Wie funktioniert Bybits erzwungener Liquidationsmechanismus?

Das Liquidationssystem von BYBIT schließt automatisch gehebelte Positionen, wenn die Margenpegel unter einen festgelegten Schwellenwert sinken, wodurch der Austausch vor erheblichen Verlusten geschützt wird.

Mar 29, 2025 at 02:42 pm

Verständnis von Bybits Liquidationssystem

Bybit verwendet wie andere Kryptowährungsbörsen einen erzwungenen Liquidationsmechanismus, um Risiken im Zusammenhang mit dem gehebelten Handel zu mindern. Dieser Mechanismus schützt die Börse und andere Händler vor erheblichen Verlusten, die durch stark gehebelte Positionen gegen den Händler verursacht werden. Es ist wichtig zu verstehen, wie dies funktioniert, um unerwartete Verluste zu vermeiden. Das System soll die Position eines Händlers automatisch schließen, wenn sein Margenniveau unter einen bestimmten Schwellenwert fällt.

Die Rolle von Marge und Hebelwirkung

Durch Hebel können Händler eine größere Position kontrollieren, als ihr Kontostand normalerweise zulässt. Zum Beispiel bedeutet 10x Hebel, dass Sie eine Position mit dem Zehnfachen Ihrer ersten Investition kontrollieren können. Dies vergrößert jedoch sowohl Gewinne als auch Verluste. Ihre Marge ist die Höhe Ihrer eigenen Gelder, die Sie sich verpflichtet haben, den gehebelten Handel zu sichern. Ein Verhältnis mit höherem Hebel bedeutet eine geringere Marge relativ zum Gesamtpositionswert.

Berechnung des Margenniveaus

BYBIT berechnet Ihre Margenpegel mit der folgenden Formel: (Eigenkapital / Marge) * 100%. Eigenkapital ist Ihr Kontostand zuzüglich nicht realisierter Gewinne, abzüglich nicht realisierter Verluste. Der Rand ist der anfängliche Rand, der zur Öffnung der Position erforderlich ist. Wenn Ihr Randniveau unter die Liquidationsstufe fällt, leitet das System eine erzwungene Liquidation aus. Dieser Liquidationsniveau wird normalerweise leicht über dem Wartungsmarge eingestellt und bietet einen kleinen Puffer.

Der Liquidationsprozess: eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

• Auslöser: Ihr Margin -Level fällt unter den Liquidationsniveau und setzt normalerweise 80% bis 100% der anfänglichen Marge, abhängig vom spezifischen Handelspaar und der verwendeten Hebelwirkung.

• Automatische Reihenfolge: Bitbit gibt automatisch eine Marktreihenfolge, um Ihre Hebelposition zu schließen. Dies geschieht, um weitere Verluste zu minimieren. Die Bestellung wird zum vorherrschenden Marktpreis ausgeführt.

• Liquidationspreis: Der Preis, zu dem Ihre Position geschlossen wird, wird durch Marktbedingungen bestimmt. Es ist wichtig zu beachten, dass dieser Preis für Sie, insbesondere in volatilen Märkten, erheblich ungünstig ist.

• Verlustrealisierung: Nach der Liquidation spiegeln die verbleibenden Mittel in Ihrem Konto die angemachten Verluste wider. Wenn die Verluste Ihre verfügbare Marge überschreiten, kann Ihr Kontostand negativ werden. Dies kann zu weiteren Folgen führen, abhängig von den spezifischen Richtlinien von Bitbit.

• Auftragsstornierung (falls zutreffend): Wenn das Liquidationsprozess die Position aufgrund einer unzureichenden Liquidität nicht vollständig schließt, kann Bitbit versuchen, teilweise ausgefüllte Bestellungen zu stornieren.

Faktoren, die die Liquidation beeinflussen

Mehrere Faktoren beeinflussen die Wahrscheinlichkeit von Liquidation. Dazu gehören:

• Hebel: Ein höherer Hebel erhöht das Liquidationsrisiko erheblich, da selbst kleine Preisbewegungen Ihren Margenniveau drastisch beeinflussen können.

