Comment calculer les profits et pertes Bybit (PnL) ? Une explication Bybit PnL.

Comprendre les profits et pertes Bybit (PnL) dans le trading au comptant

1. Dans le trading au comptant sur Bybit, le calcul des profits et des pertes est simple car il implique l'achat et la vente d'actifs directement. La formule utilisée est la suivante : PnL = (Prix de vente - Prix d'achat) × Quantité vendue . Par exemple, si vous achetez 0,5 BTC à 30 000 $ et que vous le revendez plus tard à 35 000 $, votre bénéfice serait de (35 000 $ - 30 000 $) × 0,5 = 2 500 $.

2. Les frais sont un facteur essentiel dans les calculs spot PnL. Bybit facture des frais de preneur ou de fabricant en fonction de votre type de commande. Ces frais réduisent le bénéfice final réalisé. Si la même transaction ci-dessus entraîne des frais de 0,1 % du côté de l'achat et du côté de la vente, le bénéfice net s'ajuste à la baisse en conséquence.

3. Lorsqu'il s'agit de paires stables comme BTC/USDT, la valorisation reste cohérente, simplifiant les calculs. Cependant, lors de transactions contre des paires volatiles telles que BTC/ETH, des étapes de conversion supplémentaires peuvent être nécessaires pour déterminer avec précision les bénéfices libellés en USDT.

4. Les PnL non réalisés ne s'appliquent pas aux transactions au comptant, sauf si les positions sont détenues sans clôture. Une fois la transaction réglée, le PnL est réalisé et peut être consulté dans l'historique de votre portefeuille ou dans les enregistrements de transactions au sein de l'interface Bybit.

Calcul du PnL dans les contrats à terme Bybit

1. Dans les contrats à terme perpétuels, le PnL est divisé en composants réalisés et non réalisés. Le PnL non réalisé reflète les gains ou les pertes sur les positions ouvertes en fonction du prix actuel du marché par rapport au prix d'entrée. La formule pour les positions longues est la suivante : PnL non réalisé = Taille de la position × (Prix de marque - Prix d'entrée) .

2. Pour les positions courtes, le calcul est inversé : PnL non réalisé = Taille de la position × (Prix d'entrée - Prix de référence) . Le prix de référence, et non le dernier prix négocié, est utilisé pour empêcher toute manipulation et garantir des niveaux de liquidation équitables.

3. Le PnL réalisé se produit lorsqu'une position est fermée. Il tient compte des prix d'entrée et de sortie, y compris les frais de financement payés ou reçus pendant la période de détention. Les frais de financement sont échangés entre les positions longues et courtes toutes les 8 heures et doivent être pris en compte dans l'évaluation du bénéfice net.

(p)4. L’effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Bien que l'effet de levier ne modifie pas directement la formule PnL, il affecte la taille de la position par rapport à la marge. Une position avec effet de levier 10x connaîtra des changements de PnL décuplés par rapport à une position sans effet de levier étant donné le même mouvement de prix.

Impact du mode de marge isolée ou croisée sur PnL

1. En mode marge isolée, la perte maximale est limitée à la marge allouée à une position spécifique. Cela rend la gestion des risques plus prévisible. Les calculs de PnL restent les mêmes, mais la liquidation intervient lorsque les pertes dépassent la marge attribuée.

2. Le mode marge croisée utilise la totalité du solde disponible comme garantie. Même si cela réduit les risques de liquidation, des pertes importantes peuvent réduire considérablement les capitaux propres globaux. Les traders doivent surveiller l'exposition totale, car le PnL d'une position affecte la santé des autres.

3. Le prix de liquidation est dérivé du prix d’entrée, de l’effet de levier et des frais. À mesure que les pertes non réalisées augmentent, le système estime le prix auquel la position sera fermée de force. Ce prix dépend si le contrat est linéaire (libellé en USDT) ou inverse (libellé en cryptomonnaie).

4. La marge de maintien, un petit pourcentage de la valeur de la position, détermine à quel point une position peut se rapprocher de zéro avant la liquidation. Des marges de maintien plus élevées nécessitent des tampons plus importants, influençant indirectement l'ampleur des mouvements de prix défavorables qu'un trader peut supporter avant de réaliser une perte totale.

Foire aux questions

Comment le taux de financement affecte-t-il mon PnL à terme ? Les taux de financement sont des paiements périodiques effectués entre les traders longs et courts. Si vous détenez une position longue lorsque les taux de financement sont positifs, vous payez des positions courtes ; si négatif, vous recevez des paiements. Ces montants s'accumulent au fil du temps et impactent directement le PnL net à la clôture de la position.

Pourquoi le prix de référence est-il utilisé au lieu du dernier prix négocié pour PnL ? Le prix de référence empêche la manipulation des prix et garantit l'équité des liquidations et des mécanismes d'assurance. Il est généralement dérivé des prix d'indices externes et de l'alignement des taux de financement, offrant une valorisation plus fiable que les transactions au comptant volatiles.

Puis-je consulter les rapports PnL historiques sur Bybit ? Oui, Bybit fournit des relevés de compte détaillés et un historique des commandes via sa plateforme. Les utilisateurs peuvent accéder aux positions clôturées, aux PnL réalisés, aux paiements de financement et aux enregistrements de frais dans la section « Actifs » ou « Rapports » selon la version de l'interface.

Bybit inclut-il les frais de transaction dans son affichage PnL ? L'interface de Bybit affiche généralement le PnL brut avant de déduire les frais. Pour déterminer le bénéfice net, les utilisateurs doivent soustraire manuellement les frais du preneur/fabricant et les coûts de financement de la valeur affichée pour une comptabilité précise.