Comment calculer le prix de liquidation du contrat de HTX?

Le prix de liquidation sur HTX est crucial pour la gestion des risques, variant selon le type de contrat et calculé à l'aide de formules spécifiques en fonction du prix d'entrée, de l'effet de levier et du taux de marge.

Apr 05, 2025 at 08:07 pm

Le calcul du prix de liquidation d'un contrat sur HTX (anciennement connu sous le nom de Huobi) est crucial pour les commerçants pour gérer efficacement leur risque. Le prix de liquidation est le prix auquel une position est automatiquement fermée en raison d'une marge insuffisante . Comprendre comment calculer ce prix peut aider les commerçants à éviter les liquidations inattendues et à gérer leurs positions plus efficacement.

Comprendre la marge et l'effet de levier

Avant de plonger dans le calcul du prix de liquidation, il est essentiel de comprendre les concepts de marge et de levier. La marge est le montant des fonds nécessaires pour ouvrir et maintenir une position , tandis que l'effet de levier permet aux traders de contrôler une position plus importante avec une plus petite quantité de capital . Sur HTX, l'effet de levier peut varier de 1x à 125x, selon le contrat et les paramètres du compte du trader.

Types de contrats sur HTX

HTX propose divers types de contrats, notamment des contrats perpétuels inverses et des contrats perpétuels linéaires . Le calcul du prix de liquidation peut différer légèrement entre ces types en raison de leurs différents mécanismes sous-jacents.

• Les contrats perpétuels inverses sont libellés dans les crypto-monnaies et installés dans la même crypto-monnaie. La valeur du contrat est inversement liée au prix de l'actif sous-jacent.
• Les contrats perpétuels linéaires sont libellés en USDT et installés dans l'USDT. La valeur du contrat se déplace linéairement avec le prix de l'actif sous-jacent.

Formule pour calculer le prix de liquidation

La formule générale pour calculer le prix de liquidation sur HTX dépend de la possibilité de tenir une position longue ou courte. Voici les formules pour les deux types de contrats:

Pour des positions longues:

• Contrats perpétuels inverses :
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée}} {(1 + \ text {Taux de marge de maintenance} \ Times \ Text {levier})}
  ]]
• Contrats perpétuels linéaires :
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ text {prix d'entrée} \ Times (1 - \ frac {1} {\ text {levier}} + \ text {taux de marge de maintenance})
  ]]

Pour les positions courtes:

• Contrats perpétuels inverses :
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée}} {(1 - \ text {Taux de marge de maintenance} \ Times \ Text {levier})}
  ]]
• Contrats perpétuels linéaires :
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ text {prix d'entrée} \ Times (1 + \ frac {1} {\ text {levier}} - \ text {taux de marge de maintenance})
  ]]

Guide de calcul étape par étape

Pour calculer le prix de liquidation, suivez ces étapes:

• Déterminez le type de contrat que vous échangez (contrat perpétuel inverse ou linéaire).
• Identifiez votre prix d'entrée , qui est le prix auquel vous avez ouvert votre position.
• Vérifiez votre effet de levier , qui est le montant de l'effet de levier que vous utilisez pour le poste.
• Trouvez le taux de marge de maintenance , qui est la quantité minimale de marge requise pour maintenir la position ouverte. Ce taux peut varier en fonction du contrat et est fixé par HTX.

Une fois que vous avez ces valeurs, vous pouvez les brancher sur la formule appropriée en fonction de la possibilité de tenir une position longue ou courte et le type de contrat.

Exemple de calcul

Passons à un exemple pour illustrer comment calculer le prix de liquidation pour une position longue sur un contrat perpétuel inverse.

• Prix ​​d'entrée : 10 000 $
• Effet de levier : 10x
• Taux de marge de maintenance : 0,5%

Utilisation de la formule pour des positions longues sur les contrats perpétuels inverses:

[
\ text {prix de liquidation} = \ frac {10 000} {(1 + 0,005 \ fois 10)} = \ frac {10 000} {1.05} \ environ 9 523,81
]]

Ainsi, le prix de liquidation de ce poste serait d'environ 9 523,81 $.

Utilisation de la plate-forme de HTX pour vérifier le prix de liquidation

HTX fournit des outils au sein de sa plateforme de trading pour aider les commerçants à vérifier leurs prix de liquidation. Voici comment vous pouvez le faire:

• Connectez-vous à votre compte HTX et accédez à l'interface de trading.
• Sélectionnez le contrat que vous échangez.
• Ouvrez une position ou affichez une position existante.
• Recherchez le prix de liquidation affiché sur les détails de la position. HTX calcule automatiquement et affiche cette valeur en fonction de vos paramètres de position actuels.

Facteurs affectant le prix de liquidation

Plusieurs facteurs peuvent affecter le prix de liquidation d'un contrat sur HTX:

• Effet de levier : un levier plus élevé augmente le risque de liquidation car il réduit la marge requise pour maintenir la position.
• Taux de marge de maintenance : un taux de marge de maintenance plus élevé signifie qu'un tampon plus important est nécessaire pour éviter la liquidation.
• Taille de la position : les positions plus importantes nécessitent plus de marge, ce qui peut affecter le prix de liquidation.
• Volatilité du marché : une volatilité élevée peut entraîner des mouvements rapides des prix, augmentant la probabilité de atteindre le prix de liquidation.

Gérer le risque d'éviter la liquidation

Pour gérer le risque de liquidation, les commerçants peuvent prendre plusieurs mesures:

• Utiliser les ordres de stop-loss : la définition d'une commande stop-loss peut aider à limiter les pertes et à empêcher un poste d'atteindre le prix de liquidation.
• Surveillez les niveaux de marge : vérifiez régulièrement vos niveaux de marge pour vous assurer qu'ils sont suffisants pour maintenir vos positions.
• Ajuster l'effet de levier : la baisse de l'effet de levier peut augmenter le tampon entre le prix actuel et le prix de liquidation.
• Diversifier les positions : la propagation du risque sur plusieurs positions peut réduire l'impact d'une seule position en cours de liquidation.

Questions fréquemment posées

Q: Le prix de liquidation peut-il changer après avoir ouvert un poste?

R: Oui, le prix de liquidation peut changer si vous ajustez la taille de votre position, l'effet de levier ou si le taux de marge de maintenance change. Surveillez toujours les détails de votre position sur HTX pour rester à jour sur votre prix de liquidation actuel.

Q: Que se passe-t-il si ma position est liquidée?

R: Si votre position est liquidée, HTX fermera automatiquement votre position au prix de liquidation. Toute marge restante après avoir couvert les pertes et les frais sera retournée sur votre compte.

Q: Existe-t-il un moyen d'éviter complètement la liquidation?

R: Bien qu'il soit impossible d'éviter entièrement la liquidation, vous pouvez minimiser le risque en utilisant les commandes Stop-Loss, en surveillant vos niveaux de marge et en ajustant votre effet de levier et votre position en fonction des conditions du marché.

Q: Comment HTX gère-t-il les liquidations partielles?

R: HTX peut mettre en œuvre des liquidations partielles dans certains scénarios pour réduire le risque de liquidation complète. Cela signifie que seule une partie de votre position peut être fermée pour ramener votre marge au niveau requis, vous permettant de maintenir le reste de votre position.