Comment éviter la liquidation sur Bybit ? Conseils clés pour le trading sur marge.

Comprendre les déclencheurs de liquidation

1. La liquidation se produit lorsque le solde de marge d'un commerçant tombe en dessous de l'exigence de marge de maintien fixée par Bybit.

2. La plateforme calcule cela en temps réel en utilisant le prix de référence, et non le dernier prix négocié, pour éviter toute manipulation en cas de volatilité.

3. L’effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes : un effet de levier plus élevé augmente le risque de liquidation de manière exponentielle.

4. Les fluctuations des taux de financement ont un impact sur les PnL non réalisés, affectant indirectement la marge disponible et déclenchant une liquidation anticipée en cas de ralentissement prolongé du financement.

5. La profondeur du carnet d’ordres est importante : les marchés étroits augmentent le risque de dérapage sur les ordres stop-market ou à réduction uniquement, accélérant ainsi l’épuisement des marges.

Dimensionnement des positions et répartition des risques

1. N’allouez jamais plus de 1 à 2 % des capitaux propres totaux du compte à une seule transaction à effet de levier.

2. Utilisez le calculateur de position intégré de Bybit pour déterminer la taille d'entrée maximale en fonction de la distance stop-loss et du niveau de levier souhaités.

3. Évitez les entrées de chiffres ronds : passer des commandes à des niveaux psychologiques évidents invite à des liquidations prédatrices.

4. Diversifier parmi des actifs non corrélés ; détenir simultanément des positions longues sur BTC et des positions longues sur ETH ne constitue pas une diversification en cas de krach systémique.

5. Rééquilibrez les positions quotidiennement si vous les conservez pendant la nuit – ajustez l’effet de levier à la baisse après des mouvements importants pour préserver la marge tampon.

Tirer parti des stratégies de gestion

1. Commencez avec un effet de levier de 3x à 5x pour les swing trades et ne dépassez jamais 10x à moins d'exécuter des configurations de scalping précises avec des stop serrés.

2. Basculez délibérément entre la marge croisée et la marge isolée – l’isolation empêche les liquidations en cascade mais nécessite des compléments de marge manuels.

3. Activez la protection contre le désendettement automatique uniquement si vous détenez systématiquement des positions rentables classées au-dessus du niveau 1 dans la file d'attente ADL de Bybit.

4. Surveillez votre calendrier de marge de maintenance à plusieurs niveaux : chaque étape de levier modifie le pourcentage de tampon requis de manière non linéaire.

5. Réduisez l’effet de levier immédiatement après avoir atteint 30 à 50 % du bénéfice cible initial pour garantir la sécurité des marges.

Utilisation des outils et fonctionnalités de la plateforme

1. Activez le mode « Réduction uniquement » avant d'entrer dans une haie ou une clôture partielle pour éviter une expansion accidentelle de position.

2. Définissez des ordres stop-loss conditionnels en utilisant des déclencheurs de prix de référence au lieu du dernier prix pour éviter les faux déclencheurs pendant les pics.

3. Activez les alertes par e-mail et SMS pour les notifications d'appel de marge : Bybit les envoie à des seuils d'utilisation de marge de 80 %, 90 % et 95 %.

4. Utilisez l'affichage « Prix de liquidation » dans l'interface de trading comme référence, mais vérifiez-le manuellement à l'aide de la formule de marge de Bybit : Prix de liquidation = Prix d'entrée × (1 ± (Marge initiale / Valeur notionnelle)) .

5. Consultez la liste déroulante « Limite de risque » avant de soumettre l'ordre : des limites de risque plus élevées augmentent la marge de maintenance mais augmentent le prix de liquidation pour les positions longues.

Foire aux questions

Q : Bybit utilise-t-il le prix de marque ou le prix d'indice pour les calculs de liquidation ? Bybit utilise le prix mark, dérivé d'un composite des principaux prix d'échange au comptant et des ajustements décroissants des taux de financement.

Q : Puis-je annuler une liquidation une fois son traitement commencé ? Non. Une fois que le système lance la liquidation, elle s’exécute automatiquement et ne peut être ni interrompue ni annulée.

Q : Pourquoi ma position a-t-elle été liquidée même si le graphique n'a pas atteint mon niveau stop-loss ? Cela se produit parce que la liquidation dépend du prix de référence, qui peut s'écarter considérablement du dernier prix du graphique en cas de faible liquidité ou de forte volatilité.

Q : Y a-t-il une différence entre le prix de faillite et le prix de liquidation sur Bybit ? Oui. Le prix de liquidation est le point de départ de la fermeture forcée. Le prix de la faillite est théorique : le prix auquel les capitaux propres atteignent zéro, se produisant légèrement au-delà de la liquidation en raison des frais et des dérapages.