Comment choisir entre Coinbase et Kraken ?

Structures de frais et coûts de négociation

1. Coinbase applique un modèle de frais progressifs pour les utilisateurs particuliers, où les frais varient de 0,5 % à 4,0 % selon le mode de paiement et la région. Les achats instantanés avec des cartes de crédit entraînent les spreads les plus élevés.

2. Kraken utilise un modèle fabricant-preneur avec des niveaux basés sur le volume. Les traders actifs qui passent des ordres limités paient souvent des frais de fabricant aussi bas que 0,00 % et des frais de preneur de 0,16 % pour des volumes plus élevés.

3. Les frais de retrait diffèrent considérablement : Kraken facture des retraits forfaitaires basés sur les frais de réseau pour la plupart des crypto-monnaies, tandis que Coinbase ajoute des frais de service en plus des frais de blockchain pour certains actifs.

4. Les récompenses de mise sur Coinbase incluent la composition automatique et les APY fixes publiés à l'avance ; Kraken propose des tarifs variables qui fluctuent quotidiennement en fonction de la demande du protocole et de la participation du validateur.

Conformité réglementaire et accès juridictionnel

1. Coinbase détient des licences dans plus de 30 États américains et est enregistré auprès de la SEC en tant que bourse nationale de valeurs mobilières, courtier et agence de compensation, ce qui lui confère le pouvoir de coter des titres tokenisés.

2. Kraken opère sous une BitLicense à New York et est enregistré auprès du FinCEN en tant que MSB mais ne détient pas le statut d'échange SEC, ce qui limite sa capacité à proposer certains produits structurés sur les marchés américains.

3. Les deux plates-formes restreignent les services dans des juridictions comme la Chine, l'Iran et la Corée du Nord, mais Kraken autorise davantage d'intégrations d'auto-garde pour les résidents non américains via des connexions de portefeuilles tiers.

4. Coinbase applique des exigences KYC strictes sur tous les types de comptes, y compris la vérification obligatoire de l'identité avant tout dépôt fiduciaire ; Kraken autorise des échanges limités uniquement en cryptographie pour les comptes non vérifiés dans certaines régions.

Architecture de sécurité et modèles de garde

1. Coinbase stocke plus de 98 % des actifs numériques dans un stockage froid, à l'aide de modules de sécurité matériels (HSM) propriétaires et de portefeuilles multi-signatures gérés par des équipes géographiquement dispersées.

2. Kraken utilise des serveurs de signature isolés et nécessite des jetons matériels physiques pour les approbations de retrait, tous les soldes de portefeuille chauds étant soumis à une surveillance en temps réel via des systèmes internes de détection d'anomalies.

3. Les deux plateformes maintiennent des polices d'assurance contre la criminalité : la couverture de Coinbase s'étend aux actifs de garde détenus sur sa plateforme, tandis que la police de Kraken couvre les pertes dues à des violations externes mais exclut les exploits de contrats intelligents ou les erreurs des utilisateurs.

4. Kraken publie des rapports trimestriels de preuve de réserves avec une attestation indépendante, tandis que Coinbase publie des attestations mensuelles vérifiées par des cabinets comptables tiers sans transparence cryptographique totale.

Interface utilisateur et outils de trading avancés

1. Coinbase donne la priorité à la simplicité : son interface principale propose des flux d'achat/vente en un clic, des info-bulles pédagogiques et des informations sur les portefeuilles basées sur l'IA conçues pour les investisseurs novices.

2. Kraken Pro fournit des graphiques de profondeur du carnet de commandes, des données sur le temps et les ventes, des graphiques personnalisables avec plus de 100 indicateurs techniques et un accès API prenant en charge le streaming WebSocket et les points de terminaison RESTful.

3. Le trading sur marge est disponible sur Kraken pour les utilisateurs qualifiés dans les régions prises en charge, offrant un effet de levier jusqu'à 5x sur certaines paires ; Coinbase ne fournit pas de fonctionnalité de marge native.

4. Kraken prend en charge les contrats à terme libellés en USD et BTC, avec des expirations perpétuelles et trimestrielles, tandis que Coinbase propose uniquement des services au comptant et de jalonnement directement sur sa plateforme principale.

Foire aux questions

Q : Kraken prend-il en charge les achats récurrents comme Coinbase ? Oui. Kraken permet des achats récurrents programmés en BTC, ETH et plusieurs altcoins via virement bancaire ou dépôts stables. Les utilisateurs peuvent définir la fréquence, le montant et le type d'actif sans avoir besoin d'un lien avec une carte de crédit.

Q : Puis-je transférer des NFT entre Coinbase Wallet et Kraken ? Non, aucune des deux plateformes ne prend en charge les transferts NFT directs entre leurs portefeuilles respectifs. Kraken n'héberge pas de place de marché NFT ou d'interface de portefeuille ; Coinbase Wallet n'est pas dépositaire et compatible avec les chaînes compatibles Ethereum, mais Kraken ne dispose pas de fonctionnalité d'importation pour les phrases de départ de portefeuille externes.

Q : Existe-t-il des différences dans les outils de déclaration fiscale ? Coinbase génère le formulaire IRS 1099-MISC ou 1099-B pour les utilisateurs américains éligibles et s'intègre à TurboTax et CoinTracker. Kraken fournit des historiques de transactions CSV téléchargeables et prend en charge l'intégration avec Koinly et CryptoTrader Tax, mais n'émet pas directement les formulaires officiels de l'IRS.

Q : Les deux bourses autorisent-elles la participation au vote des jetons DAO ? Coinbase permet aux utilisateurs éligibles de voter sur les propositions de gouvernance pour certains jetons via son interface Coinbase Earn. Kraken ne facilite pas le vote sur la plateforme ; les utilisateurs doivent connecter des portefeuilles externes pour participer aux protocoles de gouvernance DAO.