• Volatilität: Hochvolatile Märkte erhöhen die Wahrscheinlichkeit schneller Preisschwankungen und schieben Ihren Rand unter die Liquidationsschwelle.

• Positionsgröße: Größere Positionen erfordern mehr Margin, wodurch sie anfälliger für die Liquidation werden.

• Ausrutscher: Ausrutscher, die Differenz zwischen dem erwarteten Preis und dem tatsächlichen Ausführungspreis kann die Verluste während der Liquidation verschlimmern und die Wahrscheinlichkeit eines Margenaufrufs erhöhen.

Das Risikomanagement -Tools von Bitbit verstehen

BYBIT bietet mehrere Werkzeuge, um das Risiko zu verwalten und die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation zu verringern.

• Stop-Loss-Bestellungen: Diese Bestellungen schließen Ihre Position automatisch, wenn der Preis ein vorgegebenes Niveau erreicht und weitere Verluste verhindert.

• Beauftragte zum Einverständnis: Diese Bestellungen schließen Ihre Position automatisch, wenn der Preis ein vorgegebenes Niveau erreicht und Ihre Gewinne sichern.

• Margin Call: Vor der Liquidation erhalten Sie möglicherweise einen Margin -Anruf, eine Warnung, dass Ihr Margenniveau gefährlich niedrig wird. Dies gibt Ihnen die Möglichkeit, mehr Mittel hinzuzufügen oder Ihre Positionsgröße zu reduzieren.

Häufige Fragen und Antworten

F: Was passiert, wenn mein Kontostand nach der Liquidation negativ wird?

A: Die Richtlinien von Bybit zu negativen Guthaben variieren. Es ist wichtig, ihre Allgemeinen Geschäftsbedingungen zu überprüfen. Im Allgemeinen müssen Sie möglicherweise Mittel einlegen, um das Defizit abzudecken.

F: Kann ich Liquidation verhindern?

A: Obwohl Sie keine Liquidation vollständig verhindern können, können Sie das Risiko erheblich verringern, indem Sie angemessene Hebelwirkung verwenden, Stopp-Loss-Bestellungen implementieren, Ihre Positionen genau überwachen und die Marktvolatilität verstehen.

F: Wie bestimmt Bybit den Liquidationspreis?

A: Der Liquidationspreis wird durch den vorherrschenden Marktpreis zum Zeitpunkt der Ausführung der automatischen Marktreihenfolge festgelegt, um Ihre Position zu schließen. Dieser Preis kann aufgrund der Marktbedingungen und des Schlupfes weniger günstig als erwartet sein.

F: Was ist der Unterschied zwischen Liquidation und Margin Call?

A: Ein Margin -Aufruf ist eine Warnung, dass Ihr Randniveau niedrig ist und sich der Liquidationsschwelle nähert. Liquidation ist der automatische Verschluss Ihrer Position, wenn Ihr Randniveau unter den Liquidationsniveau fällt.

F: Gibt es eine Möglichkeit, eine Liquidation einzulegen?

A: Im Allgemeinen unterliegt das automatisierte Liquidationssystem von BYBIT nicht den Berufungen. Es ist jedoch ratsam, ihre Support -Kanäle auf außergewöhnliche Umstände zu überprüfen. Die Verhinderung von Liquidation durch sorgfältiges Risikomanagement ist immer der beste Ansatz.

F: Wie oft auslöst das Liquidationssystem von Bybit?

A: Die Häufigkeit von Liquidationen hängt von der Marktvolatilität und der Anzahl der Hebelpositionen ab. In Zeiten hoher Volatilität können Liquidationen häufiger werden.

F: Welche Gebühren sind mit Liquidation verbunden?

A: Die Gebührenstruktur von BYBIT für Liquidationen kann je nach spezifischem Handelspaar und anderen Faktoren variieren. Es ist wichtig, ihren Gebührenplan für detaillierte Informationen zu überprüfen. Liquidationsgebühren werden normalerweise zu Ihren Verlusten hinzugefügt.