Comment calculer le prix de liquidation du recours? Analyse du mécanisme d'avertissement des risques

La compréhension du système de calcul des prix de liquidation de Bybit et du système d'avertissement des risques est vitale pour les commerçants de gérer efficacement les positions et d'éviter la liquidation.

May 09, 2025 at 09:00 am

Comprendre comment calculer le prix de liquidation sur le recours et analyser le mécanisme d'avertissement des risques est crucial pour tout commerçant qui cherche à gérer efficacement leurs positions. Bybit, un échange populaire de dérivés de crypto-monnaie, fournit des outils et des mécanismes pour aider les traders à gérer les risques, mais la compréhension de ces outils nécessite un aperçu détaillé de la façon dont les prix de liquidation sont calculés et du fonctionnement des avertissements de risque de la plate-forme.

Comprendre le prix de liquidation sur le recours

Le prix de liquidation est le prix auquel une position est automatiquement clôturée par l'échange pour éviter d'autres pertes lorsque le solde de la marge du compte tombe en dessous de l'exigence de marge de maintenance. Le calcul du prix de liquidation est essentiel pour que les commerçants comprennent le niveau de risque associé à leurs positions.

Pour une position longue, le prix de liquidation peut être calculé en utilisant la formule suivante:

[\ text {prix de liquidation (long)} = \ frac {\ text {prix d'entrée} \ time \ text {size} - \ text {marge de maintenance}} {\ text {size} \ Times (1 - \ Text {Rate de marge de maintenance})}]]

Pour une position courte, la formule est légèrement différente:

[\ text {prix de liquidation (short)} = \ frac {\ text {prix d'entrée} \ Times \ Text {size} + \ text {marge de maintenance}} {\ text {size} \ Times (1 + \ Text {Rate de marge de maintenance})}]]

Où:

• Le prix d'entrée est le prix auquel vous avez ouvert votre position.
• La taille est la taille totale de votre position.
• La marge de maintenance est la quantité minimale de marge requise pour maintenir la position ouverte.
• Le taux de marge de maintenance est le pourcentage de la valeur de la position qui doit être maintenu en marge.

Exemple de calcul du prix de liquidation

Pour illustrer, considérons un exemple d'une position longue sur le recours:

• Prix ​​d'entrée : 50 000 $
• Taille de la position : 1 BTC
• Taux de marge de maintenance : 0,5% (ou 0,005)
• Marge de maintenance : 50 000 $ 1 0,005 = 250 $

Utilisation de la formule pour une position longue:

[\ text {prix de liquidation (long)} = \ frac {50 000 \ Times 1 - 250} {1 \ Times (1 - 0.005)} = \ frac {49,750} {0.995} \ Envient 49 999999]

Pour une position courte avec les mêmes paramètres:

[\ text {prix de liquidation (court)} = \ frac {50 000 \ Times 1 + 250} {1 \ Times (1 + 0,005)} = \ frac {50250} {1.005} \ Envient 50 000.01]

Ces calculs montrent les points précis auxquels un poste serait liquidé, aidant les traders à définir les commandes en stop-loss en conséquence.

Mécanisme d'avertissement de risque de Bybit

Le mécanisme d'avertissement des risques de Bybit est conçu pour alerter les commerçants lorsque leurs positions approchent du prix de liquidation. Ce système aide les traders à prendre des mesures opportunes pour gérer leurs risques et éviter la liquidation.

• Alertes à risque : le parbit envoie des alertes à risque lorsque le profit et la perte non réalisés (PNL) d'une position atteignent un certain seuil. Ces alertes peuvent être configurées dans les paramètres de la plate-forme pour informer les traders par e-mail ou notifications push mobiles.
• Niveaux de risque : Bybit utilise différents niveaux de risque pour indiquer la proximité d'une position de liquidation. Ces niveaux sont généralement codés par couleur, le rouge indiquant un risque élevé et un vert indiquant un faible risque.
• Ratio de marge : le ratio de marge est un autre indicateur clé utilisé dans le système d'alerte à risque de BYBIT. Il montre le rapport des capitaux propres du compte à la valeur totale de position. Un rapport de marge plus faible indique un risque de liquidation plus élevé.

Comment surveiller et répondre aux avertissements des risques

La surveillance et la réponse aux avertissements des risques sont cruciales pour gérer les positions de négociation sur le recours. Voici quelques étapes que les commerçants peuvent suivre:

• Configurez les alertes : accédez à la plate-forme Bybit et accédez à la section Paramètres. Dans l'onglet Notifications, configurez les alertes de risque pour vos positions. Vous pouvez choisir de recevoir des alertes par e-mail, SMS ou notifications push.
• Ratio de marge de surveillance : vérifiez régulièrement le rapport de marge de vos positions. Cela peut être fait via l'interface de trading de recours, où le ratio de marge est affiché aux côtés d'autres mesures clés.
• Ajustez les positions : si une alerte de risque est déclenchée, envisagez d'ajuster la taille de votre position ou d'ajouter plus de marge pour réduire le risque de liquidation. Cela peut être fait en fermant une partie de votre position ou en transférant plus de fonds dans votre compte de recours.
• Définissez les commandes de stop-loss : utilisez le prix de liquidation calculé pour définir les ordres de stop-loss. Cela peut aider à fermer automatiquement votre position avant d'atteindre le point de liquidation, protégeant ainsi votre capital.

Exemple pratique de réponse à un avertissement de risque

Imaginez que vous avez une longue position sur Bitcoin avec un prix d'entrée de 50 000 $ et une taille de 1 BTC. Le prix actuel du marché tombe à 49 800 $, et vous recevez une alerte de risque indiquant que votre position approche du prix de liquidation.

• Ratio de marge de vérification : vous constatez que votre ratio de marge est de 1,5, ce qui est proche du niveau de marge de maintenance.
• Ajouter la marge : pour éviter la liquidation, vous transférez 500 $ supplémentaires dans votre compte de recours pour augmenter votre marge et réduire le risque.
• Ajuster la position : Alternativement, vous pouvez fermer la moitié de votre position pour réduire la taille et ainsi augmenter le rapport de marge.
• Définissez Stop-loss : vous définissez une commande stop-loss à 49 900 $, ce qui est juste au-dessus du prix de liquidation calculé de 49 999,99 $, pour vous assurer que votre position est clôturée avant d'atteindre le point de liquidation.

Questions fréquemment posées

Q1: Le prix de liquidation peut-il changer après avoir ouvert un poste?

Oui, le prix de liquidation peut changer si vous ajoutez ou supprimez la marge de votre position ou si la taille de la position change. Il est important de recalculer le prix de liquidation chaque fois que vous apportez des ajustements à votre position.

Q2: Que se passe-t-il si le prix du marché atteint le prix de liquidation?

Si le prix du marché atteint le prix de liquidation, le recours ferme automatiquement votre position pour éviter d'autres pertes. Ce processus est connu sous le nom de liquidation et garantit que l'échange peut couvrir les pertes subies par la position.

Q3: Comment puis-je éviter la liquidation sur le recours?

Pour éviter la liquidation, vous pouvez ajouter plus de marge à votre position, réduire la taille de la position ou définir les commandes d'arrêt à une distance sûre du prix de liquidation. La surveillance régulière de vos positions et la réponse aux alertes à risque peuvent également aider à prévenir la liquidation.

Q4: Le relais facture-t-il des frais de liquidation?

Oui, le bybt facture des frais de liquidation pour couvrir les coûts associés à la clôture d'un poste. Ces frais sont généralement un petit pourcentage de la valeur de la position et sont utilisés pour maintenir la stabilité du système de gestion des risques de la plateforme.