Wie berechnet man den Bybit-Gewinn und -Verlust (PnL)? Eine Erklärung zu Bybit PnL.

Verstehen von Bybit-Gewinn und -Verlust (PnL) im Spothandel

1. Beim Spothandel auf Bybit ist die Berechnung von Gewinn und Verlust unkompliziert, da es sich um den direkten Kauf und Verkauf von Vermögenswerten handelt. Die verwendete Formel lautet: PnL = (Verkaufspreis – Kaufpreis) × Verkaufte Menge . Wenn Sie beispielsweise 0,5 BTC für 30.000 $ kaufen und später für 35.000 $ verkaufen, beträgt Ihr Gewinn (35.000 $ - 30.000 $) × 0,5 = 2.500 $.

2. Gebühren sind ein wesentlicher Faktor bei Spot-PnL-Berechnungen. Je nach Auftragsart erhebt Bybit eine Taker- oder Maker-Gebühr. Diese Gebühren schmälern den letztendlich erzielten Gewinn. Wenn für denselben oben genannten Handel sowohl auf der Kauf- als auch auf der Verkaufsseite eine Gebühr von 0,1 % anfällt, wird der Nettogewinn entsprechend nach unten angepasst.

3. Beim Umgang mit Stablecoin-Paaren wie BTC/USDT bleibt die Bewertung konsistent, was die Berechnungen vereinfacht. Beim Handel mit volatilen Paaren wie BTC/ETH können jedoch zusätzliche Umrechnungsschritte erforderlich sein, um genaue, auf USDT lautende Gewinne zu ermitteln.

4. Nicht realisierter PnL gilt nicht im Spothandel, es sei denn, Positionen werden ohne Schließung gehalten. Sobald ein Handel abgewickelt ist, wird der PnL realisiert und kann in Ihrem Wallet-Verlauf oder in den Transaktionsaufzeichnungen innerhalb der Bybit-Schnittstelle eingesehen werden.

Berechnung des PnL in Bybit-Futures-Kontrakten

1. Bei Perpetual-Futures-Kontrakten wird der PnL in realisierte und nicht realisierte Komponenten aufgeteilt. Der nicht realisierte PnL spiegelt Gewinne oder Verluste aus offenen Positionen wider, basierend auf dem aktuellen Marktpreis im Vergleich zum Einstiegspreis. Die Formel für Long-Positionen lautet: Nicht realisierter PnL = Positionsgröße × (Markierungspreis – Einstiegspreis) .

2. Bei Short-Positionen dreht sich die Berechnung um: Nicht realisierter PnL = Positionsgröße × (Einstiegspreis – Markpreis) . Der Markpreis und nicht der zuletzt gehandelte Preis wird verwendet, um Manipulationen vorzubeugen und faire Liquidationsniveaus sicherzustellen.

3. Der realisierte PnL entsteht, wenn eine Position geschlossen wird. Es berücksichtigt die Ein- und Ausstiegspreise, einschließlich der während der Haltedauer gezahlten oder erhaltenen Finanzierungsgebühren. Finanzierungsgebühren werden alle 8 Stunden zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht und müssen bei der Nettogewinnberechnung berücksichtigt werden.

(S)4. Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Während die Hebelwirkung die PnL-Formel nicht direkt verändert, wirkt sie sich auf die Positionsgröße im Verhältnis zur Marge aus. Bei einer 10-fach gehebelten Position wird sich der PnL im Vergleich zu einer nicht gehebelten Position bei gleicher Preisbewegung um das Zehnfache ändern.

Auswirkung des isolierten vs. Cross-Margin-Modus auf die Gewinn- und Verlustrechnung

1. Im isolierten Margin-Modus ist der maximale Verlust auf die einer bestimmten Position zugewiesene Marge begrenzt. Dadurch wird das Risikomanagement vorhersehbarer. Die PnL-Berechnungen bleiben gleich, die Liquidation erfolgt jedoch, wenn die Verluste die zugewiesene Marge übersteigen.

2. Der Cross-Margin-Modus verwendet den gesamten verfügbaren Saldo als Sicherheit. Dies verringert zwar die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation, große Verluste können jedoch das Gesamtkapital erheblich schmälern. Händler müssen das Gesamtrisiko überwachen, da sich der PnL einer Position auf die Gesundheit anderer auswirkt.

3. Der Liquidationspreis ergibt sich aus dem Einstiegspreis, der Hebelwirkung und den Gebühren. Wenn die nicht realisierten Verluste zunehmen, schätzt das System den Preis, zu dem die Position zwangsweise geschlossen wird. Dieser Preis hängt davon ab, ob der Vertrag linear (auf USDT lautend) oder invers (auf Kryptowährung lautend) ist.

4. Die Wartungsmarge, ein kleiner Prozentsatz des Positionswerts, bestimmt, wie nahe eine Position vor der Liquidation Null erreichen kann. Höhere Wartungsmargen erfordern größere Puffer, was indirekt einen Einfluss darauf hat, wie viele ungünstige Preisbewegungen ein Händler aushalten kann, bevor er einen vollständigen Verlust realisiert.

Häufig gestellte Fragen

Wie wirkt sich die Finanzierungsrate auf meinen Futures-PnL aus? Finanzierungsraten sind regelmäßige Zahlungen zwischen Long- und Short-Händlern. Wenn Sie bei positiven Finanzierungsraten eine Long-Position halten, zahlen Sie Short-Positionen; wenn negativ, erhalten Sie Zahlungen. Diese Beträge akkumulieren sich im Laufe der Zeit und wirken sich bei der Schließung der Position direkt auf den Netto-Gewinn- und Verlustbetrag aus.

Warum wird für die PnL der Markpreis anstelle des zuletzt gehandelten Preises verwendet? Der Markpreis verhindert Preismanipulationen und sorgt für Fairness bei Liquidationen und Versicherungsmechanismen. Es wird in der Regel aus externen Indexpreisen und der Anpassung der Finanzierungssätze abgeleitet und bietet eine zuverlässigere Bewertung als volatile Kassageschäfte.

Kann ich historische PnL-Berichte auf Bybit einsehen? Ja, Bybit stellt über seine Plattform detaillierte Kontoauszüge und Bestellhistorien zur Verfügung. Benutzer können je nach Schnittstellenversion im Abschnitt „Vermögenswerte“ oder „Berichte“ auf geschlossene Positionen, realisierte PnL, Finanzierungszahlungen und Gebührenaufzeichnungen zugreifen.

Berücksichtigt Bybit Transaktionsgebühren in seiner PnL-Anzeige? Die Benutzeroberfläche von Bybit zeigt normalerweise die Brutto-Gewinn- und Verlustrechnung vor Abzug der Gebühren an. Um den Nettogewinn zu ermitteln, müssen Benutzer für eine genaue Abrechnung manuell die Taker-/Maker-Gebühren und Finanzierungskosten vom angezeigten Wert abziehen.