Wie berechnet man den Vertrags -Liquidationspreis von HTX?

Der Liquidationspreis für HTX ist für das Risikomanagement von entscheidender Bedeutung, variiert je nach Vertragstyp und berechnet mit spezifischen Formeln, die auf dem Eintrittspreis, Hebelwirkung und Margenrate basieren.

Apr 05, 2025 at 08:07 pm

Die Berechnung des Liquidationspreises eines Vertrags über HTX (früher als Huobi bekannt) ist für Händler von entscheidender Bedeutung, um ihr Risiko effektiv zu verwalten. Der Liquidationspreis ist der Preis, zu dem eine Position aufgrund einer unzureichenden Marge automatisch geschlossen wird . Das Verständnis, wie dieser Preis berechnet werden kann, kann Händlern helfen, unerwartete Liquidationen zu vermeiden und ihre Positionen effektiver zu verwalten.

Marge und Hebel verstehen

Bevor Sie sich mit der Berechnung des Liquidationspreises befassen, ist es wichtig, die Konzepte von Marge und Hebelwirkung zu verstehen. Die Marge ist die Anzahl der Mittel, die zum Öffnen und Aufrechterhalten einer Position erforderlich sind , während Hebelhändler eine größere Position mit geringerem Kapitalbetrag kontrollieren können . Auf HTX kann der Hebel je nach Vertrag und Kontoeinstellungen des Händlers zwischen 1x und 125x liegen.

Arten von Verträgen auf HTX

HTX bietet verschiedene Arten von Verträgen an, einschließlich inverse ewige Verträge und lineare ewige Verträge . Die Berechnung des Liquidationspreises kann aufgrund ihrer unterschiedlichen zugrunde liegenden Mechanismen geringfügig zwischen diesen Typen unterschiedlich sein.

• Inverse ewige Verträge sind auf Kryptowährungen abgelehnt und werden in derselben Kryptowährung beigelegt. Der Wert des Vertrags hängt umgekehrt mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts zusammen.
• Lineare ewige Verträge sind auf USDT abgelehnt und in USDT beigelegt. Der Wert des Vertrags bewegt sich linear mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Formel zur Berechnung des Liquidationspreises

Die allgemeine Formel zur Berechnung des Liquidationspreises für HTX hängt davon ab, ob Sie eine lange oder kurze Position halten. Hier sind die Formeln für beide Arten von Verträgen:

Für lange Positionen:

• Inverse ewige Verträge :
  [
  \ text {Liquidationspreis} = \ frac {\ text {Eintragspreis}} {(1 + \ text {Wartungsmargrate} \ Times \ text {Hebel})}
  ]
• Lineare ewige Verträge :
  [
  \ text {Liquidationspreis} = \ text {Eintragspreis} \ times (1 - \ frac {1} {\ text {Hebel}} + \ text {Wartungsmarkenrate})
  ]

Für kurze Positionen:

• Inverse ewige Verträge :
  [
  \ text {Liquidationspreis} = \ frac {\ text {Eintragspreis}} {(1 - \ text {Wartungsmargrate} \ Times \ text {Hebel})}
  ]
• Lineare ewige Verträge :
  [
  \ text {Liquidationspreis} = \ text {Eintragspreis} \ times (1 + \ frac {1} {\ text {Hebel}} - \ text {Wartungsmargrate})
  ]

Schritt-für-Schritt-Berechnungshandbuch

Um den Liquidationspreis zu berechnen, befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Bestimmen Sie die Art des Vertrags, den Sie handeln (inverser oder linearer ewiger Vertrag).
• Identifizieren Sie Ihren Einstiegspreis , der der Preis ist, zu dem Sie Ihre Position geöffnet haben.
• Überprüfen Sie Ihre Hebelwirkung , was die Hebelwirkung für die Position ist.
• Ermitteln Sie die Wartungsmarge -Rate , die die minimale Margemenge ist, die erforderlich ist, um die Position offen zu halten. Diese Rate kann je nach Vertrag variieren und wird von HTX festgelegt.

Sobald Sie diese Werte haben, können Sie sie an der entsprechenden Formel anschließen, basierend darauf, ob Sie eine lange oder kurze Position und die Art des Vertrags abhalten.

Beispielberechnung

Gehen wir ein Beispiel durch, um zu veranschaulichen, wie der Liquidationspreis für eine lange Position für einen inversen ewigen Vertrag berechnet wird.

