Comment le prix de liquidation de BEBIT est-il calculé? Quel est le mécanisme de liquidation forcé?

Le système sophistiqué de Bybit gère le risque de négociation à effet de levier par le calcul des prix de liquidation et la liquidation forcée, cruciale pour que les traders évitent les pertes inattendues.

May 13, 2025 at 09:14 pm

Bybit, une bourse de crypto-monnaie de premier plan, emploie un système sophistiqué pour gérer le risque associé aux échanges à effet de levier. L'un des composants critiques de ce système est le calcul du prix de liquidation et du mécanisme de liquidation forcé . Comprendre ces concepts est essentiel pour les commerçants pour gérer efficacement leurs positions et éviter les pertes inattendues.

Comprendre le prix de liquidation sur le recours

Le prix de liquidation sur le recours est le prix auquel la position d'un commerçant est automatiquement fermée pour éviter d'autres pertes. Ce prix est calculé sur la base de plusieurs facteurs, notamment le prix d'entrée, le montant de l'effet de levier utilisé et l'exigence de marge de maintenance. La formule de calcul du prix de liquidation varie selon que la position est longue ou courte.

• Pour une position longue : le prix de liquidation est calculé comme suit:
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée}} {(1 + \ text {Taux de marge de maintenance} \ Times \ Text {levier})}
  ]]
  Ici, le prix d'entrée est le prix auquel la position a été ouverte, le taux de marge de maintenance est le montant minimum de marge requis pour maintenir la position ouverte, et l'effet de levier est le montant des fonds empruntés utilisés pour ouvrir le poste.

• Pour une position courte : le prix de liquidation est calculé comme suit:
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ frac {\ text {prix d'entrée}} {(1 - \ text {Taux de marge de maintenance} \ Times \ Text {levier})}
  ]]
  Les variables restent les mêmes que dans le calcul de la position longue, mais la formule s'ajuste pour tenir compte de la direction du commerce.

Facteurs affectant le prix de liquidation

Plusieurs facteurs peuvent influencer le prix de liquidation sur le recours:

• Effet de levier : un levier plus élevé augmente le risque de liquidation car il amplifie à la fois les gains et les pertes. Plus l'effet de levier est élevé, plus le prix de liquidation sera élevé du prix d'entrée.

• Taux de marge de maintenance : Il s'agit de la quantité minimale de marge requise pour garder une position ouverte. Bébit définit ce taux et peut varier en fonction de l'échange de l'actif. Un taux de marge de maintenance plus élevé signifie un prix de liquidation plus faible pour les positions longues et un prix de liquidation plus élevé pour les positions courtes.

• Taille de la position : La taille de la position affecte également le prix de liquidation. Les positions plus importantes nécessitent plus de marge, ce qui peut rapprocher le prix de liquidation du prix d'entrée.

Mécanisme de liquidation forcé sur le recours

Le mécanisme de liquidation forcé est un processus que Bybit utilise pour fermer automatiquement la position d'un trader lorsque le prix du marché atteint le prix de liquidation. Ce mécanisme est conçu pour protéger à la fois le commerçant et l'échange contre les autres pertes.

• Débutation de liquidation : lorsque le prix du marché atteint le prix de liquidation, le système de Bybit initie automatiquement le processus de liquidation. Le poste est fermé au meilleur prix du marché disponible pour minimiser les pertes.

• Priorité de liquidation : Bybit utilise un système de priorité basé sur les risques pour les liquidations. Les positions avec un risque plus élevé (effet de levier plus élevé ou plus grande taille) sont d'abord liquidées pour assurer la stabilité de la plate-forme.

• Auto-détérioration (ADL) : Dans de rares cas où le marché se déplace trop rapidement, et il n'y a pas suffisamment d'ordres opposés pour clôturer une position au prix de liquidation, le recours peut utiliser le système de déficience automatique (ADL). Ce système ferme les positions rentables d'autres commerçants pour couvrir les pertes de la position liquidée.

Comment calculer votre propre prix de liquidation

Les traders peuvent calculer leur propre prix de liquidation en utilisant les formules fournies ci-dessus. Voici les étapes pour le faire:

• Identifiez votre prix d'entrée : c'est le prix auquel vous avez ouvert votre position.

• Déterminez votre effet de levier : il s'agit de l'effet de levier que vous avez utilisé pour ouvrir votre position.

• Recherchez le taux de marge de maintenance : ce taux est fixé par Bybit et peut être trouvé dans l'interface de trading ou la documentation de l'échange.

• Appliquez la formule : utilisez la formule appropriée selon que vous avez une position longue ou courte pour calculer votre prix de liquidation.

Exemple pratique de calcul des prix de liquidation

Voyons un exemple pratique pour illustrer comment calculer le prix de liquidation:

• Scénario : Un trader ouvre une position longue sur BTC / USD avec un prix d'entrée de 30 000 $, en utilisant un effet de levier 10X. Le taux de marge de maintenance pour le BTC / USD sur le recours est de 0,5%.

• Calcul :
  [
  \ text {prix de liquidation} = \ frac {30 000} {(1 + 0,005 \ fois 10)} = \ frac {30 000} {1.05} \ environ 28 571,43
  ]]
  Par conséquent, le prix de liquidation de cette position est d'environ 28 571,43 $.

Gérer le risque d'éviter la liquidation

Pour minimiser le risque de liquidation, les commerçants peuvent prendre plusieurs mesures:

• Utiliser un effet de levier plus bas : un levier plus faible réduit le risque de liquidation en déplaçant davantage le prix de liquidation du prix d'entrée.

• Surveiller les positions de près : garder un œil attentif sur les mouvements du marché et l'ajustement des positions en conséquence peut aider à éviter la liquidation.

• Définir les ordres de stop-loss : l'utilisation des ordres de stop-loss peut automatiquement fermer une position avant d'atteindre le prix de liquidation, limitant ainsi les pertes potentielles.

• Maintenir une marge adéquate : s'assurer que le compte a une marge suffisante peut empêcher la liquidation en gardant la position dans les exigences de marge de maintenance.

Questions fréquemment posées

Q1: Puis-je changer mon prix de liquidation après avoir ouvert un poste?

A1: Non, le prix de liquidation est déterminé au moment de l'ouverture de la position et ne peut pas être modifié par la suite. Cependant, vous pouvez fermer votre position et en ouvrir un nouveau avec différents paramètres pour ajuster votre prix de liquidation.

Q2: Que se passe-t-il si le prix du marché s'écarte par mon prix de liquidation?

A2: Si les prix du marché visent votre prix de liquidation, le système de Bybit tentera de fermer votre position au meilleur prix du marché disponible. Dans les cas extrêmes, le système de déduction automatique (ADL) peut être utilisé pour couvrir toute perte restante.

Q3: Comment fonctionne le système prioritaire basé sur les risques de Bybit pour les liquidations?

A3: Le système prioritaire basé sur le risque de Bybit hiérarchise la liquidation des positions en fonction de leur niveau de risque. Les positions avec un effet de levier plus élevé ou des tailles plus grandes sont considérées comme un risque plus élevé et sont d'abord liquidées pour maintenir la stabilité de la plate-forme.

Q4: Puis-je éviter la liquidation en ajoutant plus de marge à ma position?

A4: Oui, ajouter plus de marge à votre position peut aider à éviter la liquidation en augmentant la distance entre le prix du marché actuel et votre prix de liquidation. Cependant, cela devrait être fait avec soin, car cela implique de commettre plus de fonds dans le poste.