Comment trader des contrats à terme sur Binance avec effet de levier ? (Négoce sur marge)

Comprendre les contrats à terme sur Binance

1. Binance Futures propose des contrats perpétuels et trimestriels liés à des actifs sous-jacents tels que le BTC, l'ETH et d'autres crypto-monnaies majeures.

2. Chaque contrat comporte un actif de base et un actif de cotation ; par exemple, BTCUSDT désigne Bitcoin cité dans Tether.

3. Les traders peuvent prendre des positions longues ou courtes en fonction des attentes directionnelles du marché sans posséder la pièce sous-jacente.

4. Toutes les positions à terme sont réglées dans l'actif de cotation, ce qui signifie que les profits et les pertes sont calculés et distribués en USDT ou BUSD pour les produits à marge stable.

5. Les spécifications du contrat, notamment la taille du tick, la quantité minimale de commande et la plage d'effet de levier, sont publiées dans la section des détails du contrat avant de passer toute commande.

Configuration du mode levier et marge

1. Les utilisateurs doivent passer du portefeuille spot au portefeuille à terme en utilisant le sélecteur de portefeuille en haut à droite de l'interface Binance Futures.

2. Les modes de marge isolée et croisée sont disponibles ; Le mode isolé limite le risque à la marge allouée par position, tandis que le mode croisé applique tout le solde disponible du portefeuille comme garantie.

3. L'effet de levier peut être ajusté avant ou après l'ouverture de position via le curseur « Leverage » situé à côté du panneau de saisie des commandes.

4. Un effet de levier plus élevé amplifie à la fois les gains et les pertes ; 125x est le maximum pour certaines paires mais nécessite une stricte discipline de gestion des risques.

5. La modification de l'effet de levier après l'entrée dans une position n'affecte pas le PnL non réalisé mais modifie immédiatement la sensibilité au prix de liquidation.

Passer et gérer les commandes à terme

1. Les ordres de marché, à limite, stop-market, stop-limit, take-profit-market et trailing-stop sont pris en charge sur tous les marchés à terme.

2. Le montant de la commande est exprimé en nombre de contrats ou en valeur dans la devise de cotation, avec conversion automatique basée sur le prix actuel.

3. La marge initiale d'une position est déduite lors de l'exécution de l'ordre, et les exigences de marge de maintien sont mises à jour dynamiquement avec l'évolution des prix.

4. Les positions ouvertes apparaissent sous l'onglet « Positions » où les utilisateurs peuvent ajouter manuellement une marge, réduire la taille ou fermer complètement avec une fonctionnalité en un clic.

5. Les données sur les taux de financement en temps réel sont affichées pour les contrats perpétuels, influençant les coûts de détention toutes les huit heures.

Outils de gestion des risques et mécanismes de liquidation

1. La liquidation se produit lorsque les capitaux propres tombent en dessous de la marge de maintien, déclenchant une clôture automatique de la position au prix de faillite.

2. Le fonds d'assurance absorbe les pertes résultant des liquidations forcées, protégeant ainsi les comptes solvables des récupérations.

3. Les utilisateurs peuvent surveiller leur ratio de marge, leur prix de liquidation estimé et leur PnL non réalisé directement dans le panneau de position.

4. La liquidation partielle n'est pas prise en charge : des positions entières sont fermées en cas de non-respect des exigences de marge.

5. La protection contre les soldes négatifs garantit que les traders ne peuvent pas perdre plus que leur dépôt de marge initial, appliqué par le moteur de risque de Binance.

Foire aux questions

Q : Puis-je utiliser le solde de mon portefeuille au comptant comme marge pour les transactions à terme ? R : Non. Les fonds doivent être transférés manuellement du portefeuille au comptant vers le portefeuille à terme avant de lancer toute transaction.

Q : Que se passe-t-il si j'occupe un poste pendant l'expiration d'un contrat ? R : Seuls les contrats perpétuels restent ouverts indéfiniment ; les contrats trimestriels sont réglés automatiquement à l'expiration en utilisant le prix de règlement final dérivé des flux d'indices.

Q : Y a-t-il des frais pour modifier la position intermédiaire de l'effet de levier ? R : Aucun frais n'est facturé pour l'ajustement de l'effet de levier, mais cela recalcule instantanément les paramètres de liquidation et peut exposer la position à un risque plus élevé.

Q : Comment le financement est-il payé ou reçu ? R : Le financement est échangé entre les détenteurs longs et courts toutes les huit heures ; si le taux de financement est positif, les positions longues paient les positions courtes, et vice versa, calculé comme suit : (prix mark − prix indice) / prix indice × facteur temps.