• Eintrittspreis : 10.000 US -Dollar
• Hebel : 10x
• Wartungsmarge Rate : 0,5%

Verwenden der Formel für lange Positionen zu inversen ewigen Verträgen:

[
\ text {Liquidationspreis} = \ frac {10.000} {(1 + 0,005 \ Times 10)} = \ frac {10.000} {1.05} \ ca. 9.523,81
]

Der Liquidationspreis für diese Position würde also ungefähr 9.523,81 USD betragen.

Verwenden der HTX -Plattform, um den Liquidationspreis zu überprüfen

HTX bietet Tools innerhalb seiner Handelsplattform, mit denen Händler ihre Liquidationspreise überprüfen können. So können Sie es tun:

• Melden Sie sich in Ihr HTX -Konto an und navigieren Sie zur Handelsschnittstelle.
• Wählen Sie den Vertrag aus , den Sie handeln.
• Öffnen Sie eine Position oder sehen Sie sich eine vorhandene Position an.
• Suchen Sie nach dem auf den Positionsdetails angezeigten Liquidationspreis . HTX berechnet automatisch und zeigt diesen Wert basierend auf Ihren aktuellen Positionsparametern an.

Faktoren, die den Liquidationspreis beeinflussen

Mehrere Faktoren können den Liquidationspreis eines Vertrags auf HTX beeinflussen:

• Hebel : Ein höherer Hebel erhöht das Liquidationsrisiko, da die für die Aufrechterhaltung der Position erforderliche Marge verringert wird.
• Wartungsrandgeschwindigkeit : Eine höhere Wartungsmarge -Rate bedeutet, dass ein größerer Puffer erforderlich ist, um Liquidation zu vermeiden.
• Positionsgröße : Größere Positionen erfordern mehr Margin, was den Liquidationspreis beeinflussen kann.
• Marktvolatilität : Eine hohe Volatilität kann zu schnellen Preisbewegungen führen und die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass der Liquidationspreis erreicht wird.

Gefahr verwalten, Liquidation zu vermeiden

Um das Liquidationsrisiko zu verwalten, können Händler mehrere Schritte unternehmen:

• Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen : Das Festlegen einer Stop-Loss-Bestellung kann dazu beitragen, Verluste zu begrenzen und zu verhindern, dass eine Position den Liquidationspreis erreicht.
• Überwachen Sie die Margenpegel : Überprüfen Sie regelmäßig Ihre Margin -Werte, um sicherzustellen, dass sie ausreichen, um Ihre Positionen aufrechtzuerhalten.
• Hebel anpassen : Die Senkung des Hebels kann den Puffer zwischen dem aktuellen Preis und dem Liquidationspreis erhöhen.
• Diversifizieren Positionen : Das Ausbreitungsrisiko über mehrere Positionen hinweg kann die Auswirkungen einer einzigen Position verringern, die liquidiert wird.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann sich der Liquidationspreis nach dem Öffnen einer Position ändern?

A: Ja, der Liquidationspreis kann sich ändern, wenn Sie Ihre Positionsgröße, Ihre Hebelwirkung oder die Änderung der Wartungsmarge anpassen. Überwachen Sie Ihre Positionsdetails zu HTX immer, um über Ihren aktuellen Liquidationspreis auf dem Laufenden zu bleiben.

F: Was passiert, wenn meine Position liquidiert ist?

A: Wenn Ihre Position liquidiert ist, schließt HTX Ihre Position automatisch zum Liquidationspreis. Die verbleibende Marge nach Abdeckung von Verlusten und Gebühren wird auf Ihr Konto zurückgegeben.

F: Gibt es eine Möglichkeit, Flüssigkeit vollständig zu vermeiden?

A: Obwohl es unmöglich ist, eine Liquidation vollständig zu vermeiden, können Sie das Risiko minimieren, indem Sie Stop-Loss-Bestellungen verwenden, Ihre Margenniveaus überwachen und Ihre Hebel- und Positionsgrößen gemäß den Marktbedingungen anpassen.

F: Wie geht HTX mit teilweisen Liquidationen um?

A: HTX kann in bestimmten Szenarien teilweise Liquidationen implementieren, um das Risiko einer vollständigen Liquidation zu verringern. Dies bedeutet, dass nur ein Teil Ihrer Position geschlossen ist, um Ihren Rand wieder auf das erforderliche Niveau zu bringen, sodass Sie den Rest Ihrer Position beibehalten können.