Comment fonctionne le mécanisme de liquidation forcé de BUBIT?

Le système de liquidation de Bybit ferme automatiquement les positions à effet de levier lorsque les niveaux de marge baissent en dessous d'un seuil défini, protégeant l'échange contre les pertes significatives.

Mar 29, 2025 at 02:42 pm

Comprendre le système de liquidation de Bybit

Bybit, comme d'autres échanges de crypto-monnaie, utilise un mécanisme de liquidation forcé pour atténuer les risques associés au trading à effet de levier. Ce mécanisme protège la bourse et les autres commerçants contre des pertes importantes causées par des positions à effet de levier se déplaçant contre le commerçant. Il est crucial de comprendre comment cela fonctionne pour éviter les pertes inattendues. Le système est conçu pour fermer automatiquement la position d'un trader lorsque son niveau de marge tombe en dessous d'un certain seuil.

Le rôle de la marge et de l'effet de levier

Le levier permet aux traders de contrôler une position plus importante que le solde de leur compte ne le permettrait normalement. Par exemple, 10x levier signifie que vous pouvez contrôler une position dix fois votre investissement initial. Cependant, cela amplifie les bénéfices et les pertes. Votre marge est le montant de vos propres fonds que vous vous êtes engagés à sécuriser le commerce à effet de levier. Un rapport de levier plus élevé signifie une marge plus petite par rapport à la valeur de position totale.

Calcul du niveau de marge

Bybit calcule votre niveau de marge en utilisant la formule suivante: (équité / marge) * 100%. Les capitaux propres sont le solde de votre compte plus les bénéfices non réalisés, moins les pertes non réalisées. La marge est la marge initiale requise pour ouvrir la position. Lorsque votre niveau de marge tombe en dessous du niveau de liquidation, le système initie une liquidation forcée. Ce niveau de liquidation est généralement réglé légèrement au-dessus de la marge de maintenance, offrant un petit tampon.

Le processus de liquidation: un guide étape par étape

• Trigger: Votre niveau de marge tombe en dessous du niveau de liquidation, généralement entre 80% à 100% de la marge initiale, selon la paire de trading spécifique et l'effet de levier utilisé.

• Ordre automatique: Bybt passe automatiquement une commande de marché pour fermer votre position à effet de levier. Ceci est fait pour minimiser d'autres pertes. La commande est exécutée au prix du marché en vigueur.

• Prix ​​de liquidation: Le prix auquel votre position est fermé est déterminé par les conditions du marché. Il est important de noter que ce prix pourrait être considérablement défavorable à vous, en particulier sur les marchés volatils.

• Réalisation des pertes: Après la liquidation, les fonds restants de votre compte refléteront les pertes subies. Si les pertes dépassent votre marge disponible, le solde de votre compte pourrait devenir négatif. Cela peut entraîner de nouvelles conséquences en fonction des politiques spécifiques de BEBIT.

• Annulation de l'ordre (le cas échéant): Si le processus de liquidation ne clôture pas complètement la position en raison de la liquidité insuffisante, le BEBIT peut tenter d'annuler les commandes partiellement remplies.

Facteurs influençant la liquidation

Plusieurs facteurs influencent la probabilité de liquidation. Ceux-ci incluent:

• Effet de levier: un levier plus élevé augmente considérablement le risque de liquidation, car même les mouvements de petits prix peuvent avoir un impact considérable sur votre niveau de marge.

• Volatilité: les marchés hautement volatils augmentent les chances de balançoires de prix rapides, poussant votre niveau de marge en dessous du seuil de liquidation.

• Taille de la position: les positions plus grandes nécessitent plus de marge, ce qui les rend plus susceptibles de liquidation.

• Slippage: Le glissement, la différence entre le prix attendu et le prix d'exécution réel, peut exacerber les pertes pendant la liquidation et augmenter les chances d'un appel de marge.

Comprendre les outils de gestion des risques de Bybit

Bybit fournit plusieurs outils pour aider à gérer les risques et à réduire la probabilité de liquidation.

• Ordres de stop-loss: ces ordres ferment automatiquement votre position lorsque le prix atteint un niveau prédéterminé, empêchant de nouvelles pertes.

• Ordres à but lucratif: ces commandes ferment automatiquement votre position lorsque le prix atteint un niveau prédéterminé, sécurisant vos bénéfices.

• Appel de marge: Avant la liquidation, vous pourriez recevoir un appel de marge, un avertissement selon lequel votre niveau de marge devient dangereusement bas. Cela vous donne une chance d'ajouter plus de fonds ou de réduire la taille de votre position.

Questions et réponses courantes

Q: Que se passe-t-il si le solde de mon compte devient négatif après la liquidation?

R: Les politiques de Bybit sur les soldes négatives varient. Il est crucial de revoir leurs termes et conditions. Généralement, vous devrez peut-être déposer des fonds pour couvrir le déficit.

Q: Puis-je empêcher la liquidation?

R: Bien que vous ne puissiez pas empêcher complètement la liquidation, vous pouvez réduire considérablement le risque en utilisant un effet de levier approprié, en mettant en œuvre des commandes d'arrêt, en surveillant de près vos positions et en comprenant la volatilité du marché.

Q: Comment le recours détermine-t-il le prix de liquidation?

R: Le prix de liquidation est déterminé par le prix du marché en vigueur au moment où le recours exécute l'ordre automatique du marché pour clôturer votre position. Ce prix peut être moins favorable que prévu en raison des conditions du marché et du glissement.

Q: Quelle est la différence entre la liquidation et un appel de marge?

R: Un appel de marge est un avertissement que votre niveau de marge est faible et approche du seuil de liquidation. La liquidation est la fermeture automatique de votre position lorsque votre niveau de marge tombe en dessous du niveau de liquidation.

Q: Y a-t-il un moyen de faire appel d'une liquidation?

R: Généralement, le système de liquidation automatisé de BEBIT n'est pas soumis aux appels. Cependant, il est conseillé d'examiner leurs canaux de soutien pour toute circonstance exceptionnelle. La prévention de la liquidation par une gestion minutieuse des risques est toujours la meilleure approche.

Q: À quelle fréquence se déclenche le système de liquidation de BEBIT?

R: La fréquence des liquidations dépend de la volatilité du marché et du nombre de positions à effet de levier. Pendant les périodes de volatilité élevée, les liquidations peuvent devenir plus fréquentes.

Q: Quels sont les frais associés à la liquidation?

R: La structure des frais de Bybit pour les liquidations peut varier en fonction de la paire de trading spécifique et d'autres facteurs. Il est essentiel de vérifier leur calendrier de frais pour des informations détaillées. Les frais de liquidation sont généralement ajoutés à vos pertes.