Quelle est l’exigence de trading sur marge d’échange Crypto.com ?

Critères d’éligibilité au trading sur marge

1. Les utilisateurs doivent effectuer une vérification complète de Know Your Customer (KYC) au niveau 3, y compris la soumission d'une pièce d'identité émise par le gouvernement, d'un justificatif de domicile et d'une documentation sur la source des fonds.

2. Les titulaires de compte doivent maintenir un solde minimum de capitaux propres équivalent à 500 $ USD en actifs pris en charge avant d'initier toute position sur marge.

3. Les résidents des juridictions où le trading à effet de levier est interdit, notamment les États-Unis (à l'exception des entités enregistrées auprès de la CFTC), l'Union européenne en vertu des restrictions MiFID II et Singapour en vertu des directives MAS, sont automatiquement exclus de la fonctionnalité de marge.

4. Les utilisateurs doivent réussir un quiz d'évaluation des risques intégré à l'application couvrant les mécanismes de marge, les seuils de liquidation et les scénarios de clôture forcée avec un score d'au moins 85 %.

5. L'utilisation active du portefeuille DeFi de Crypto.com ou des services de jalonnement pendant plus de 90 jours accorde un accès prioritaire à des niveaux d'effet de levier plus élevés après approbation.

Règles de garantie et d’isolement

1. Toutes les positions sur marge nécessitent un financement exclusivement à partir du portefeuille de marge dédié, qui fonctionne indépendamment des portefeuilles Spot et Fiat.

2. Les actifs de garantie pris en charge incluent BTC, ETH, USDC, USDT et CRO, mais uniquement ceux détenus nativement sur Crypto.com Exchange, et non les jetons pontés provenant de chaînes externes.

3. Chaque position ouverte comporte une marge isolée ; les pertes ne peuvent pas se répercuter sur d’autres positions ou sur le solde général des actifs de l’utilisateur.

4. Les soldes du portefeuille de marge sont recalculés toutes les 30 secondes à l'aide des prix des indices en temps réel dérivés de cinq bourses au comptant majeures pour éviter les liquidations basées sur des manipulations.

5. Les événements négatifs sur les actions déclenchent un désendettement automatique immédiat sans intervention manuelle, la priorité étant donnée aux positions détenant le ratio de levier le plus élevé.

Tirer parti des niveaux et des limites de position

1. Les options de levier disponibles sont strictement plafonnées à 3×, 5× ou 10× , en fonction de la paire d'actifs sous-jacente et des lectures actuelles de l'indice de volatilité du marché.

2. Les paires BTC/USDT et ETH/USDT permettent un effet de levier maximum de 10× pendant les fenêtres de faible volatilité, tandis que les paires d'altcoin telles que SOL/USDT ou ADA/USDT sont par défaut de 3× quelles que soient les conditions.

3. La taille d'une position unique ne peut pas dépasser 25 % des capitaux propres totaux du portefeuille de marge, sauf approbation via les canaux d'intégration institutionnels.

4. Les positions longues et courtes simultanées sur la même paire d'actifs sont interdites afin d'empêcher l'exploitation de l'arbitrage synthétique.

5. L'intérêt ouvert par paire est ajusté dynamiquement en fonction de la profondeur du carnet de commandes ; Lorsque l'intérêt ouvert global dépasse 120 % de la moyenne sur 7 jours, les nouvelles entrées sont confrontées à une réduction temporaire de l'effet de levier.

Protocoles de gestion des risques

1. La liquidation se produit lorsque la marge de maintenance tombe en dessous de 110 % de la marge initiale requise, calculée à l'aide du prix de référence (et non du dernier prix négocié) afin d'atténuer l'exposition au crash éclair.

2. Un moteur de liquidation dédié exécute simultanément les ordres sur la liquidité de contrepartie disponible la plus importante sur des sites internes et externes.

3. Les utilisateurs reçoivent des alertes SMS, e-mail et push dans l'application à 130 %, 120 % et 115 % du seuil de liquidation – aucune désinscription n'est autorisée.

4. Les liquidations partielles sont exécutées par incréments d'au moins 0,001 équivalent BTC pour préserver l'intégrité de la position restante.

5. Après la liquidation, les utilisateurs conservent le solde résiduel du portefeuille après déduction des frais, mais tous les PnL non réalisés sont remis à zéro sans appel.

Contraintes de conformité et juridictionnelles

1. La fonctionnalité de trading sur marge reste désactivée pour les utilisateurs enregistrés dans 74 pays restreints , dont l'Iran, la Russie, la Syrie, la Chine, l'Indonésie et tous les territoires sanctionnés par l'OFAC.

2. Les résidents de l’État de New York n’ont pas accès aux marges en raison de l’interdiction réglementaire du NYDFS, même si le niveau KYC et les seuils de capitaux propres sont satisfaits.

3. Les clients institutionnels doivent détenir un enregistrement valide auprès de la FCA du Royaume-Uni, un statut d'entité conforme à la MiCA de l'UE ou une adhésion au marché contractuel désigné de la CFTC américaine pour pouvoir bénéficier de paramètres de marge améliorés.

4. Crypto.com applique la liaison de géolocalisation : les adresses IP provenant de juridictions restreintes déclenchent la fin automatique de la session lors du placement d'un ordre sur marge.

5. Tous les journaux de transactions liés aux marges sont archivés pendant sept ans et mis à la disposition des régulateurs sur demande formelle dans le cadre des accords de partage de données applicables.

Foire aux questions

Q : Puis-je utiliser les CRO mis en jeu dans le programme Earn comme garantie de marge ? R : Non. Seuls les actifs détenus directement dans le portefeuille sur marge sont éligibles. Les CRO jalonnés doivent être décollés et transférés manuellement avant utilisation.

Q : Crypto.com offre-t-il une fonctionnalité de marge croisée ? R : Non. Les marges croisées sont explicitement interdites. Chaque position nécessite une allocation de marge entièrement isolée.

Q : Les frais de marge sont-ils déduits de mon portefeuille Spot si le portefeuille sur marge est à court ? R : Non. Une marge insuffisante déclenche une liquidation immédiate. Aucun transfert de fonds automatique n’a lieu entre les portefeuilles.

Q : Puis-je passer des ordres stop-loss sur des positions sur marge ? R : Oui. Les ordres stop-market et stop-limit sont pris en charge, mais ils ne sont exécutés qu'après violation du prix de déclenchement désigné, et non sur la base des niveaux de liquidation estimés.