Was sind die Margin-Handelsanforderungen der Crypto.com-Börse?

Zulassungskriterien für den Margin-Handel

1. Benutzer müssen eine vollständige Know Your Customer (KYC)-Überprüfung auf Stufe 3 durchführen, einschließlich der Vorlage eines amtlichen Ausweises, eines Adressnachweises und einer Dokumentation der Geldquelle.

2. Kontoinhaber müssen einen Mindesteigenkapitalsaldo von 500 USD an unterstützten Vermögenswerten vorweisen, bevor sie eine Margin-Position eingehen.

3. Einwohner von Gerichtsbarkeiten, in denen Leveraged Trading verboten ist – einschließlich der Vereinigten Staaten (mit Ausnahme von CFTC-registrierten Unternehmen), der Europäischen Union gemäß MiFID II-Beschränkungen und Singapur gemäß MAS-Richtlinien – sind automatisch von der Margin-Funktionalität ausgeschlossen.

4. Benutzer müssen ein In-App-Risikobewertungsquiz mit einer Punktzahl von mindestens 85 % bestehen, das sich mit Margenmechanismen, Liquidationsschwellenwerten und erzwungenen Glattstellungsszenarien befasst.

5. Die aktive Nutzung des DeFi-Wallets oder der Absteckdienste von Crypto.com für mehr als 90 Tage gewährt nach Genehmigung vorrangigen Zugriff auf höhere Leverage-Stufen.

Sicherheiten- und Isolationsregeln

1. Alle Margin-Positionen erfordern eine Finanzierung ausschließlich über das spezielle Margin Wallet , das unabhängig von Spot- und Fiat-Wallets funktioniert.

2. Zu den unterstützten Sicherheiten gehören BTC, ETH, USDC, USDT und CRO – aber nur diejenigen, die nativ auf der Crypto.com-Börse gehalten werden, keine überbrückten Token von externen Ketten.

3. Jede offene Position verfügt über eine isolierte Marge; Verluste können nicht auf andere Positionen oder den allgemeinen Vermögensbestand des Benutzers übergreifen.

4. Die Salden der Margin Wallet werden alle 30 Sekunden anhand von Echtzeit-Indexpreisen neu berechnet, die von fünf großen Spotbörsen abgeleitet werden, um manipulationsbedingte Liquidationen zu verhindern.

5. Negative Aktienereignisse lösen einen sofortigen automatischen Schuldenabbau ohne manuelles Eingreifen aus, wobei den Positionen mit der höchsten Verschuldungsquote Vorrang eingeräumt wird.

Nutzen Sie Stufen und Positionslimits

1. Die verfügbaren Leverage-Optionen sind streng auf 3×, 5× oder 10× begrenzt, abhängig vom zugrunde liegenden Vermögenswertpaar und den aktuellen Werten des Marktvolatilitätsindex.

2. BTC/USDT- und ETH/USDT-Paare ermöglichen in Fenstern mit geringer Volatilität eine maximale Hebelwirkung von 10x, während Altcoin-Paare wie SOL/USDT oder ADA/USDT unabhängig von den Bedingungen standardmäßig auf 3x zurückgreifen.

3. Die Größe einer Einzelposition darf 25 % des gesamten Margin-Wallet-Eigenkapitals nicht überschreiten, sofern dies nicht über institutionelle Onboarding-Kanäle genehmigt wurde.

4. Gleichzeitige Long- und Short-Positionen auf dasselbe Vermögenswertpaar sind nicht zulässig, um die Ausnutzung synthetischer Arbitrage zu verhindern.

5. Das offene Interesse pro Paar wird basierend auf der Orderbuchtiefe dynamisch angepasst; Wenn das gesamte offene Interesse 120 % des 7-Tage-Durchschnitts übersteigt, müssen Neuzugänge eine vorübergehende Reduzierung der Hebelwirkung hinnehmen.

Risikomanagementprotokolle

1. Die Liquidation erfolgt, wenn die Wartungsmarge unter 110 % der anfänglichen Margin-Anforderung fällt, die anhand des Markpreises (nicht des zuletzt gehandelten Preises) berechnet wird, um das Flash-Crash-Risiko zu mindern.

2. Eine spezielle Liquidationsmaschine führt Aufträge gegen die höchste verfügbare Kontrahentenliquidität an internen und externen Handelsplätzen gleichzeitig aus.

3. Benutzer erhalten SMS-, E-Mail- und In-App-Push-Benachrichtigungen bei 130 %, 120 % und 115 % des Liquidationsschwellenwerts – eine Abmeldung ist nicht zulässig.

4. Teilliquidationen werden in Schritten von nicht weniger als 0,001 BTC-Äquivalent durchgeführt, um die Integrität der verbleibenden Position zu wahren.

5. Nach der Liquidation behalten die Benutzer den verbleibenden Margin-Wallet-Saldo nach Abzug der Gebühren, alle nicht realisierten PnL werden jedoch ohne Einspruch auf Null zurückgesetzt.

Compliance- und Gerichtsstandsbeschränkungen

1. Die Margin-Handelsfunktion bleibt für Benutzer deaktiviert, die in 74 eingeschränkten Ländern registriert sind, darunter Iran, Russland, Syrien, China, Indonesien und alle von der OFAC sanktionierten Gebiete.

2. Einwohnern des Staates New York ist der Zugang zu Margen aufgrund des NYDFS-Verbots untersagt – selbst wenn die Schwellenwerte für KYC-Level und Eigenkapital erfüllt sind.

3. Institutionelle Kunden müssen über eine gültige Registrierung bei der britischen FCA, einen EU-MiCA-konformen Rechtsträgerstatus oder eine Mitgliedschaft im US CFTC Designated Contract Market verfügen, um sich für erweiterte Margin-Parameter zu qualifizieren.

4. Crypto.com erzwingt die Geolokalisierungsbindung: IP-Adressen, die aus eingeschränkten Gerichtsbarkeiten stammen, lösen bei der Platzierung einer Margin-Order eine automatische Sitzungsbeendigung aus.

5. Alle Margin-bezogenen Transaktionsprotokolle werden sieben Jahre lang archiviert und den Aufsichtsbehörden auf formelle Anfrage im Rahmen der geltenden Datenaustauschvereinbarungen zur Verfügung gestellt.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich im Earn-Programm eingesetzte CROs als Margensicherheit verwenden? A: Nein. Nur Vermögenswerte, die direkt im Margin Wallet gehalten werden, sind qualifiziert. Abgesteckte CRO müssen vor der Verwendung manuell abgesteckt und übertragen werden.

F: Bietet Crypto.com Cross-Margin-Funktionalität? A: Nein. Cross-Margin ist ausdrücklich verboten. Jede Position erfordert eine vollständig isolierte Margin-Zuweisung.

F: Werden Margin-Gebühren von meinem Spot-Wallet abgezogen, wenn das Margin-Wallet leer ist? A: Nein. Eine unzureichende Marge löst eine sofortige Liquidation aus. Es finden keine automatischen Geldtransfers zwischen Wallets statt.

F: Kann ich Stop-Loss-Orders für Margin-Positionen platzieren? A: Ja. Stop-Market- und Stop-Limit-Orders werden unterstützt, sie werden jedoch erst ausgeführt, wenn der festgelegte Auslösepreis überschritten wird – und nicht auf der Grundlage der geschätzten Liquidationsniveaus.