taker-Preise konzentrieren. Futures beinhalten ähnliche Gebühren, können aber auch Finanzierungszahlungen für unbefristete Kontrakte beinhalten, die alle 8 Stunden zwischen Händlern übertragen werden.

Bietet Bybit eine Liquidationsversicherung im Futures-Handel an? Bybit nutzt einen Versicherungsfonds, um Verluste aus liquidierten Positionen abzudecken und einen automatischen Schuldenabbau zu verhindern. Es schützt zwar nicht einzelne Händler vor der Liquidation, trägt aber dazu bei, die Systemstabilität bei volatilen Marktbedingungen aufrechtzuerhalten.